從嚴(yán)打擊證券違法活動一直是監(jiān)管層工作的重中之重。7月6日晚間，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳重磅出擊，印發(fā)了《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的意見》(以下簡稱《意見》)，其中提到要堅持建制度、不干預(yù)、零容忍，加強資本市場基礎(chǔ)制度建設(shè)，健全依法從嚴(yán)打擊證券違法活動體制機制，為加快建設(shè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場提供有力支撐。此次《意見》內(nèi)容看點多多，其中指出了依法嚴(yán)厲查處大案要案、加強場外配資監(jiān)測、加強中概股監(jiān)管、完善違法犯罪法律責(zé)任制度體系等十大要點。

1　依法嚴(yán)厲查處大案要案

《意見》指出，要強化重大證券違法犯罪案件懲治和重點領(lǐng)域執(zhí)法，依法嚴(yán)厲查處大案要案。

堅持分類監(jiān)管、精準(zhǔn)打擊，全面提升證券違法大案要案查處質(zhì)量和效率。依法從嚴(yán)從快從重查處欺詐發(fā)行、虛假陳述、操縱市場、內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易以及編造、傳播虛假信息等重大違法案件。對資金占用、違規(guī)擔(dān)保等嚴(yán)重侵害上市公司利益的行為，要依法嚴(yán)肅清查追償，限期整改。

2　加強場外配資監(jiān)測

《意見》提出，要加強場外配資監(jiān)測，依法堅決打擊規(guī)?；?、體系化場外配資活動。依法嚴(yán)厲打擊非法證券活動，加強市場監(jiān)管、公安等部門與中國證監(jiān)會的協(xié)同配合，完善跨部門協(xié)作機制，堅決取締非法證券經(jīng)營機構(gòu)，堅決清理非法證券業(yè)務(wù)，堅決打擊非法證券投資咨詢等活動。加強場外配資監(jiān)測，依法堅決打擊規(guī)?；?、體系化場外配資活動。嚴(yán)格核查證券投資資金來源合法性，嚴(yán)控杠桿率。加強涉地方交易場所案件的行政處置與司法審判工作銜接，有效防范區(qū)域性金融風(fēng)險。

3　加大對有關(guān)責(zé)任人追責(zé)力度

《意見》指出，要加大對證券發(fā)行人控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員等有關(guān)責(zé)任人證券違法行為的追責(zé)力度。加強對中介機構(gòu)的監(jiān)管，存在證券違法行為的，依法嚴(yán)肅追究機構(gòu)及其從業(yè)人員責(zé)任，對參與、協(xié)助財務(wù)造假等違法行為依法從重處罰。強化對債券市場各類違法行為的統(tǒng)一執(zhí)法，重點打擊欺詐發(fā)行債券、信息披露造假、中介機構(gòu)未勤勉盡責(zé)等違法行為。加大對私募領(lǐng)域非法集資、私募基金管理人及其從業(yè)人員侵占或挪用基金財產(chǎn)等行為的刑事打擊力度。

4　加強中概股監(jiān)管

《意見》指出，要切實采取措施做好中概股公司風(fēng)險及突發(fā)情況應(yīng)對，推進(jìn)相關(guān)監(jiān)管制度體系建設(shè)。修改國務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定，明確境內(nèi)行業(yè)主管和監(jiān)管部門職責(zé)，加強跨部門監(jiān)管協(xié)同。此外，加強跨境監(jiān)管合作。完善數(shù)據(jù)安全、跨境數(shù)據(jù)流動、涉密信息管理等相關(guān)法律法規(guī)。抓緊修訂關(guān)于加強在境外發(fā)行證券與上市相關(guān)保密和檔案管理工作的規(guī)定，壓實境外上市公司信息安全主體責(zé)任。

5　完善違法犯罪法律責(zé)任制度體系

《意見》中還提到要完善資本市場違法犯罪法律責(zé)任制度體系，指出要加大刑事懲戒力度，貫徹實施刑法修正案(十一)，同步修改有關(guān)刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)，完善相關(guān)刑事司法解釋和司法政策;完善行政法律制度，貫徹實施新修訂的證券法，加快制定修訂上市公司監(jiān)督管理條例等配套法規(guī)制度，加快制定期貨法，補齊期貨市場監(jiān)管執(zhí)法制度短板;此外，健全民事賠償制度，抓緊推進(jìn)證券糾紛代表人訴訟制度實施。

6　提升證券執(zhí)法司法能力

《意見》提到，要增強證券執(zhí)法能力。加強證券執(zhí)法力量，優(yōu)化證券稽查執(zhí)法機構(gòu)設(shè)置，推動完善符合資本市場發(fā)展需要的中國特色證券執(zhí)法體制機制。豐富證券執(zhí)法手段，有效運用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，建立證券期貨市場監(jiān)測預(yù)警體系，構(gòu)建以科技為支撐的現(xiàn)代化監(jiān)管執(zhí)法新模式。發(fā)揮復(fù)議監(jiān)督、訴訟監(jiān)督和檢察監(jiān)督作用，強化對監(jiān)管執(zhí)法機構(gòu)的規(guī)范與監(jiān)督，堅決糾正執(zhí)法司法工作中的不規(guī)范現(xiàn)象，為資本市場發(fā)展?fàn)I造公平公正的法治環(huán)境。

7　加強資本市場信用體系建設(shè)

《意見》提出，要夯實資本市場誠信建設(shè)制度基礎(chǔ)。建立資本市場行政許可信用承諾制度，明確適用主體范圍和許可事項。將信用承諾事項及其履行情況納入信用記錄，作為事中事后監(jiān)管的重要依據(jù)。對嚴(yán)重違反承諾的當(dāng)事人，依法撤銷有關(guān)行政許可。強化資本市場誠信監(jiān)管，建立健全全國統(tǒng)一的資本市場誠信檔案，全面記錄資本市場參與主體誠信信息。

8　建立健全執(zhí)法司法體制機制

《意見》提出，要建立打擊資本市場違法活動協(xié)調(diào)工作機制;完善證券案件偵查體制機制;完善證券案件檢察體制機制，探索在中國證監(jiān)會建立派駐檢察的工作機制，通過參與案件線索會商研判、開展犯罪預(yù)防等，加強最高人民檢察院與中國證監(jiān)會、公安部的協(xié)同配合;完善證券案件審判體制機制，加強北京、深圳等證券交易場所所在地金融審判工作力量建設(shè)，探索統(tǒng)籌證券期貨領(lǐng)域刑事、行政、民事案件的管轄和審理。

9　加強組織保障和監(jiān)督問責(zé)

《意見》指出，執(zhí)法司法機關(guān)與紀(jì)檢監(jiān)察機關(guān)協(xié)同推進(jìn)風(fēng)險處置和金融領(lǐng)域反腐敗工作，堅決查處金融風(fēng)險背后的各種腐敗問題，同時注重防范腐敗案件可能誘發(fā)的資本市場風(fēng)險。優(yōu)先查處可能影響資本市場重大改革進(jìn)程、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險的案件，以及監(jiān)管工作人員與市場人員內(nèi)外勾連等案件。依法嚴(yán)格規(guī)范證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員到與原工作業(yè)務(wù)直接相關(guān)的企業(yè)或者其他營利性組織任職等行為。

10　樹立2022年、2025年主要目標(biāo)

《意見》指出，到2022年，資本市場違法犯罪法律責(zé)任制度體系建設(shè)取得重要進(jìn)展，依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的執(zhí)法司法體制和協(xié)調(diào)配合機制初步建立，證券違法犯罪成本顯著提高，重大違法犯罪案件多發(fā)頻發(fā)態(tài)勢得到有效遏制，投資者權(quán)利救濟渠道更加通暢，資本市場秩序明顯改善。

到2025年，資本市場法律體系更加科學(xué)完備，中國特色證券執(zhí)法司法體制更加健全，證券執(zhí)法司法透明度、規(guī)范性和公信力顯著提升，行政執(zhí)法與刑事司法銜接高效順暢，崇法守信、規(guī)范透明、開放包容的良好資本市場生態(tài)全面形成。

關(guān)鍵詞： 證券違法 新體系 場外配資 監(jiān)管