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據(jù)《今日美國(guó)報(bào)》當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月4日?qǐng)?bào)道，一份研究美國(guó)銀行系統(tǒng)脆弱性的報(bào)告指出，美國(guó)不少銀行和硅谷銀行一樣持有大量未受保存款。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如有半數(shù)儲(chǔ)戶決定提取其未受保存款，據(jù)估算全美將有186家銀行可能因遭遇擠兌而資不抵債，像硅谷銀行那樣“垮掉”。

△當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月13日，人們?cè)诿绹?guó)馬薩諸塞州一家硅谷銀行門(mén)外排隊(duì)辦理業(yè)務(wù)

為美國(guó)商業(yè)銀行存款提供保險(xiǎn)的美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司規(guī)定，每家銀行同一類別下的同名賬戶存款保險(xiǎn)額度最高為25萬(wàn)美元，超出這個(gè)額度的部分即為未受保存款。一旦銀行倒閉，儲(chǔ)戶的未受保存款可能會(huì)損失，因此當(dāng)發(fā)現(xiàn)銀行資產(chǎn)貶值等風(fēng)險(xiǎn)苗頭時(shí)，儲(chǔ)戶就可能提取存款，從而引發(fā)擠兌。

這份報(bào)告由美國(guó)南加州大學(xué)、西北大學(xué)、哥倫比亞大學(xué)和斯坦福大學(xué)的4名經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)者撰寫(xiě)，3月在美國(guó)社會(huì)科學(xué)研究網(wǎng)發(fā)布，旨在分析利率持續(xù)上調(diào)對(duì)美國(guó)銀行資產(chǎn)的影響。結(jié)果顯示，隨著美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)持續(xù)加息，美國(guó)銀行系統(tǒng)“持有至到期”的債券資產(chǎn)投資組合市值比賬面價(jià)值低2.2萬(wàn)億美元。所有銀行資產(chǎn)平均貶值10%，情況最嚴(yán)重的5%銀行資產(chǎn)平均貶值20%。

報(bào)告稱，資產(chǎn)貶值顯著增加美國(guó)銀行遭未受保存款儲(chǔ)戶擠兌的風(fēng)險(xiǎn)。銀行資產(chǎn)貶值后能否存活，取決于市場(chǎng)預(yù)期有多少該銀行的未受保存款儲(chǔ)戶決意提款。

報(bào)告具體分析了硅谷銀行的失敗案例：這家銀行未受保存款在資產(chǎn)中占比過(guò)高，達(dá)到全行業(yè)前1%水平；它同時(shí)大量持有美國(guó)政府債券，這些債券因美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)加息而喪失對(duì)投資者的吸引力；銀行不少技術(shù)初創(chuàng)企業(yè)客戶原本就陷入財(cái)務(wù)困境，又遭遇美聯(lián)儲(chǔ)加息。多重因素疊加促使儲(chǔ)戶大量提取存款，致硅谷銀行遭遇擠兌。

這項(xiàng)研究評(píng)估美國(guó)銀行系統(tǒng)的整體資產(chǎn)狀況后判斷，只要有半數(shù)未受保存款的儲(chǔ)戶決定提走這些存款，就有合計(jì)資產(chǎn)約3000億美元的186家美國(guó)銀行面臨資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)，意味著這些銀行剩余資產(chǎn)按市值計(jì)價(jià)，已不足以償還其全部已受保存款。

報(bào)告指出：“因此，我們的計(jì)算顯示，如果政府不干預(yù)或重新注資，這些銀行無(wú)疑面臨擠兌風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

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