華爾街之王”高盛(Goldman Sachs)經(jīng)常行走在懸崖邊緣，稍有差池難免墮入深淵。

最近，高盛在“一個(gè)馬來(lái)西亞發(fā)展有限公司” (下稱“一馬基金”，1MDB)丑聞中越陷越深。阿布扎比一家主權(quán)財(cái)富基金因高盛“挖坑”遭受到了巨額損失，忍無(wú)可忍，把它直接告上了法庭。

這家高盛的大客戶是來(lái)自阿布扎比的國(guó)際石油投資公司(下稱“IPIC”)，曾是馬來(lái)西亞一馬基金的合作伙伴。當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月21日，IPIC正式向紐約州地方法院起訴高盛及部分涉事個(gè)人，要求賠償。目前尚不清楚IPIC索要的賠償金額。

在2010年因?yàn)樵谌蛐刨J危機(jī)前后的行為而頻頻受到美國(guó)國(guó)會(huì)抨擊后，高盛花了很長(zhǎng)時(shí)間修復(fù)其形象。好景不長(zhǎng)，這次一馬基金丑聞中，高盛又深陷泥潭。

越來(lái)越多人卷入其中

IPIC控告的理由是高盛在這樁“大型國(guó)際陰謀”中扮演了核心角色，且高盛向IPIC前高管行賄，利誘他們配合這場(chǎng)陰謀。

從2012到2014年，IPIC的高管與一馬基金達(dá)成一系列協(xié)議，投資馬來(lái)西亞的房地產(chǎn)和發(fā)電站等開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。在2015年，IPIC為高盛安排的、一馬基金發(fā)行的近35億美元債券提供擔(dān)保。

IPIC在訴狀中稱，高盛賄賂了IPIC前董事總經(jīng)理哈德姆·阿爾庫(kù)拜西(Khadem al-Qubaisi)和IPIC子公司阿爾巴投資(Aabar)的首席執(zhí)行官穆罕默德·阿爾胡塞尼(Mohammed al-Husseiny)。

阿爾庫(kù)拜西接受了將近5億美元(約合35億元人民幣)的賄賂，被他用來(lái)購(gòu)買(mǎi)在美國(guó)洛杉磯和紐約的豪宅。作為交換條件，阿爾庫(kù)拜西和阿爾胡塞尼操縱了IPIC和阿爾巴對(duì)一馬基金的投資。據(jù)媒體報(bào)道，阿爾庫(kù)拜西已在阿聯(lián)酋被拘禁26個(gè)月。

美國(guó)與馬來(lái)西亞的檢方都認(rèn)為，這些交易是精心設(shè)計(jì)的騙局，以便相關(guān)個(gè)人從一馬基金中盜走大額資金。

在一馬基金因丑聞曝光違約后，當(dāng)時(shí)的馬來(lái)西亞政府在一項(xiàng)和解協(xié)議中同意償還IPIC的損失，不過(guò)，這一和解方案目前遭到了馬來(lái)西亞新政府的質(zhì)疑。

高盛扮演“核心角色”

一馬基金是馬來(lái)西亞時(shí)任首相納吉布在2009年成立的國(guó)有全資投資基金。一馬基金成立時(shí)宣稱的目的是通過(guò)各類全球合作投資和外國(guó)直接投資項(xiàng)目，發(fā)展馬來(lái)西亞經(jīng)濟(jì)，最終造福國(guó)民。

但美國(guó)司法部指控稱，2009年至2014年間，一馬基金的高管及其同伙從該基金挪用了大約45億美元。目前，一馬基金是至少六個(gè)國(guó)家的腐敗和洗錢(qián)調(diào)查的對(duì)象。

IPIC在起訴書(shū)中認(rèn)為，高盛在丑聞中扮演了“核心角色”。當(dāng)然，高盛因?yàn)橐获R基金案已經(jīng)惹上了多起官司。

此前在11月1日，美國(guó)司法部起訴兩名前高盛員工，指控他們幫助一馬基金洗錢(qián)，這是美國(guó)司法部首次對(duì)一馬基金丑聞提出的訴訟。這些起訴和調(diào)查都引發(fā)了高盛這家昔日“華爾街之王”的企業(yè)文化與管控的問(wèn)題。

被控涉事的個(gè)人包括高盛前合伙人蒂姆·萊斯納(Tim Leissner)，萊斯納是高盛在2012年和2013年為一馬基金出售3只債券籌集到65億美元的主要推手。在這些交易中，萊斯納為公司賺取了5.93億美元的傭金，一馬基金也成為了當(dāng)年最令高盛賺錢(qián)的客戶之一。

萊斯納在庭審時(shí)表示這筆承銷“為高盛帶來(lái)了可觀的費(fèi)用和收入，在很多情況下，高盛引以為豪”。

然而蹊蹺的是，高盛在這幾次承銷中得到的傭金比例為9%，是國(guó)際上承銷風(fēng)險(xiǎn)債券行業(yè)平均水平的好幾倍，明顯不合常規(guī)。

據(jù)報(bào)道，籌集到的65億美元有超過(guò)27億美元被轉(zhuǎn)移到由萊斯納和馬來(lái)西亞金融家等人控制的賬戶，用來(lái)向政府官員行賄。

目前萊斯納已對(duì)這件事的共謀刑事指控認(rèn)罪。他承認(rèn)幫助洗錢(qián)并違反美國(guó)《反海外腐敗法》。現(xiàn)年48歲的萊斯納將被罰款4370萬(wàn)美元。

據(jù)熟悉此事的人士透露，萊斯納將繼續(xù)協(xié)助調(diào)查高盛，這令高盛所面臨的法律壓力不斷升級(jí)。

一波未平，一波又起。隨著案情的深入，高盛前CEO也被發(fā)現(xiàn)難逃干系。美國(guó)司法部在法庭文件中提及的，高盛前CEO勞爾德·貝蘭克梵(Lloyd Blankfein)曾于2009年與納吉布共同出席了一馬基金的會(huì)議。

不過(guò)，一直以來(lái)，高盛的說(shuō)法是，它在一馬基金交易中被馬來(lái)西亞的一些銀行家誤導(dǎo)，不知道該基金涉嫌挪用資金或涉嫌向馬來(lái)西亞政府官員行賄。

在美國(guó)司法部正式起訴前，高盛與檢察官進(jìn)行交流時(shí)還堅(jiān)稱，萊斯納等人向公司謊報(bào)了他們的行為，并隱瞞信息。不過(guò)，萊斯納在認(rèn)罪聲明中卻稱，自己的罪行與高盛傾向保密的企業(yè)文化有關(guān)：“我與高盛的其他員工和經(jīng)紀(jì)人共謀，而向高盛的某些合規(guī)和合法雇員隱瞞事實(shí)，這在很大程度上符合高盛的文化。”

高盛將付出慘痛代價(jià)

馬來(lái)西亞總理馬哈蒂爾日前在接受媒體采訪時(shí)表示，高盛在一馬基金的交易問(wèn)題上“欺騙了”馬來(lái)西亞。馬哈蒂爾稱，有證據(jù)表明是高盛做了錯(cuò)誤的事情，不過(guò)他并未說(shuō)明具體細(xì)節(jié)。

馬哈蒂爾還稱，考慮到高盛在一馬基金丑聞中扮演的角色，不排除未來(lái)禁止該投行在馬來(lái)西亞開(kāi)展業(yè)務(wù)的可能性，并警告高盛，“我們正在關(guān)注”此事。同時(shí)，馬來(lái)西亞財(cái)長(zhǎng)林冠英也表示，對(duì)于高盛經(jīng)手一馬基金的問(wèn)題交易，馬來(lái)西亞將尋求高盛退還所有交易收費(fèi)。

馬哈蒂爾指定的接班人安華(Anwar Ibrahim)還在新加坡發(fā)表了嚴(yán)厲的言論，稱高盛“必須明白，與越界行為和犯罪勾結(jié)是不可原諒的”。

在美國(guó)，高盛同樣將面臨處罰。根據(jù)美國(guó)《反海外腐敗法》的反賄賂法規(guī)定，除了應(yīng)該退還相關(guān)約6億美元的費(fèi)用外，高盛還將會(huì)受到最高兩倍的罰款。

根據(jù)彭博行業(yè)研究分析師的估算，高盛在美國(guó)的訴訟風(fēng)險(xiǎn)包括起訴和調(diào)查，估計(jì)成本可能超過(guò)20億美元，其中超過(guò)10億美元來(lái)自一馬基金丑聞。

一馬基金丑聞還可能影響到高盛的整體銀行業(yè)務(wù)布局。IPIC是高盛投行業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期客戶，多年來(lái)雇用高盛提供融資與交易建議。

據(jù)熟悉高盛地區(qū)業(yè)務(wù)的人士稱，如果阿聯(lián)酋在此次事件后，將業(yè)務(wù)從高盛轉(zhuǎn)走，可能會(huì)影響其他中東國(guó)家主權(quán)財(cái)富基金的心態(tài)，特別是沙特，從而影響到高盛的整體布局。

投資銀行摩根士丹利在11月21日將高盛評(píng)級(jí)下調(diào)至持有，目標(biāo)價(jià)從291美元下調(diào)22%至226美元。摩根士丹利稱高盛在一馬基金丑聞?wù){(diào)查中扮演的角色增加了公司的“風(fēng)險(xiǎn)和不確定性”。

過(guò)去一個(gè)月，高盛股價(jià)下跌了近14%。20日更是收于兩年來(lái)的低點(diǎn)。高盛目前市盈率僅為7.1倍，遠(yuǎn)低于過(guò)去五年11倍的平均水平，僅高于金融危機(jī)低谷時(shí)期的7倍。

不過(guò)，讓人稱奇的是索羅斯在高盛股票上又現(xiàn)“神操作”，其對(duì)高盛的持股從二季度末的64814股降到三季度末的28206股，減持了超過(guò)一半持倉(cāng)，躲過(guò)了大跌。

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