近日三大運(yùn)營(yíng)商半年報(bào)出爐，根據(jù)財(cái)報(bào)，2023年上半年三大運(yùn)營(yíng)商營(yíng)業(yè)收入合共達(dá)到9812.3億元，凈利潤(rùn)合共達(dá)到1117億元。

(資料圖)

值得一提的是，南都灣財(cái)社記者梳理發(fā)現(xiàn)，在C端收入受到“提速降費(fèi)”政策要求、市場(chǎng)逐漸變?yōu)榇媪?、技術(shù)發(fā)展等因素影響下，新興業(yè)務(wù)收入已經(jīng)開始成為運(yùn)營(yíng)商營(yíng)收增長(zhǎng)的最大來源。

營(yíng)收增速總體放緩

財(cái)報(bào)顯示，今年上半年中國(guó)移動(dòng)營(yíng)業(yè)收入為5307億元，比上年同期增長(zhǎng)6.8%，其中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入達(dá)到人民幣4522億元，同比增長(zhǎng)6.1%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為人民幣762億元，同比增長(zhǎng)8.4%。

中國(guó)聯(lián)通營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)1918.3億元，同比增長(zhǎng)8.8%；其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)1710.4億元，同比增長(zhǎng)6.3%；利潤(rùn)總額達(dá)到人民幣153億元，歸屬于母公司凈利潤(rùn)達(dá)到人民幣54億元，同比增長(zhǎng)13.7%。

中國(guó)電信營(yíng)業(yè)收入為人民幣2587億元，同比增長(zhǎng)7.7%，其中服務(wù)收入為人民幣2360億元，同比增長(zhǎng)6.6%。歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為人民幣202億元，同比增長(zhǎng)10.2%，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為人民幣204億元，同比增長(zhǎng)11.3%。

雖然今年上半年三大運(yùn)營(yíng)商業(yè)績(jī)?nèi)跃尸F(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，然而南都灣財(cái)社記者梳理發(fā)現(xiàn)，實(shí)際上今年三大運(yùn)營(yíng)商的增速相比起以往來說，大多已經(jīng)開始放緩——2022年上半年，中國(guó)移動(dòng)營(yíng)業(yè)收入4969億元，同比增長(zhǎng)12.0%；中國(guó)聯(lián)通營(yíng)業(yè)收入1762.6億元，同比增長(zhǎng)7.4%；中國(guó)電信營(yíng)業(yè)收入2402億元，同比增長(zhǎng)10.4%。

可以看到，今年同期，三大運(yùn)營(yíng)商營(yíng)收雖有所增長(zhǎng)，但增速都不到10%，而且除了中國(guó)聯(lián)通外，其余兩家運(yùn)營(yíng)商營(yíng)收增速均比去年同期要低。

移動(dòng)月均資費(fèi)最高，但兩年僅增長(zhǎng)兩毛錢

在基礎(chǔ)業(yè)務(wù)方面，上半年，中國(guó)移動(dòng)個(gè)人市場(chǎng)收入達(dá)到人民幣2594億元，同比增長(zhǎng)1.3%；移動(dòng)客戶9.85億戶，凈增1038萬(wàn)戶，其中5G套餐客戶達(dá)到7.22億戶，凈增1.08億戶。家庭市場(chǎng)收入達(dá)到人民幣649億元，同比增長(zhǎng)9.3%；家庭寬帶客戶達(dá)到2.55億戶，凈增1115萬(wàn)戶。千兆家庭寬帶客戶規(guī)模到達(dá)6036萬(wàn)戶，滲透率達(dá)到23.7%。

中國(guó)聯(lián)通上半年大聯(lián)接用戶規(guī)模達(dá)到9.28億戶，凈增超過6600萬(wàn)戶。其移動(dòng)出賬用戶超過3.28億戶，凈增用戶達(dá)到534萬(wàn)戶，凈增用戶規(guī)模創(chuàng)四年同期新高；5G套餐用戶滲透率超過70%；固網(wǎng)寬帶出賬用戶達(dá)到1.08億戶，半年用戶凈增連續(xù)突破400萬(wàn)，融合滲透率達(dá)到75%。

而電信披露5G套餐用戶滲透率達(dá)到73.4%，千兆寬帶滲透率達(dá)到20.3%。

可以看到，其實(shí)在上半年三大運(yùn)營(yíng)商的用戶增長(zhǎng)速度其實(shí)仍是保持正常速度。但為什么收入增長(zhǎng)不明顯呢？上半年，中國(guó)移動(dòng)個(gè)人市場(chǎng)收入達(dá)到人民幣2594億元，同比增長(zhǎng)1.3%。中國(guó)電信移動(dòng)通信服務(wù)收入達(dá)到人民幣1016億元，同比增長(zhǎng)2.7%；固網(wǎng)及智慧家庭服務(wù)收入達(dá)到人民幣620億元，同比增長(zhǎng)3.6%。

有業(yè)內(nèi)人士分析，這是各大運(yùn)營(yíng)商積極響應(yīng)“提速降費(fèi)”政策的體現(xiàn)。據(jù)工業(yè)和信息化部《2022年通信業(yè)統(tǒng)計(jì)公報(bào)》統(tǒng)計(jì)，近年來DOU呈爆發(fā)式增長(zhǎng)趨勢(shì)，如2022年移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)月戶均流量（DOU）達(dá)15.2GB/戶·月，比上年增長(zhǎng)13.8%。

但與此同時(shí)，2023年半年報(bào)顯示上半年，中國(guó)移動(dòng)客戶的移動(dòng)ARPU為人民幣52.4元，為三大運(yùn)營(yíng)商中最高；中國(guó)聯(lián)通移動(dòng)ARPU提升至44.8元；中國(guó)電信移動(dòng)用戶ARPU達(dá)到人民幣46.2元，同比增長(zhǎng)0.4%。此外，中國(guó)移動(dòng)家庭客戶綜合ARPU達(dá)到人民幣43.3元；中國(guó)電信寬帶綜合ARPU達(dá)到人民幣48.2元，同比增長(zhǎng)2.1%。

南都灣財(cái)社記者梳理發(fā)現(xiàn)，雖然近三年三大運(yùn)營(yíng)商移動(dòng)用戶ARPU值較之同期有提升趨勢(shì)，但其漲幅均不明顯。如2021年中國(guó)移動(dòng)客戶的移動(dòng)ARPU為52.2元，兩年后僅增長(zhǎng)0.2元，而電信兩年間的移動(dòng)ARPU變化為增加0.5元，聯(lián)通則增加0.4元。從中也可以看出移動(dòng)ARPU變化幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如DOU增幅。

新興業(yè)務(wù)收入顯著提高

基礎(chǔ)業(yè)務(wù)收入方面漲幅放緩也意味著C端業(yè)務(wù)存量空間不大，因此B端業(yè)務(wù)成為上半年各運(yùn)營(yíng)商重要發(fā)力點(diǎn)。

從財(cái)報(bào)來看，在2023年上半年，三大運(yùn)營(yíng)商大力發(fā)展新興業(yè)務(wù)，使數(shù)字化轉(zhuǎn)型收入占比顯著提高，成為上半年三大運(yùn)營(yíng)商營(yíng)業(yè)收入的重要來源。據(jù)工信部發(fā)布的《2023年上半年通信業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況》報(bào)告統(tǒng)計(jì)，2023年上半年三家基礎(chǔ)電信企業(yè)積極發(fā)展IPTV、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等新興業(yè)務(wù)，上半年共完成新興業(yè)務(wù)收入人民幣1880億元，同比增長(zhǎng)19.2%。

從財(cái)報(bào)來看，中國(guó)移動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型收入達(dá)到人民幣1326億元，同比增長(zhǎng)19.6%，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比提升至29.3%，其新興市場(chǎng)收入達(dá)到人民幣235億元，同比增長(zhǎng)18.4%；中國(guó)聯(lián)通產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)收入達(dá)到人民幣430億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比首次超過四分之一，成為推動(dòng)公司收入增長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重要引擎；中國(guó)電信產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)保持快速發(fā)展趨勢(shì)，收入達(dá)到人民幣688億元，同比增長(zhǎng)16.7%，占服務(wù)收入比達(dá)到29.2%，提升2.6p.p.。

同時(shí)，近年來，三大運(yùn)營(yíng)商在云計(jì)算市場(chǎng)份額的擴(kuò)大，財(cái)報(bào)顯示，三大運(yùn)營(yíng)商上半年在云業(yè)務(wù)方面相關(guān)收入顯著提高。其中天翼云作為中國(guó)電信的亮點(diǎn)業(yè)務(wù)位列第一云業(yè)務(wù)方面收入第一，其全面推進(jìn)天翼云能力提升，天翼云保持公有云IaaS及公有云IaaS+PaaS國(guó)內(nèi)市場(chǎng)三強(qiáng)和政務(wù)公有云基礎(chǔ)設(shè)施第一、全球運(yùn)營(yíng)商云第一，天翼云收入達(dá)到人民幣459億元，同比增長(zhǎng)63.4%；

中國(guó)移動(dòng)打造的移動(dòng)云次之，其收入達(dá)422億元，同比增長(zhǎng)80.5%，其中IaaS收入份額排名top3，自有IaaS+PaaS收入增速超100%，中國(guó)移動(dòng)強(qiáng)化“網(wǎng)+云+DICT”一體化拓展，充分發(fā)揮云網(wǎng)資源稟賦優(yōu)勢(shì)，聚力移動(dòng)云和5G行業(yè)應(yīng)用取得規(guī)模突破。

中國(guó)聯(lián)通的聯(lián)通云實(shí)現(xiàn)收入255億元，同比提升36%，公司方面表示其全年收入力爭(zhēng)超過 500 億元。

研發(fā)投入持續(xù)加大，但收入轉(zhuǎn)型或有風(fēng)險(xiǎn)

在研發(fā)投入方面，三大運(yùn)營(yíng)商上半年積極進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，不斷加大研發(fā)投入。據(jù)財(cái)報(bào)顯示，中國(guó)移動(dòng)研發(fā)費(fèi)用為85億元，同比增長(zhǎng)21.6%，占營(yíng)業(yè)收入比重為1.6%；中國(guó)聯(lián)通研發(fā)費(fèi)用為24.35億元，同比增長(zhǎng)11.3%，占營(yíng)業(yè)收入比重為1.27%；中國(guó)電信研發(fā)費(fèi)用達(dá)41.4億元，較去年同期增長(zhǎng)27.2%，占營(yíng)業(yè)收入的1.6%，同時(shí)不斷壯大研發(fā)人才隊(duì)伍，研發(fā)人員人數(shù)較去年底增長(zhǎng)21.4%。

南都灣財(cái)社記者梳理發(fā)現(xiàn)，近三年，各大運(yùn)營(yíng)商在研發(fā)方面的投入占營(yíng)收的比例均呈現(xiàn)明顯上升趨勢(shì)，其中中國(guó)移動(dòng)研發(fā)投入占比一直較高；中國(guó)聯(lián)通研發(fā)投入也由2021年同期的0.62%上升至今年的1.27%；而中國(guó)電信是三家中研發(fā)投入漲幅最大的，其2023年上半年研發(fā)投入較之2021年與2022年同期分別上升0.79%和0.25%。

這與當(dāng)下三大運(yùn)營(yíng)商在大力創(chuàng)新發(fā)展新興技術(shù)方面的投入不無關(guān)系。從財(cái)報(bào)內(nèi)容來看，中國(guó)移動(dòng)系統(tǒng)打造以5G、算力網(wǎng)絡(luò)、能力中臺(tái)為重點(diǎn)的新型信息基礎(chǔ)設(shè)施，創(chuàng)新構(gòu)建“連接+算力+能力”新型信息服務(wù)體系，數(shù)智底座不斷夯實(shí)；中國(guó)聯(lián)通加快打造5G、寬帶、政企、算力四張精品網(wǎng)，并持續(xù)提升科技創(chuàng)新能力，研發(fā)投入強(qiáng)度達(dá)到2.94%，領(lǐng)先行業(yè)，高度重視以大模型為代表的新一代人工智能技術(shù)的發(fā)展，積極布局人工智能等前沿領(lǐng)域，加速提升公司AI能力；中國(guó)電信圍繞云計(jì)算、AI、安全、量子、5G等重點(diǎn)領(lǐng)域，加強(qiáng)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，提升核心能力。其牢牢把握新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革，加快建設(shè)科技型企業(yè)。并充分發(fā)揮天翼云在技術(shù)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，推出首個(gè)跨域跨服務(wù)商的算力調(diào)度平臺(tái)“息壤”、運(yùn)營(yíng)商首個(gè)云智超一體化算力平臺(tái)“云驍”以及數(shù)據(jù)要素服務(wù)平臺(tái)“靈澤”等多種科技創(chuàng)新產(chǎn)品。

尤其是在AI應(yīng)用相關(guān)方面投入增加，且面對(duì)近期國(guó)內(nèi)掀起的AI大模型熱，其紛紛入局大模型并推出相關(guān)產(chǎn)品。6月28日，中國(guó)聯(lián)通發(fā)布圖文大模型“鴻湖圖文大模型1.0”，作為首個(gè)面向運(yùn)營(yíng)商增值業(yè)務(wù)的大模型，目前擁有8億訓(xùn)練參數(shù)和20億訓(xùn)練參數(shù)兩個(gè)版本，其可以實(shí)現(xiàn)以文生圖、視頻剪輯、以圖生圖多項(xiàng)功能；7月2日，中國(guó)電信正式發(fā)布生成式語(yǔ)義大模型TeleChat，提升語(yǔ)音和多模態(tài)大模型關(guān)鍵能力，以通用訓(xùn)練為基礎(chǔ)聯(lián)合產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作伙伴，打造定制化的行業(yè)應(yīng)用大模型；7月8日，中國(guó)移動(dòng)發(fā)布“九天”1+N大模型，據(jù)介紹，該模型將同時(shí)面向政務(wù)和客服兩大應(yīng)用場(chǎng)景。

除大模型外，數(shù)據(jù)、算法和算力也是AI應(yīng)用的關(guān)鍵要素，三大運(yùn)營(yíng)商均積極參與國(guó)家“東數(shù)西算”工程。而如前所述中國(guó)電信的研發(fā)投入顯著提升，這與其上半年在AI布局方面的持續(xù)發(fā)力有密切關(guān)系。據(jù)財(cái)報(bào)介紹，在數(shù)據(jù)方面，中國(guó)電信打造數(shù)據(jù)要素服務(wù)平臺(tái)“靈澤”，并率先在海南建設(shè)運(yùn)營(yíng)“數(shù)據(jù)產(chǎn)品超市”標(biāo)桿項(xiàng)目，進(jìn)一步釋放數(shù)據(jù)資源價(jià)值。

其他運(yùn)營(yíng)商也加大在算力相關(guān)方面的投入，如同財(cái)報(bào)介紹，在算力方面，中國(guó)聯(lián)通形成“安全可靠、云網(wǎng)一體、數(shù)智相融、專屬定制、多云協(xié)同”的特色優(yōu)勢(shì)，打造數(shù)字經(jīng)濟(jì)“第一算力引擎”。中國(guó)移動(dòng)則加快算力服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，引領(lǐng)算力網(wǎng)絡(luò)從概念原型進(jìn)入產(chǎn)業(yè)實(shí)踐。算網(wǎng)基礎(chǔ)不斷夯實(shí)，優(yōu)化“4+N+31+X”算力集約化梯次布局，數(shù)據(jù)中心能力覆蓋國(guó)家“東數(shù)西算”全部樞紐節(jié)點(diǎn)，對(duì)外可用IDC機(jī)架達(dá)到47.8萬(wàn)架，凈增1.1萬(wàn)架，累計(jì)投產(chǎn)算力服務(wù)器超80.4萬(wàn)臺(tái)，凈增超9.1萬(wàn)臺(tái)，算力規(guī)模達(dá)到9.4EFLOPS。

針對(duì)財(cái)報(bào)所顯示上半年各運(yùn)營(yíng)商研發(fā)投入暴增而營(yíng)收增速較之同期放緩的情況，尤其是研發(fā)投入漲幅最大的中國(guó)電信營(yíng)收同比增長(zhǎng)由去年同期10.4%降至今年7.7%。今年年初，中國(guó)信息通信研究院曾在《電信業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展白皮書（2022年）》中指出，我國(guó)電信業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型已初見成效，但新業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力的穩(wěn)定性、可持續(xù)性尚存風(fēng)險(xiǎn)。這一風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是當(dāng)前電信運(yùn)營(yíng)商的金融科技、數(shù)字內(nèi)容、智慧家庭、5G 專網(wǎng)、云計(jì)算、系統(tǒng)集成、大數(shù)據(jù)，以及資源價(jià)值升級(jí)類業(yè)務(wù)的市場(chǎng)規(guī)模相對(duì)較小，投入較大，且存在新業(yè)務(wù)領(lǐng)域產(chǎn)品不精、不強(qiáng)等突出問題；

二是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化市場(chǎng)仍處于培育期，而且產(chǎn)業(yè)數(shù)字化市場(chǎng)需求是碎片化、多樣化、專業(yè)化的，電信運(yùn)營(yíng)商還需要投入大量的成本和時(shí)間探索高效益的規(guī)?；l(fā)展路徑。而這也是當(dāng)前三大運(yùn)營(yíng)商收入由C端逐漸轉(zhuǎn)向B端的風(fēng)險(xiǎn)所在，要想實(shí)現(xiàn)B端新興業(yè)務(wù)未來在收入方面的顯著提升，各大運(yùn)營(yíng)商任重道遠(yuǎn)。

采寫：南都·灣財(cái)社記者 孔學(xué)劭 實(shí)習(xí)生 朱可軒

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