日本一直都是美國(guó)國(guó)債最大的海外債主，種種跡象表明日本將成為美國(guó)國(guó)債最大的空頭。

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(相關(guān)資料圖)

巨頭清倉(cāng)拋售

4月19日，650億美元資產(chǎn)規(guī)模的日本保險(xiǎn)巨富國(guó)生命保險(xiǎn)執(zhí)行總裁鈴木義行宣布，富國(guó)生命保險(xiǎn)將在4月1日開(kāi)始的新財(cái)年中，削減3000億日元海外債券。

這意味著，富國(guó)生命保險(xiǎn)將在新財(cái)年內(nèi)清倉(cāng)、拋售所有經(jīng)匯率對(duì)沖的海外債券，主要以美國(guó)國(guó)債為主。

鈴木義行進(jìn)一步表示，富國(guó)生命保險(xiǎn)已計(jì)劃在新財(cái)年轉(zhuǎn)而投資3200億日元于日本本土債券，其中2700億日元將投資于主權(quán)債券，500億日元將投資于公司債。

日本最大保險(xiǎn)公司之一的第一生命保險(xiǎn)公司也釋放信號(hào)，正在將更多資金從美國(guó)國(guó)債轉(zhuǎn)移到日本國(guó)內(nèi)債券，第一生命保險(xiǎn)公司計(jì)劃增加對(duì)30年期和40年期等超長(zhǎng)期日本政府債券的投資。

日本壽險(xiǎn)巨頭為何瘋狂拋售美債？

美國(guó)10年期國(guó)債收益率最新交投于3.6%左右，目前日本機(jī)構(gòu)的匯率對(duì)沖成本卻高達(dá)逾5%，這預(yù)示著日本保險(xiǎn)公司買美國(guó)國(guó)債需要倒貼錢。

盡管目前30年期日債收益率不到1.45%，但結(jié)合匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，日本國(guó)債對(duì)日本投資者正變得越來(lái)越有吸引力。

史詩(shī)級(jí)拋售潮即將來(lái)襲！這波能否頂?shù)米。?/strong>

今年2月日本持有的美國(guó)國(guó)債規(guī)模已減少至1.0818萬(wàn)億美元，而一年前這一數(shù)字曾高達(dá)1.303萬(wàn)億美元，累計(jì)拋售達(dá)2212億美元。

全球最大的上市對(duì)沖基金英仕曼集團(tuán)旗下Man GLG的投資經(jīng)理Jeffrey Atherton稱：“人們已經(jīng)看到，這些資金開(kāi)始回流日本，對(duì)日本機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，當(dāng)前把錢帶回家而不承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)是合乎邏輯的。”

日本保險(xiǎn)行業(yè)的總資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)2.9萬(wàn)億美元，是全球資本市場(chǎng)的有話語(yǔ)權(quán)的資金，其大動(dòng)作對(duì)全球市場(chǎng)的流動(dòng)性會(huì)帶來(lái)一些短期影響。

Apollo Global Management首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Torsten Slok警告稱，如果日本國(guó)債收益率開(kāi)始上升，讓日本國(guó)債收益率水平變得更具吸引力，這將是全球固定收益市場(chǎng)面臨的一大風(fēng)險(xiǎn)。

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但斌緊急回應(yīng)

華工科技最新披露的一季報(bào)顯示，深圳東方港灣投資旗下的東方港灣鎧瑞墩墩私募證券投資基金持有公司841.6萬(wàn)股，新進(jìn)該公司第八大股東，持倉(cāng)市值超2億元。

華工科技是“中國(guó)激光第一股”，AI算力CPO“四劍客”之一，主營(yíng)產(chǎn)品有激光器、激光加工設(shè)備及成套設(shè)備、激光全息綜合防偽標(biāo)識(shí)、激光全息綜合防偽燙印箔及包裝材料、光器件與光通信模塊、光學(xué)元器件、電子元器件。一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該公司今年一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為3.08億元，比上年同期增長(zhǎng)36.34%。

此前但斌曾在微博上給人工智能連潑冷水，稱這一波概念炒作，一旦被套，不知猴年馬月解套！一邊提示風(fēng)險(xiǎn)，另一邊公司旗下產(chǎn)品買入人工智能股票。一時(shí)間“私募大佬嘴上喊有風(fēng)險(xiǎn)，旗下基金卻重倉(cāng)AI大牛股…”登上熱搜。

但斌對(duì)外界質(zhì)疑其AI投資方面“言行不一”的傳言予以緊急回應(yīng)：

東方港灣目前有基金經(jīng)理8位，文中提到的基金是由我們其中一位基金經(jīng)理負(fù)責(zé)投資的，他這幾年的業(yè)績(jī)做的極為出色。我本人負(fù)責(zé)的基金未買入該公司。另外，具體的投資標(biāo)的，由基金經(jīng)理決定，原則上我不干預(yù)，給予其充分施展才華的機(jī)會(huì)！允許百花齊放百家爭(zhēng)鳴！且我本人非?？春萌斯ぶ悄茴I(lǐng)域的優(yōu)秀公司，也持有全球最領(lǐng)先的相關(guān)公司，但對(duì)純炒概念，用“市夢(mèng)率”來(lái)進(jìn)行幻想投資的則表示應(yīng)該小心謹(jǐn)慎，這些公司，“風(fēng)口”過(guò)后，大概率從哪里來(lái)還會(huì)回哪里去……特此聲明！

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密集發(fā)布減持計(jì)劃，星辰大海還是虛火過(guò)旺？

今年以來(lái)，人工智能板塊多股翻倍，海天瑞聲股價(jià)漲幅超過(guò)200%，同花順?lè)?，金山辦公漲幅超70%。

(本文內(nèi)容均為客觀數(shù)據(jù)信息羅列，不構(gòu)成任何投資建議）

ChatGPT大漲，股東不斷減持。4月17日晚，海天瑞聲、金山辦公均披露了減持公告。

海天瑞聲稱，公司第四大股東唐滌飛因自身資金需求，計(jì)劃通過(guò)集中競(jìng)價(jià)及大宗交易方式減持不超152.58萬(wàn)股，占公司股份總數(shù)的3.57%。唐滌飛曾經(jīng)任職公司核心技術(shù)人員，目前持有海天瑞聲7.74%股份。

金山辦公公告稱，控股股東及5%以上股東擬合計(jì)減持不超4.73%公司股份。按照最新股價(jià)計(jì)算，擬減持的市值合計(jì)接近100億元。其中，控股股東WPS香港擬通過(guò)大宗交易、詢價(jià)轉(zhuǎn)讓的方式減持不超過(guò)1%公司股份；奇文五維擬通過(guò)大宗交易、詢價(jià)轉(zhuǎn)讓的方式減持不超過(guò)1.1645%股份；奇文N維（除奇文五維外）擬通過(guò)大宗交易、詢價(jià)轉(zhuǎn)讓、集中競(jìng)價(jià)的方式減持不超過(guò)2.5696%股份。

此前，同花順、寒武紀(jì)、科大訊飛等多家大股東也相繼減持。

3月28日，同花順公告，實(shí)控人、董事長(zhǎng)易崢、董事葉瓊玖，凱士奧、于浩淼、王進(jìn)擬自公告發(fā)布之日起15個(gè)交易日后的六個(gè)月內(nèi)，以集中競(jìng)價(jià)交易方式或大宗交易方式合計(jì)減持本公司股份不超過(guò)45,500,358股（占公司總股本的8.46%）。

3月21日，科大訊飛公告，持股3.59%的股東中科大資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司計(jì)劃在2023年4月21日-10月12日以集中競(jìng)價(jià)（或大宗交易）的方式減持公司股份不超過(guò)2323萬(wàn)股，占公司總股本比例1%。

3月16日晚間，科創(chuàng)板公司寒武紀(jì)披露了股東減持股份計(jì)劃公告。公告稱，持股1.49%的股東古生代創(chuàng)投擬減持不超1.49%公司股份；持股1.85%的股東國(guó)投創(chuàng)業(yè)基金擬減持不超1.85%公司股份。

截至4月18日，4月以來(lái)已有61家TMT板塊上市公司發(fā)布減持計(jì)劃。

AI火熱，業(yè)內(nèi)爭(zhēng)議也很大，有人認(rèn)為AIGC大爆炸背后，藏著人工智能的星辰大海，也有人覺(jué)得這波上漲虛火過(guò)旺。中信建投陳果認(rèn)為AI現(xiàn)在不適合追漲 ，其表示今年大概率還是一個(gè)偏成長(zhǎng)風(fēng)格占優(yōu)，TMT應(yīng)該沒(méi)有走完，但二季度可能會(huì)有一些波動(dòng)，主題投資階段不太適合大多數(shù)的投資者，不適合在這個(gè)位置上去追。