從2017年以來，保險(xiǎn)業(yè)出現(xiàn)了一個(gè)新情況，即保險(xiǎn)公司對(duì)接場(chǎng)景化、規(guī)?；?、個(gè)性化的消費(fèi)需求，紛紛布局以人工智能、云平臺(tái)和區(qū)塊鏈為主的產(chǎn)品，逐漸將保險(xiǎn)科技應(yīng)用于各業(yè)務(wù)流程和服務(wù)環(huán)節(jié)，努力實(shí)現(xiàn)承保、核保、定損、理賠等功能的智能化。

今年以來，A股市場(chǎng)迎來一輪漲勢(shì)。同花順數(shù)據(jù)顯示，上證綜指從今年1月2日的2493.9點(diǎn)到4月2日摸至最高3193.27點(diǎn)，漲幅為27.38%。5家上市保險(xiǎn)公司如果按進(jìn)入2019年以來的最高漲幅計(jì)算，均有不俗表現(xiàn)。若剔除新股中國(guó)人保，其余4家上市公司——中國(guó)人壽、中國(guó)平安、中國(guó)太保和新華保險(xiǎn)平均最高漲幅為37.3%，中國(guó)人壽的最大漲幅更是達(dá)到了52.13%。目前看，自1月2日開始，除了中國(guó)太保漲幅稍遜于大盤外，其余保險(xiǎn)公司股價(jià)漲幅全部跑贏大盤。

事實(shí)上，這一切可以從2018年的保險(xiǎn)年報(bào)找到依據(jù)。不過，由于內(nèi)含價(jià)值、保費(fèi)結(jié)構(gòu)、投資收益、市場(chǎng)布局等放慢，五大上市保險(xiǎn)公司在2018年中還是發(fā)生了或大或小的變化。

凈利潤(rùn)三升二降

先看凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)，5家上市公司凈利潤(rùn)三升二降。其中，中國(guó)平安居首，去年實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)1074.04億元，同比增長(zhǎng)20.6%;其次是中國(guó)太保，歸母凈利潤(rùn)180.19億元，同比增長(zhǎng)22.9%;新華保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)79.22億元，同比增長(zhǎng)47.17%。中國(guó)人保和中國(guó)人壽交出的利潤(rùn)數(shù)據(jù)似乎不太好看，中國(guó)人?；貧wA股發(fā)布首份年報(bào)顯示，2018年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)134.5億元，同比下降19.2%。中國(guó)人壽2018年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)113.95億元，同比下降64.7%。

如果更精準(zhǔn)地分析，中國(guó)平安凈利潤(rùn)包含了銀行、證券、保險(xiǎn)等全部業(yè)務(wù)，展現(xiàn)的是金融集團(tuán)的業(yè)績(jī)風(fēng)采，而中國(guó)人壽和新華保險(xiǎn)則主要為壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)。新華保險(xiǎn)的利潤(rùn)增速是5家中最快的，但其業(yè)績(jī)基數(shù)最小。

從影響保險(xiǎn)公司持續(xù)發(fā)展指標(biāo)的內(nèi)含價(jià)值看，中國(guó)人壽內(nèi)含價(jià)值的絕對(duì)數(shù)值最高，為7950.52億元，同比增長(zhǎng)8.29%;中國(guó)平安集團(tuán)內(nèi)含價(jià)值首次突破萬(wàn)億元，其中壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)內(nèi)含價(jià)值6132億元，增長(zhǎng)23.5%;第三位是中國(guó)太保，內(nèi)含價(jià)值3361.41億元;新華保險(xiǎn)和中國(guó)人保居第四和第五，前者為1731億元，同比增速為12.8%，后者的人身險(xiǎn)內(nèi)含價(jià)值793.21億元，同比增長(zhǎng)13.7%。

“科技”成為關(guān)鍵字

要讀透保險(xiǎn)公司的年報(bào)，最不可忽視的還有“科技”二字，這是近年來保險(xiǎn)公司年報(bào)重要關(guān)注點(diǎn)之一。

2017年以來，保險(xiǎn)業(yè)出現(xiàn)了一個(gè)新情況，即保險(xiǎn)公司對(duì)接場(chǎng)景化、規(guī)?；?、個(gè)性化的消費(fèi)需求，紛紛布局以人工智能、云平臺(tái)和區(qū)塊鏈為主的產(chǎn)品，逐漸將保險(xiǎn)科技應(yīng)用于各業(yè)務(wù)流程和服務(wù)環(huán)節(jié)，努力實(shí)現(xiàn)承保、核保、定損、理賠等功能的智能化。

中國(guó)平安無(wú)疑是走得最快的。在2018年的年報(bào)中，看得最真切的就是中國(guó)平安如何圍繞“科技”進(jìn)行的排兵布陣。

在“金融+科技”“金融+生態(tài)”的戰(zhàn)略規(guī)劃指引下，中國(guó)平安將創(chuàng)新科技聚焦于大金融資產(chǎn)、大醫(yī)療健康兩大產(chǎn)業(yè)，深度應(yīng)用于傳統(tǒng)金融與“金融服務(wù)、醫(yī)療健康、汽車服務(wù)、房產(chǎn)服務(wù)、智慧城市”五大生態(tài)圈，持續(xù)推動(dòng)“科技賦能金融、科技賦能生態(tài)、生態(tài)賦能金融”，為1.84億個(gè)人客戶和5.38億互聯(lián)網(wǎng)用戶提供金融生活產(chǎn)品及服務(wù)。可以說，2018年中國(guó)平安能繼續(xù)保持業(yè)績(jī)領(lǐng)先，與其在廣度和深度上將保險(xiǎn)融入科技密不可分。

年報(bào)顯示，2018年中國(guó)平安加快了科技成果轉(zhuǎn)化，科技板塊利潤(rùn)貢獻(xiàn)大幅提升，科技專利申請(qǐng)較年初增加9021項(xiàng)至12051項(xiàng)，科技成果全面覆蓋人工智能、區(qū)塊鏈、云平臺(tái)等核心技術(shù)領(lǐng)域。

中國(guó)平安還在金融科技、醫(yī)療科技領(lǐng)域持續(xù)探索創(chuàng)新商業(yè)模式，多家創(chuàng)新科技公司順利完成融資，進(jìn)一步充實(shí)壯大了發(fā)展實(shí)力：平安好醫(yī)生在香港聯(lián)合交易所主板上市，并積極探索海外市場(chǎng)發(fā)展模式。金融壹賬通完成A輪融資，投后估值75億美元;新加坡子公司順利開業(yè)，開始向海外市場(chǎng)輸出技術(shù)。平安醫(yī)?？萍纪瓿葾輪融資，投后估值達(dá)88億美元。

中國(guó)太保的年報(bào)則透露，數(shù)字化已全面融入其業(yè)務(wù)管理、投資管理、綜合管理等領(lǐng)域。2018年公司加快推進(jìn)客戶數(shù)據(jù)平臺(tái)、數(shù)據(jù)分析平臺(tái)、客戶體驗(yàn)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)平臺(tái)等統(tǒng)一平臺(tái)建設(shè)，新技術(shù)應(yīng)用為轉(zhuǎn)型發(fā)展賦予新動(dòng)能，包括中國(guó)太保統(tǒng)一門戶“太平洋保險(xiǎn)”APP全力打造全量、實(shí)時(shí)、結(jié)構(gòu)化的億級(jí)客戶保險(xiǎn)賬戶體系，讓客戶一個(gè)APP通辦所有保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的愿望成為現(xiàn)實(shí)，其安裝量已突破2000萬(wàn);“太好保”對(duì)不安全駕駛行為進(jìn)行實(shí)時(shí)預(yù)警和有效管控，大大降低了司機(jī)的事故率和大案率。

其他幾家的年報(bào)也都無(wú)一例外地出現(xiàn)了相關(guān)內(nèi)容。從趨勢(shì)上看，保險(xiǎn)科技正在成為保險(xiǎn)業(yè)最重要的生產(chǎn)力。

行業(yè)排名有變化

在2018年報(bào)中，中國(guó)人壽和中國(guó)人保作為人身險(xiǎn)和財(cái)險(xiǎn)行業(yè)兩位老大哥，其利潤(rùn)數(shù)據(jù)和增長(zhǎng)排名下滑，引來不少關(guān)注。

2018年，中國(guó)人壽大幅壓縮了來自銀保渠道的躉交保費(fèi)和短期業(yè)務(wù)，似乎還深受結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型之累。面對(duì)全行業(yè)調(diào)整加速，中國(guó)人壽倍感壓力。在2018年的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司總裁蘇恒軒就坦言，要實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，必須進(jìn)行市場(chǎng)化體制改革。盡管長(zhǎng)期以來在這方面進(jìn)行了探索，但國(guó)壽股份邁的步子總的來說還是慢了一點(diǎn)。

中國(guó)人保似乎也存在同樣的煩惱。從2018年年報(bào)看，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)一項(xiàng)也排到了最后。雖然人保財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)份額第一，但保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入3887.69億元，同比上升11%，落在最后。不僅如此，人保財(cái)險(xiǎn)的凈利潤(rùn)同比下降在3家中也是最快的，下降了17.3%。其他兩家僅分別下降了8.2%和6.9%。對(duì)于這種落后，中國(guó)人保和中國(guó)人壽的解釋理由相似，即主要是受去年資本市場(chǎng)影響，投資收益下降和賠付增加所致。

關(guān)鍵詞： 科技 保險(xiǎn)