又一次見證歷史！

(資料圖)

北京時間3月28日晚間，硅谷銀行、簽名銀行股票復(fù)牌均暴跌超99%，兩家銀行股票現(xiàn)已進入OTC（場外交易市場）市場交易。在這場危機爆發(fā)前，硅谷銀行、簽名銀行的總資產(chǎn)規(guī)模分別高達2120億美元（約合人民幣15000億元）、1104億美元（約合人民幣7600億元）。

世界銀行在發(fā)布的最新報告中警告稱，銀行危機可能會加劇全球經(jīng)濟增長制約，全球經(jīng)濟可能將步入“失去的十年”，預(yù)計未來十年全球經(jīng)濟平均增速為2.2%，將創(chuàng)三十年來的最低增速。

硅谷銀行股價“清零”

北京時間3月28日晚間，引爆美國銀行危機的2家銀行：硅谷銀行、簽名銀行的股票復(fù)牌后雙雙遭遇史詩級暴跌，截至北京時間28日晚深夜，硅谷銀行、簽名銀行股價跌幅超99%，股價從停牌前的106.4美元、70美元分別跌至0.36美元、0.19美元，兩家銀行的股票現(xiàn)已進入OTC市場交易。

硅谷銀行本月10日遭監(jiān)管部門接管，并由聯(lián)邦儲蓄保險公司進行清算管理，原因是硅谷銀行流動性和清償能力不足。這是2008年9月以來美國最大的銀行關(guān)閉事件。被接管時，硅谷銀行總資產(chǎn)和總存款規(guī)模分別約為1670億美元和1190億美元。

聯(lián)邦儲蓄保險公司在27日的聲明中表示，硅谷銀行關(guān)閉估計將給其運營的存款保險基金帶來200億美元損失。

2折收購！硅谷銀行“接盤俠”確定

不過，作為此次銀行風(fēng)暴起源的硅谷銀行，近日也終于找到了“白衣騎士”。

當(dāng)?shù)貢r間3月26日，美國聯(lián)邦儲蓄保險公司（FDIC）在一份聲明中稱，美國第一公民銀行達成收購硅谷銀行部分資產(chǎn)的協(xié)議，將接手硅谷銀行的所有存款和貸款。

自硅谷銀行破產(chǎn)后，其作為“硅谷銀行過渡銀行”運營，受FDIC管轄。原硅谷銀行的所有存款和資產(chǎn)都轉(zhuǎn)移至此，以保護這家銀行的儲戶。3月27日起，前硅谷銀行的17家分支改頭換面，以第一公民銀行分支的身份開門營業(yè)。

截至3月10日，硅谷銀行過渡銀行擁有1600多億美元的總資產(chǎn)。第一公民銀行將以165億美元的折扣價（23%）收購其中約720億美元資產(chǎn)，而約900億美元的證券和其他資產(chǎn)仍將處于接管狀態(tài)，等待FDIC處置。第一公民銀行在聲明中稱，自己未購買硅谷銀行除存貸款以外的其他資產(chǎn)，也未接手其債務(wù)。

作為硅谷銀行的“白衣騎士”，第一公民銀行已有125年歷史，在收購破產(chǎn)銀行方面的經(jīng)驗相當(dāng)豐富。自2009年以來，第一公民銀行已收購20家倒閉銀行。去年第一公民銀行完成了對CIT Group的收購，資產(chǎn)規(guī)模超過1000億美元。

世界銀行發(fā)出預(yù)警

拜登：危機還沒結(jié)束

這一波歐美銀行業(yè)危機，或?qū)⒓觿∪蚪?jīng)濟衰退。

據(jù)券商中國報道，當(dāng)?shù)貢r間3月27日，世界銀行在發(fā)布的最新報告中警告稱，幾乎所有推動經(jīng)濟增長的力量都在逐步減弱，而今，銀行危機的蔓延可能會使經(jīng)濟增速進一步放緩，預(yù)計未來十年全球經(jīng)濟平均增速為2.2%，遠低于2010年4.5%的峰值，將創(chuàng)三十年來的最低增速。

報告解釋稱，2020年后的十年間，投資和生產(chǎn)率增速正在放緩，全球勞動力正逐步老齡化，勞動力擴張速度更慢。現(xiàn)在全球貿(mào)易增速相較于21世紀(jì)初慢得多。銀行危機的惡化可能會加劇增長制約，全球經(jīng)濟可能將步入“失去的十年”。

世界銀行指出，對全球經(jīng)濟的挑戰(zhàn)并非短期，經(jīng)濟增速放緩的長期威脅也正悄然醞釀。

世界銀行在報告中稱，銀行業(yè)危機對經(jīng)濟增長的潛在危機更大，預(yù)期將在兩年后拖累經(jīng)濟增速達1.8%。因為銀行業(yè)的崩潰對經(jīng)濟的影響更為直接和嚴(yán)重，可以導(dǎo)致金融市場的崩潰和信貸的縮緊，進而影響到企業(yè)和消費者的投資和支出。

此外，據(jù)央視新聞援引路透社當(dāng)?shù)貢r間3月28日報道， 美國總統(tǒng)拜登表示，他已盡一切可能用現(xiàn)有權(quán)利來解決銀行業(yè)危機，但危機“還沒有結(jié)束”，政府正在對此進行密切關(guān)注。

歐美銀行業(yè)危機暫時難了

國金證券首席經(jīng)濟學(xué)家趙偉對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者分析稱，近期金融風(fēng)險事件暫未引發(fā)“多米諾骨牌效應(yīng)”。硅谷銀行和瑞信銀行破產(chǎn)的原因在美國和歐洲都不具有代表性，現(xiàn)有處置方案使其外溢效應(yīng)有限。銀行資本充足率水平相較2008年之前明顯抬升，財務(wù)數(shù)據(jù)依然穩(wěn)健，市場恐慌情緒正在企穩(wěn)。后續(xù)重點關(guān)注中小銀行負債端壓力和資產(chǎn)端的“企業(yè)-商業(yè)地產(chǎn)-中小銀行”風(fēng)險鏈條。

從背后原因來看，瑞信問題的本質(zhì)是經(jīng)營失敗和聲譽受損，硅谷銀行則是市場流動性持續(xù)收緊下流動性問題的暴露，二者并無內(nèi)在聯(lián)系。

趙偉分析稱，瑞信的問題由來已久，2020年以來，瑞信的股價持續(xù)跑輸歐洲銀行板塊，其問題的內(nèi)核在于：接連丑聞沖擊下瑞信聲譽遭遇了不可逆的損傷，流動性環(huán)境的收緊僅僅有所催化。而硅谷銀行的問題則完全由當(dāng)下流動性環(huán)境持續(xù)收緊所致。2022年第一季度以來，硅谷銀行客戶資金不斷流出，總存款大幅減少250億美元，而其現(xiàn)金在大幅減少102億美元后僅剩138億美元，被迫拋售美債兌現(xiàn)浮虧。

雖然兩起事件相對獨立，但都顯示了恐慌情緒與高利率環(huán)境下銀行體系部分環(huán)節(jié)的脆弱性。趙偉分析稱，截至2022年底，瑞信、硅谷銀行一級普通股資本充足率分別高達14.1%和12.1%，均相對健康，但風(fēng)險則突如其來。一方面，市場信心的缺失往往會加速風(fēng)險的暴露。在2022年10月三季報爆雷后，瑞信的銀行存款大幅流失，單去年四季度即減少1244億美元；硅谷銀行3月8日的資產(chǎn)出售與再融資公告同樣引發(fā)了市場的擠兌。另一方面，負債端融資成本的不斷抬升加劇了銀行的經(jīng)營風(fēng)險，高利率環(huán)境也使得商業(yè)銀行在面臨風(fēng)險時脆弱性更高。

隨著美聯(lián)儲進行了數(shù)十年未見的激進加息，許多銀行手中持有的債券蒙受了驚人的未實現(xiàn)損失，銀行資產(chǎn)價值的下降極大地增加了美國銀行系統(tǒng)對未投保儲戶擠兌的脆弱性。在高利率壓力下，接下來各種形式的危機仍可能繼續(xù)下去。

花旗集團首席執(zhí)行官Jane Fraser表示，未來幾周，部分機構(gòu)仍可能會面臨動蕩，很可能會有一些規(guī)模較小的機構(gòu)出現(xiàn)類似硅谷銀行的問題，他們沒有像其他機構(gòu)那樣出色地管理資產(chǎn)負債表。

官方層面，明尼阿波利斯聯(lián)邦儲備銀行行長卡什卡利也承認，雖然銀行體系健全，銀行擁有強大的資本狀況和大量流動性，但目前的問題要完全解決還需要時間，最近的銀行業(yè)動蕩確實增加了美國經(jīng)濟衰退的風(fēng)險。

不過，目前就預(yù)測金融危機重現(xiàn)還為時尚早。澳新銀行首席執(zhí)行官Shayne Elliott表示：“當(dāng)你真正把顯微鏡拿出來看時，當(dāng)前銀行業(yè)動蕩發(fā)生的原因與全球金融危機時真的完全不同。2008年全球金融危機從根本上說是一場圍繞資產(chǎn)質(zhì)量和銀行貸款的危機，而這并不是眼下的風(fēng)險所在。兩者面臨的是截然不同的問題?！?/p>

對于未來，Elliott認為，銀行業(yè)動蕩顯然還沒有結(jié)束，影響往往會持續(xù)很長一段時間。最近的事件可能會永久改變?nèi)驅(qū)︺y行業(yè)的監(jiān)管，防止未來再發(fā)生類似的沖擊。

來源丨公開信息、21世紀(jì)經(jīng)濟報道（吳斌）、券商中國、央視新聞

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本期編輯 黎雨桐

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