實控人和一致行動人跨省引入國資廣東順德控股集團有限公司(以下簡稱順德控股)，或?qū)?dǎo)致東軟載波(300183，SZ)控制權(quán)變更。

9月8日晚間，東軟載波公告稱，公司實控人于9月7日與順德控股簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架意向協(xié)議》，順德控股或其指定的第三方擬受讓上市公司不超過20%股份。

9月9日晚間，東軟載波發(fā)布了有關(guān)上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓的補充公告，不僅披露了順德控股相關(guān)財務(wù)信息，并補充披露稱，三位一致行動人在與順德控股簽訂正式股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議時，同意解除一致行動協(xié)議。本次交易結(jié)束后，順德控股或其指定的第三方將成為上市公司第一大股東，導(dǎo)致公司控制權(quán)生變。

公司控制權(quán)或生變

當(dāng)下，崔健、胡亞軍、王銳三位股東為東軟載波的實控人和一致行動人，三人共持有2.376億股，合計持股比例為50.61%。其中，崔健持股比例為22.27%，胡亞軍持股比例為14.17%，王銳持股比例為14.17%。

按照東軟載波稍早前發(fā)布的公告，上述三人擬向順德控股或順德控股指定的第三方轉(zhuǎn)讓上市公司股份比例為20%。具體分兩次進行，在2019年轉(zhuǎn)讓股份比例為12.65%，2020年度內(nèi)，再轉(zhuǎn)讓剩下約7.35%的股份。

之所以選擇分兩次轉(zhuǎn)讓的原因，記者注意到，崔健、胡亞軍、王銳三人合計持有上市公司2.376億股股份?！豆痉ā芬?guī)定，公司董事、監(jiān)事、高管在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有該公司股份總數(shù)的25%。

而順德控股方面，其擬在2019年受讓股份比例為5940萬股，占三位一致行動人所持股份數(shù)的25%，剛好“踩線”。這就不難理解此次分兩次轉(zhuǎn)讓的原因了。

倘若股權(quán)轉(zhuǎn)讓最終順利完成，順德控股持股比例將上升至20%，而上述三位一致行動人所持股份比例將下降至30.6144%，仍為上市公司第一大股東。

但根據(jù)東軟載波9日晚發(fā)布的補充公告，此次順德控股受讓股權(quán)，或?qū)?dǎo)致東軟載波控制權(quán)變更。原因是，三位一致行動人表示，如果未來順德控股對公司盡調(diào)結(jié)束，在簽訂正式股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議時，為了公司更好地發(fā)展，三人同意解除一致行動協(xié)議。

“在公司一致行動人解除一致行動協(xié)議的情形下，本次交易完成后，順德控股或順德控股指定的第三方將成為公司第一大股東，將會導(dǎo)致公司實際控制權(quán)發(fā)生變更。”東軟載波稱。

順德市場被看好

順德控股成立于2010年，注冊資本為20億元。是佛山市順德區(qū)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理局實際控制的國有獨資企業(yè)，以公用事業(yè)、產(chǎn)業(yè)投資、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等為主業(yè)的順德區(qū)屬大型國有控股集團。

2018年順德控股審計報表顯示，順德控股總資產(chǎn)192.18億元，其中貨幣資金43.98億元，流動資產(chǎn)合計76.54億元，負(fù)債合計84.97億元，資產(chǎn)負(fù)債率為44.21%。2018年營業(yè)收入為13.59億元，凈利潤3.33億元。

東軟載波稱，順德控股貨幣資金充足，且因經(jīng)營及資金安全考慮，順德控股合并貨幣資金余額將長期維持在25億元以上。“截至2019年8月31日順德控股銀行存款余額合計45.76億元，公司資金充足，流動性強，有足夠履約能力。”

此次東軟載波三位一致行動人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，或許不僅為看重順德控股的國資背景和履約能力，也看重順德的廣闊的市場。

公告顯示，順德工業(yè)基礎(chǔ)雄厚、體系完備、門類齊全，2018年工業(yè)總產(chǎn)值近8000億元，家電、裝備制造業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模均超2000億，順德形成了一整條全國乃至全球規(guī)模最大品類最齊全的家電配件產(chǎn)業(yè)鏈。

東軟載波方面，其是以集成電路設(shè)計為基礎(chǔ)，布局“芯片、軟件、終端、系統(tǒng)、信息服務(wù)”產(chǎn)業(yè)鏈。因此，產(chǎn)品和服務(wù)可以為順德地區(qū)家電轉(zhuǎn)型升級需求，提供產(chǎn)品和技術(shù)支撐。

據(jù)東軟載波披露，根據(jù)規(guī)劃，今后3年，順德將形成20個3000畝以上的連片現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，圍繞數(shù)字裝備、智能化、新材料，軍民融合等領(lǐng)域打造30個現(xiàn)代化主題產(chǎn)業(yè)園，可以為公司智能化業(yè)務(wù)應(yīng)用場景提供廣闊市場。

或許對于東軟載波來說，連續(xù)幾年的歸母凈利下滑，也急需打開新的市場以贏得新的增長動力。記者注意到，2016年~2018年東軟載波歸母凈利潤分別為3.56億元、2.38億元和1.78億元。2019年上半年，東軟載波歸母凈利為5863.91萬元，同比下滑15.31%。

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