上半年研報業(yè)務罰單潮令研究所從業(yè)人員如履薄冰。

監(jiān)管趨嚴之下，券商研究所進一步扎實合規(guī)以及質量控制的“籬笆”。券商中國記者獲悉，開源證券、國盛證券、東亞前海證券等券商在不同渠道公開招聘研究所的質控崗。

(資料圖)

有券商研究所所長表示，隨著監(jiān)管對研報業(yè)務審慎性提出更高要求，公司也將加強質量控制保證。另有券商研究所人士談到，質控崗多為研究員從前臺轉型，在監(jiān)管從嚴的背景下，質控崗工作壓力不小，人手有限，公司有長期招聘質控崗的需求。

監(jiān)管趨嚴，研究所質控招聘潮起

券商中國記者注意到，6月至今，陸續(xù)有券商研究所公開招聘質控崗。根據記者不完全統(tǒng)計，開源證券、國盛證券、東亞前海證券、民生證券、華創(chuàng)證券、天風證券、德邦證券等在不同渠道公開招聘研究所的質控崗。

據悉，研究所質控崗主要負責建立健全研究業(yè)務質量控制機制；開展各類研究報告發(fā)布前的質量控制和審核工作；對研報撰寫及質量控制進行宣導及培訓；負責各新媒體渠道的監(jiān)控。

談及招聘質控崗，一家券商研究所所長向記者表示，近年來監(jiān)管部門對研究所業(yè)務逐漸加強監(jiān)管，尤其今年對研究報告的質量提出更高要求，關注研報的邏輯和數據是否嚴謹。

“我們在質控崗上本來已配有3人左右，目前還需要進一步加強質控力量。今年行業(yè)出了那么多研報罰單，未來要強化研報管理的培訓。”該名研究所所長表示。

據不完全統(tǒng)計，今年上半年監(jiān)管部門針對研報領域，對22家券商開出共計42張罰單。部分時任高管、研究所所長也難辭其咎。此次“罰單潮”與去年證監(jiān)會開展的“雙隨機”現場檢查有關，彼時監(jiān)管部門共覆蓋45家證券公司和300篇研報。

監(jiān)管發(fā)現，券商研究所普遍存在三大典型問題：一是部分公司內控制度未根據法規(guī)規(guī)范要求及時更新調整；二是部分內控制度執(zhí)行有效性不足；三是研報制作審慎性不足，個別員工私自發(fā)表證券分析意見。

比如東亞前海證券就被監(jiān)管指出“研報質控合規(guī)人員配備不夠”、“研報質量和合規(guī)性審核把關不嚴”。

而在往年的監(jiān)管調研中，監(jiān)管部門也曾指出，部分券商研究報告質量控制和合規(guī)審查人員占比較低，研究報告質量控制和合規(guī)審查環(huán)節(jié)管控薄弱。要求各家券商研究部門配備充足的質量控制和合規(guī)審查人員，加強研究報告質量控制。

在此背景下，如何狠抓質量控制，成為多家券商研究所致力解決的問題。

專業(yè)能力及抗壓能力要求高，有券商開出2.9萬月薪

盡管質控崗作為研究所的中后臺部門，但其工作強度和能力要求不容小覷。

根據前述多家券商研究所釋放的招聘情況來看，行業(yè)普遍要求質控崗需具有碩士研究生及以上的學歷，法律、財經、金融、會計、管理類專業(yè)優(yōu)先。

同時，要有相關的工作經驗，最好有分析師執(zhí)業(yè)資格。比如民生證券研究所的質控崗招聘要求提出，要具有3年券商研究崗位工作或1年以上證券研究質控工作經驗，熟悉券商研究所報告發(fā)布相關規(guī)定和要求。另有券商表示，希望具有券商合規(guī)法務崗位等崗位3年以上工作經驗，并提到擁有應對監(jiān)管、輿情風險的經驗者優(yōu)先。

深圳一家券商研究所人士表示，質控崗既然能審核研報，也意味著理應具有與研究員同樣的研究分析能力，能看得出研報邏輯能否成立。

一家中型券商研究所人士向記者談到，一些資深研究員隨著年齡或體力問題，選擇轉型到質控崗。在該人士看來，隨著監(jiān)管從嚴，質控崗的壓力已變得越來越大，工作性價比低。據悉，該研究所的質控崗長期人手不足，需要人員補位。

多個研究所質控招聘中，“吃苦抗壓”、“極強責任心”、“認真細致”是頻頻出現的關鍵詞。

在薪資方面，根據獵聘網，有券商研究所質控崗面向1-3年工作經驗的碩士及以上學歷背景的應聘者，給出月薪1.5萬至2.5萬區(qū)間。另一家券商研究所對上述同等條件的給出1萬至2萬的月薪。有研究所向3-5年工作經驗的碩士及以上學歷背景的應聘者，給出1.9萬至2.9萬區(qū)間的月薪。

研究所正“謹言慎行”

在嚴監(jiān)管背景下，券商研究所從業(yè)人員行為更為謹慎。

一位券商研究部門負責人表示，券商研報的規(guī)范性與合規(guī)性更受重視，各研究部門需要根據實際情況撰寫研報，提升研究報告的合規(guī)性，確保數據全面性、觀點客觀性，做實投研質量。

另有業(yè)內人士談到，比較大的變化在于，研報發(fā)布節(jié)奏整體變慢，主要因為需經過嚴格的合規(guī)和質控審核。

“宏觀政策或者行業(yè)重大消息出臺后，我們會進行第一時間解讀，但發(fā)出速度做不到業(yè)內最快?！鼻笆錾钲谌萄芯克耸勘硎举|控要求比較嚴格。北京一名券商分析師表示，快速發(fā)表觀點確實有利于分析師迅速打出知名度，“監(jiān)管可能擔心這樣一來容易出現嘩眾取寵的觀點，不夠專業(yè)，不夠審慎。”

此外，另一變化在于，目前多家券商研究所對分析師公開發(fā)表言論或私自發(fā)表證券分析意見的行為已進行嚴格約束。

有多家券商研究所談到，目前監(jiān)管對分析師對外發(fā)聲的行為嚴監(jiān)管，相關言論需要有相應的研報和依據，否則不僅有監(jiān)管風險，公司內部也會對相關行為進行處罰。

責編：王璐璐

校對：姚遠

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