受夠了低利息！歐洲儲戶從銀行大幅撤資，而銀行高管們不以為然，警惕硅谷銀行和瑞士信貸的前車之鑒......

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歐洲儲戶正在從銀行提取更多資金，以轉(zhuǎn)向收益率更高的投資產(chǎn)品，這是因為銀行拒絕支付更高的利息，有一些則認(rèn)為它們目前在存款流失的情況下也能存活。

歐洲一些大型銀行的業(yè)績報告顯示它們今年開局順利，但也暴露出一種被稱為“存款大遷徙”的現(xiàn)象，即緩慢但顯著的客戶存款外流。

當(dāng)歐元區(qū)利率從去年接近零的水平迅速上升時，貸款機(jī)構(gòu)幾乎毫不猶豫地提高了貸款利率，但大多數(shù)銀行在提高支付給數(shù)百萬客戶的存款利率方面都拖了后腿。

這使許多主要銀行的利潤超出了許多分析師的預(yù)期，但也讓儲戶不滿，引發(fā)了對該行業(yè)長期穩(wěn)定性的新質(zhì)疑。

倫敦攝政大學(xué)（Regent‘s University London）金融學(xué)助理教授尼古拉·馬里內(nèi)利（Nicola Marinelli）表示：

“傳統(tǒng)銀行需要做出抉擇：是通過將存款利率保持在盡可能低的水平來最大化回報，還是通過提高利率和留住儲戶來優(yōu)先考慮流動性和穩(wěn)定性?！?/p>

歐洲多家大型銀行報告存款外流

在英國，國民西敏寺銀行集團(tuán)（NatWest）的客戶在今年前三個月提取了111億英鎊，匯豐銀行扣除一次性資金流入后的存款減少了100億美元至1.6萬億美元，而巴克萊銀行和勞埃德銀行的存款則分別減少了10億和22億英鎊。

在德國，德國央行數(shù)據(jù)顯示家庭存款較上年同期下降近8%，該國最大的銀行——德意志銀行將其第一季度存款下降4.7%部分歸因于人們對美國和瑞士銀行業(yè)危機(jī)的擔(dān)憂蔓延。

然而，德意志銀行首席財務(wù)官James von Moltke承認(rèn)，“一些對利率定價敏感的存款離開銀行”，以及一些客戶轉(zhuǎn)向貨幣市場基金等收益率更高的替代品，加劇了競爭，也推動了存款外流。

法國巴黎銀行也報告第一季度存款溫和下降，而西班牙桑坦德銀行是同期唯一一家報告存款增長（6%）的歐洲重量級銀行。

一些立法者批評銀行向借款人收取的費(fèi)用與向儲戶提供的利率不匹配。

英國議員安吉·拉伊格爾在在今年2月的一次英國議會聽證會上質(zhì)問銀行首席執(zhí)行官，“這（留住存款）關(guān)乎盈利能力，這是為了保護(hù)自己的利潤，難道這不重要嗎？”

但歐洲銀行高管對此不以為然。匯豐銀行首席執(zhí)行官諾埃爾·奎因則稱其銀行的存款損失“并不嚴(yán)重”，渣打銀行首席財務(wù)官安迪·哈爾福德表示，他認(rèn)為人們最終會優(yōu)先考慮安全而不是利息支出。

歐洲銀行業(yè)自詡流動性充足

歐洲高級銀行家一直對存款減少帶來的威脅不屑一顧，當(dāng)?shù)氐你y行業(yè)者甚至有一句口頭禪：人們即便拋棄配偶，也不會拋棄銀行。

當(dāng)被問及第一季度存款下降1.6%時，聯(lián)合信貸銀行首席執(zhí)行官安德里亞?奧塞爾（Andrea Orcel）表示，該行擁有非常穩(wěn)固的流動性狀況（覆蓋率為163%），使其有能力在管理存款基礎(chǔ)時追求更多盈利。

隨著貸款需求顯示出放緩的跡象，更廣泛的存款下降也可能有助于銀行平衡負(fù)債——主要是欠儲戶的債務(wù)，以應(yīng)對未來資產(chǎn)的下降。

但銀行也必須確保手頭有足夠的流動性和資本，以應(yīng)對可能突然出現(xiàn)的問題貸款。

該地區(qū)大多數(shù)銀行的流動性和資本水平都高于監(jiān)管要求，但美國的硅谷銀行和瑞士信貸的倒閉警示人們，當(dāng)客戶以更快的速度拋棄銀行時，事情可能迅速惡化。

貨幣市場基金成香餑餑

由于高通脹持續(xù)存在，在“存款大遷徙”的趨勢中，貨幣市場基金成為尋求更高現(xiàn)金回報的儲戶的心頭好。

近年來，這些基金的回報率僅略高于銀行存款利率，但截至4月25日，Crane以英鎊計價的貨幣市場基金指數(shù)的7天年化收益率為4.12%，而一些銀行的存款利率仍低于1%。以歐元計價的類似產(chǎn)品收益率為2.81%。

Refinitiv Lipper的數(shù)據(jù)顯示，3月份有超過340億歐元（376億美元）的資金凈流入歐洲貨幣市場基金，使其成為當(dāng)月最暢銷的投資產(chǎn)品。截至去年底，該基金類別的資產(chǎn)規(guī)模已超過1.4萬億歐元，但與歐元區(qū)銀行活期賬戶或支票賬戶中持有的9.45萬億歐元相比仍然微不足道。

富達(dá)國際還報告稱，1月1日至4月26日期間，其投資平臺上流入貨幣市場基金的資金同比增長8%。

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