近日，深圳證監(jiān)局組織召開(kāi)轄區(qū)擬上市企業(yè)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)座談會(huì)。轄區(qū)執(zhí)業(yè)的42家證券公司投行及內(nèi)核負(fù)責(zé)人共80余人參會(huì)，深圳證監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)同志出席座談會(huì)并發(fā)言。

座談會(huì)首先聚焦市場(chǎng)機(jī)構(gòu)“急難險(xiǎn)盼”問(wèn)題聽(tīng)取意見(jiàn)建議，與會(huì)代表圍繞注冊(cè)制改革和輔導(dǎo)監(jiān)管踴躍發(fā)言，代表一致認(rèn)為，注冊(cè)制改革實(shí)施以來(lái)，資本市場(chǎng)的包容度進(jìn)一步提升，市場(chǎng)活力得到進(jìn)一步激發(fā)。

監(jiān)管層正全面從嚴(yán)把關(guān)擬上市企業(yè)質(zhì)量。今年一季度科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板出現(xiàn)發(fā)行撤回潮，合計(jì)80家公司終止上市，較去年四季度上升86%，創(chuàng)注冊(cè)制試點(diǎn)以來(lái)單季度新高。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，IPO出現(xiàn)大規(guī)模撤回申請(qǐng)并不是監(jiān)管層控制發(fā)行節(jié)奏，而是源自企業(yè)自身質(zhì)量不過(guò)關(guān)。注冊(cè)制下，大批企業(yè)爭(zhēng)相上市，也導(dǎo)致了企業(yè)質(zhì)量的參差不齊。從嚴(yán)監(jiān)管可以將資質(zhì)差的企業(yè)剔除擬IPO隊(duì)伍，為真正優(yōu)質(zhì)的企業(yè)讓路。

深圳證監(jiān)局主辦處室結(jié)合轄區(qū)民營(yíng)企業(yè)占比大、行業(yè)集中度高、“三創(chuàng)四新”特征突出、鏈狀企業(yè)聚集等特點(diǎn)，深入剖析了當(dāng)前轄區(qū)面臨的輔導(dǎo)形勢(shì)，就輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)存在的常見(jiàn)問(wèn)題進(jìn)行了通報(bào)，并結(jié)合輔導(dǎo)監(jiān)管要求，就參會(huì)機(jī)構(gòu)反映的困難、關(guān)注的問(wèn)題進(jìn)行了政策宣講和執(zhí)業(yè)提醒。

據(jù)南都記者了解，監(jiān)管機(jī)關(guān)輔導(dǎo)驗(yàn)收是企業(yè)申報(bào)上市前的最后一道關(guān)口。當(dāng)前，部分企業(yè)選擇保薦機(jī)構(gòu)，主要是看哪家快，誰(shuí)能讓它們快點(diǎn)上市就選誰(shuí);有的保薦機(jī)構(gòu)選擇企業(yè)也是出于同樣的考慮，不太顧及企業(yè)帶給它們的長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)，而是能否盡快上市。

此外，企業(yè)從非上市公司變成上市公司后，也面臨著信息披露和合規(guī)管理意識(shí)等多方面的挑戰(zhàn)。

深圳證監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)同志指出，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)作為企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)的“教導(dǎo)員”，幫助企業(yè)將上市前的一些“不良習(xí)慣”規(guī)范糾偏，將會(huì)有效降低企業(yè)上市后治理失效、盲目擴(kuò)張、信披違規(guī)乃至財(cái)務(wù)舞弊行為的發(fā)生。

當(dāng)前，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)把握好業(yè)務(wù)規(guī)模與發(fā)展質(zhì)量關(guān)系平衡，圍繞注冊(cè)制下“輔導(dǎo)什么”“怎樣輔導(dǎo)”深入思考，在創(chuàng)新輔導(dǎo)形式，針對(duì)性開(kāi)展輔導(dǎo)，提高輔導(dǎo)實(shí)效方面“做加法”，督導(dǎo)企業(yè)同步樹(shù)立“企業(yè)上市”“觀念上市”理念。深圳證監(jiān)局對(duì)降低內(nèi)控標(biāo)準(zhǔn)，為“帶病闖關(guān)”項(xiàng)目借道資本市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)堅(jiān)決“零容忍”，落實(shí)嚴(yán)肅問(wèn)責(zé)。

下一步，深圳證監(jiān)局將繼續(xù)發(fā)揮好派出機(jī)構(gòu)“橋頭堡”作用，以更加開(kāi)放的姿態(tài)，積極傾聽(tīng)市場(chǎng)各方意見(jiàn)建議;以更加擔(dān)當(dāng)?shù)膽B(tài)度，不斷探索提高輔導(dǎo)監(jiān)管實(shí)效，系好發(fā)行監(jiān)管的第一粒“扣子”。

關(guān)鍵詞： 證監(jiān)局 輔導(dǎo)機(jī)構(gòu) 業(yè)務(wù) 質(zhì)量