編者按：為幫助投資者充分了解創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制的相關(guān)規(guī)則，深交所投教中心特別推出創(chuàng)業(yè)板改革系列解讀文章，本文主要介紹注冊制下創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核程序和方式，敬請廣大投資者關(guān)注。

1.

申報企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票并上市，交易所審核階段一般要經(jīng)過受理、審核、創(chuàng)業(yè)板上市委員會(以下簡稱上市委)審議等環(huán)節(jié)，交易所審核和中國證監(jiān)會注冊的時間總計不超過3個月，發(fā)行人及中介機構(gòu)回復(fù)問詢的時間不超過3個月，具體程序如下：

(1)申請與受理。發(fā)行人應(yīng)當通過保薦人以電子文檔形式，向深交所提交發(fā)行上市申請文件。保薦人要同步報送工作底稿和驗證版招股說明書供監(jiān)管備查。深交所按照收到發(fā)行上市申請文件的先后順序，在5個工作日內(nèi)決定是否受理。發(fā)行上市申請文件存在與中國證監(jiān)會和深交所規(guī)定文件目錄不相符等情形的，發(fā)行人應(yīng)當在30個工作日內(nèi)予以補正。

(2)審核問詢。深交所發(fā)行上市審核機構(gòu)按照受理順序開始審核，自受理之日起20個工作日內(nèi)提出首輪審核問詢，發(fā)行人及其保薦人應(yīng)及時、逐項回復(fù)問詢?；貜?fù)不具有針對性或信息披露不滿足要求，或者發(fā)現(xiàn)新的事項的，可以繼續(xù)問詢。問詢中存在重大疑問且未能合理解釋的，可對發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查。無需進一步問詢的，將出具審核報告提交上市委審議。

(3)上市委審議。上市委召開審議會議，對深交所發(fā)行上市審核機構(gòu)出具的審核報告及發(fā)行上市申請文件進行審議，通過合議形成是否符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求的審議意見。對發(fā)行人存在尚待核實的重大問題，無法形成審議意見的，經(jīng)合議可以暫緩審議，暫緩審議時間不超過2個月。

(4)報送審核意見或者作出終止發(fā)行上市審核的決定。深交所結(jié)合上市委審議意見，審核通過的將出具發(fā)行人符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求的審核意見，并提請中國證監(jiān)會履行注冊程序。

2.

深交所受理發(fā)行上市申請文件當日，發(fā)行人應(yīng)當在深交所網(wǎng)站(www.szse.cn)預(yù)先披露招股說明書、發(fā)行保薦書、上市保薦書、審計報告和法律意見書等文件。深交所就上市申請事項進行問詢后，發(fā)行人應(yīng)當在深交所網(wǎng)站上披露問詢函的回復(fù)意見。

深交所受理發(fā)行上市申請后至中國證監(jiān)會作出注冊決定前，發(fā)行人應(yīng)當按照《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》的規(guī)定，對以上文件予以更新并披露，投資者可以查閱相關(guān)信息。

發(fā)行人在取得中國證監(jiān)會同意注冊決定后，啟動股票公開發(fā)行前，應(yīng)當在深交所網(wǎng)站和符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的網(wǎng)站披露招股意向書。

發(fā)行價格確定后五個工作日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當在深交所網(wǎng)站和符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的網(wǎng)站刊登招股說明書，同時在符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的報刊刊登提示性公告，告知投資者網(wǎng)上刊登的地址及獲取文件的途徑。

3.

預(yù)先披露的招股說明書等文件不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，僅供預(yù)先披露之用，不能含有股票發(fā)行價格信息，不具有據(jù)此發(fā)行股票的法律效力。相關(guān)發(fā)行申請尚需經(jīng)深交所和中國證監(jiān)會履行相應(yīng)程序，投資者應(yīng)當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據(jù)。

4.

中國證監(jiān)會作出注冊決定后至擬發(fā)行股票上市交易前，發(fā)行人發(fā)生重大事項可能導(dǎo)致發(fā)行人不符合發(fā)行條件、上市條件或者信息披露要求的，應(yīng)當暫停發(fā)行;發(fā)行人已經(jīng)發(fā)行的，應(yīng)當中止上市。深交所發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在上述情形的，有權(quán)要求發(fā)行人中止上市。

關(guān)鍵詞： 深交所 創(chuàng)業(yè)板改革 上市