這一年，科技金融變化快到跟不上

要說科技金融的2018，那句老話適用：這是最好的時代，也是最壞的時代。P2P接連爆雷，比特幣漲少跌多，搞得人心惶惶。

但雙十一仍在打破紀(jì)錄，抖音在發(fā)掘市場，拼多多在關(guān)照五環(huán)外，機(jī)器人在料理股市……沒有什么能夠阻擋，改變世界的向往。2018年，企業(yè)繼續(xù)各出奇招，新技術(shù)孕育新錢景。生存不易，生意繼續(xù)。

今年國務(wù)院出臺多項(xiàng)政策部署緩解小微企業(yè)融資難題。9月開始執(zhí)行新規(guī)，直到2020年底，向小微企業(yè)貸款的利息免繳增值稅。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，對小微企業(yè)的幫扶將成為金融政策重點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也在改變傳統(tǒng)金融的支付、風(fēng)險管理等環(huán)節(jié)，引入大數(shù)據(jù)降低征信和放貸成本，用高科技手段清除小微企業(yè)的融資障礙。

上市綠通道 青睞領(lǐng)頭羊

全國“兩會”熱議IPO綠色通道，從3月份開始，A股綠色通道盯上高科技巨頭。監(jiān)管層對券商作出指導(dǎo)，包括生物科技、云計算在內(nèi)的四個行業(yè)若有“領(lǐng)頭羊”，立即向發(fā)行部報告，“即報即審”。

A股對“下一個BATJ”的呼聲已久，新華社更發(fā)文稱“中國資本市場的‘BATJ’夢’該圓了!”2018年年初監(jiān)管層的密集動作，體現(xiàn)出對新興企業(yè)的大力支持。2月9日，深交所發(fā)布戰(zhàn)略，要強(qiáng)化對這些科技大公司的服務(wù)，著力吸引一批優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

眾所周知，BAT等知名科技企業(yè)大多都在境外上市，為了留住優(yōu)質(zhì)的好企業(yè)，監(jiān)管層為優(yōu)質(zhì)企業(yè)開通綠色通道也是應(yīng)有之義。讓股東長期持有優(yōu)質(zhì)上市公司股票，市場回歸價值投資，他們被寄予厚望。

神偷現(xiàn)江湖 數(shù)幣難找回

年初，日本Coincheck交易所暫停了除比特幣之外的所有加密貨幣的交易，原因是黑客攻擊了26萬用戶，并盜取了數(shù)字代幣新經(jīng)幣NEM，損失價值約為5.3億美元。這是數(shù)字貨幣有史以來最大的一起盜竊案。之后，日本16家加密數(shù)字貨幣交易所成立一個自我監(jiān)管小組，自查系統(tǒng)漏洞。這次丟失是因?yàn)樵摻灰姿鶖?shù)字加密貨幣交易系統(tǒng)存在安全風(fēng)險，和數(shù)字貨幣是否加密并無關(guān)系。

今年4月，還發(fā)生一行代碼蒸發(fā)64億人民幣這樣不可思議的黑客操作。黑客找到一個代碼漏洞，與之相關(guān)的區(qū)塊鏈產(chǎn)品的全部市值瞬間被轉(zhuǎn)出，趨近于零。

用戶持有比特幣類加密貨幣的唯一憑證是數(shù)字地址和密鑰，因此，很難實(shí)際跟蹤到加密貨幣的持有者及其位置。正因?yàn)榧用茇泿诺哪涿浴⒈憬菪?，交易過程難以發(fā)現(xiàn)、難以跟蹤、難以追回，使得此前很多非法行為(如勒索、詐騙、販毒、販槍等)選擇加密貨幣作為交易貨幣。

一般來說，盜取者通過匿名網(wǎng)絡(luò)找到洗錢人，將“黑幣”倒入后者地址，并向洗錢人提供若干個干凈地址。洗錢人時刻關(guān)注，一旦發(fā)現(xiàn)干凈地址交易，便向其轉(zhuǎn)入小筆“黑幣”。如此螞蟻搬家，將“黑幣”洗白。

幣圈與鏈圈 冰火兩重天

上半年忽冷忽熱、下半年跌跌不休，區(qū)塊鏈貨幣轟轟烈烈一路向下。夢想破滅，薪資下調(diào)，人才離場。

2016年底全球數(shù)字貨幣總市值才177億美元。2018年1月8日，總市值高達(dá)8139億美元。而11月底又跌破1400億美元。比特幣從一枚2萬美元掉到了3千美元。有些幣從五塊錢掉到了一分錢。一些曾雄心萬丈看好比特幣的名人，也黯然退出幣圈。

有業(yè)內(nèi)人士評論：上半年，多數(shù)人都是想趕緊發(fā)個幣，圍繞項(xiàng)目，開交易所的一大堆，自媒體的一大堆，礦場也是一大堆，但并沒有創(chuàng)造多大的價值。這樣的泡沫破裂是必然。

與幣圈風(fēng)聲鶴唳不同，鏈圈尚較平穩(wěn)。工信部5月下旬發(fā)布國內(nèi)第一份官方區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)白皮書預(yù)計：區(qū)塊鏈應(yīng)用將加快落地，推動新一輪的商業(yè)模式變革，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)“降成本”“提效率”，構(gòu)建誠信產(chǎn)業(yè)環(huán)境。有觀察者表示，《白皮書》的發(fā)布預(yù)示著區(qū)塊鏈服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的前景看好。

工信部《白皮書》提到，區(qū)塊鏈未來3年將在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中廣泛落地;區(qū)塊鏈將加速“可信數(shù)字化”進(jìn)程，帶動金融“脫虛向?qū)?rdquo;服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。還展望說，區(qū)塊鏈監(jiān)管和標(biāo)準(zhǔn)體系將進(jìn)一步完善，產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)繼續(xù)夯實(shí)。

工信部的區(qū)塊鏈白皮書顯示：截至2018年3月底，中國主營區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)的公司已達(dá)456家。行業(yè)應(yīng)用服務(wù)類公司數(shù)量最多，其中主要為金融行業(yè)應(yīng)用服務(wù)的公司數(shù)量達(dá)到86家，主要為實(shí)體產(chǎn)業(yè)應(yīng)用服務(wù)的公司數(shù)量達(dá)109家。此外，區(qū)塊鏈解決方案、底層平臺、區(qū)塊鏈媒體及社區(qū)領(lǐng)域的相關(guān)公司數(shù)量均在40家以上。

有業(yè)內(nèi)人士說，區(qū)塊鏈的大規(guī)模應(yīng)用會率先出現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)的集中地，如上海、北京等城市，也會率先在龍頭企業(yè)出現(xiàn)，如在深圳的富士康、在北京的鏈家等，幾乎不可能出現(xiàn)在小微企業(yè)尤其是初創(chuàng)企業(yè)。

抖音鏈淘寶 變現(xiàn)不用愁

今年10月，抖音國內(nèi)日活躍用戶已破2億，抖音也連續(xù)占據(jù)各種下載榜頭名，其商業(yè)變現(xiàn)令人矚目。

各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛進(jìn)場跑馬圈地。據(jù)不完全統(tǒng)計，圍繞著短視頻的商業(yè)布局，各種融資額已經(jīng)超過300億元。刷抖音已能看到一波波廣告。去年抖音和品牌合作推出視頻廣告是商業(yè)化的探索。更為重要的是電商的導(dǎo)流。抖音選擇和阿里合作，都在促成交易后拿一筆傭金。

雙十二前一天，抖音宣布開放之前只對大V開放的購物車功能，較為活躍的實(shí)名認(rèn)證賬號就有資格開通。抖音中的購物車按鈕，點(diǎn)擊后會跳出商品推薦信息并直達(dá)到淘寶。抖音聯(lián)手淘寶入局電商，這一舉動引發(fā)不少關(guān)注，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為抖音已經(jīng)在大步邁向消費(fèi)升級的道路。

有評論說，抖音的賺錢能力或許會超過今日頭條;也有人指出：現(xiàn)在抖音的信息流廣告一年就能達(dá)到100億元，可能會越來越多。

除抖音外，各個短視頻平臺也早在電商平臺方面謀篇布局，有預(yù)計說，2018年娛樂內(nèi)容營銷額將超過280億元，短視頻廣告額有望超400億元。

網(wǎng)貸生死劫 監(jiān)管日益嚴(yán)

跑路、停業(yè)、提現(xiàn)困難……一長串P2P機(jī)構(gòu)清單令人觸目驚心。上半年，頻頻傳來百億級P2P平臺倒塌的聲音。僅以7月為例： 7月9日，錢爸爸發(fā)布暫停運(yùn)營公告，該平臺累計交易額突破325億元;同時，多多理財發(fā)布公告稱公司已失控;14日“投之家”平臺爆雷;7月7日銀票網(wǎng)控制人投案，平臺累計成交額140億元，用戶超69萬。7月，杭州公安局還對佑米金融、牛板金、杭州云端金融等公司涉嫌非法吸收公眾存款案立案偵查……

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸以門檻低、收益高、操作方便靈活為賣點(diǎn)，迅速在互聯(lián)網(wǎng)金融市場占據(jù)一席之地。近年來狂飆猛進(jìn)的P2P網(wǎng)貸行業(yè)，走過井噴期后，隨之而來的是倒閉和失聯(lián)大潮。

網(wǎng)貸平臺的倒閉可能是受大環(huán)境的影響;更重要的是一些平臺違規(guī)做信用中介，導(dǎo)致風(fēng)險加大。

P2P成為危險的標(biāo)簽，違規(guī)互聯(lián)網(wǎng)金融已演變成重大金融風(fēng)險。全國P2P網(wǎng)貸行業(yè)不得不自律檢查。深圳、杭州、北京、廣州、上海等12個省市的地方互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會自律組織均發(fā)布了關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)退出指引或規(guī)程性的文件。中金公司報告稱，預(yù)計只有十分之一的運(yùn)營平臺能夠活下來。而大部分P2P網(wǎng)貸平臺業(yè)務(wù)仍不合規(guī)，相當(dāng)多平臺尚未完成銀行存管，即存在資金池和挪用資金的可能。自2012年P(guān)2P異軍突起，到野蠻生長，再到行業(yè)洗牌，該行業(yè)已走過了一個完整的起伏周期。尤其是近兩年一系列監(jiān)管規(guī)范出臺，加速了行業(yè)的洗牌。作為重點(diǎn)整治的業(yè)態(tài)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和網(wǎng)絡(luò)小貸領(lǐng)域存量風(fēng)險化解清理完成時間將延長至2019年6月。

手機(jī)查征信 誰知留后患

中國人民銀行5月發(fā)通知嚴(yán)管APP接入征信系統(tǒng)。央行要求：“嚴(yán)格授權(quán)查詢機(jī)制，未經(jīng)授權(quán)嚴(yán)禁查詢征信報告，規(guī)范內(nèi)部人員和國家機(jī)關(guān)查詢辦理流程，嚴(yán)禁未經(jīng)授權(quán)認(rèn)可的APP接入征信系統(tǒng)。”

不用跑銀行排隊等候，只需在手機(jī)上下載個APP，輸入個人信息，就能查詢個人征信，并在24小時內(nèi)出具報告……很多手機(jī)APP確實(shí)方便，殊不知，背后卻存在嚴(yán)重的信息安全隱患。整個過程對于用戶來說都是在APP上完成的，但實(shí)質(zhì)上是APP利用用戶提供的信息在征信中心的平臺上進(jìn)行查詢，與用戶本人在征信中心平臺上查詢無異，APP在這個過程中充當(dāng)了中介的角色。

部分代查APP運(yùn)營商為用戶代查的初衷就是要獲取用戶信息，來實(shí)現(xiàn)其他商業(yè)目的。比如獲知某些用戶在央行征信記錄不良的情況下，可以向該類用戶定向推銷其他金融貸款業(yè)務(wù)。而且，短時間內(nèi)頻繁地查詢，同時沒有放款記錄，可能會讓銀行認(rèn)為你急需資金但卻處處碰壁，因此會對你的借款申請更為謹(jǐn)慎。

央行嚴(yán)管后，能查詢個人征信、接入央行征信系統(tǒng)的應(yīng)該只有符合條件的銀行和小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)。

各國發(fā)數(shù)幣 打算并不同

全球第一個由政府主導(dǎo)的數(shù)字貨幣今年出臺。這款名為“石油幣”(Petro)的數(shù)字貨幣，由委內(nèi)瑞拉政府出售。價值與石油掛鉤，每一個石油幣由委內(nèi)瑞拉的一桶油作為擔(dān)保。過度依賴石油，過度的福利政策以及新能源的開發(fā)共同造成委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟(jì)極度不堪。馬杜羅政府搭上數(shù)字貨幣熱潮，無疑希望盡快融資募集資金，挽救經(jīng)濟(jì)敗局，穩(wěn)定國內(nèi)局勢。

雖然委內(nèi)瑞拉數(shù)字幣聽上去不怎么可靠，但有很多國家也在開發(fā)數(shù)字幣。伊朗郵政銀行或?qū)㈤_發(fā)加密貨幣;以色列也有發(fā)行“數(shù)字謝克爾”的計劃;俄羅斯研究“加密盧布”來規(guī)避美國制裁……

隨著互聯(lián)網(wǎng)支付興起和現(xiàn)金被冷落，瑞典、日本、新加坡和愛沙尼亞都在考慮使用加密貨幣來替代現(xiàn)在的法定貨幣。有報告預(yù)測，到2020年，全球數(shù)字支付交易量平均每年增長10.9%，2020年將達(dá)到近7260億筆。中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所也早已掛牌成立。

拼多多上市 引消費(fèi)反思

有些人想買龍蝦，有些人還沒吃過蝦，這或許就是拼多多崛起令人疑惑的背后。

有評論說：在拼多多看來，消費(fèi)升級首先要讓一部分人先用上低品質(zhì)的商品，再去考慮品質(zhì)如何提升。2015年成立，名氣并不響亮的拼多多，今年異軍突起，成為僅次于阿里和京東的中國第三大電商平臺。

7月26日晚，拼多多在上海和紐約兩地同時敲鐘上市。代表拼多多在紐約敲鐘的是一位拼多多的用戶，前不久剛用一分錢抽中一臺iPhone X。當(dāng)天拼多多股票大漲41%，盤后交易結(jié)束達(dá)到351億美元市值。

而8月1日，國家市場監(jiān)管總局要求對拼多多展開調(diào)查，上市第5天，拼多多市值蒸發(fā)50億美元。拼多多以黑馬姿態(tài)殺出電商巨頭重圍，又因商品質(zhì)量問題被推到風(fēng)口浪尖。不過總體來看，2018年他們的財報數(shù)據(jù)不錯。

挺拼多多的人說：要知道品牌溢價高達(dá)幾倍，有些“白牌”產(chǎn)品質(zhì)量未必不好，但沒品牌就沒有打市場的敲門磚。而拼多多或許給了這類產(chǎn)品一個機(jī)會。

俄國世界杯 支付成贏家

法國拿了冠軍，中國笑得很開心。借世界杯的春風(fēng)，俄羅斯暑期的支付寶交易量猛增了75倍。

暑期支付寶交易量增長較快的國家大多地處歐洲、澳洲。隨著選擇遠(yuǎn)距離、高端游的中國旅客不斷增多，歐洲、澳洲的商戶對移動支付興趣也在增大。暑期，加拿大支付寶交易量增長12倍，澳大利亞增長6倍，新西蘭增長7倍，芬蘭增長5倍……

近年來，支付寶、財付通等第三方支付加速“出海”，合作版圖從東南亞延伸到歐美國家。目前，支付寶已在40多個國家和地區(qū)接入數(shù)十萬商戶，并在其中9個國家和地區(qū)與本土品牌合作完成了本地錢包的布局;財付通的微信支付接入的國家和地區(qū)已增至40個、支持13種幣種(包括人民幣)直接結(jié)算，并已取得了馬來西亞的支付牌照。

此外，針對國人出境旅游的剛性需求——“退稅”，多家機(jī)構(gòu)都積極提升服務(wù)，以避免現(xiàn)金退稅等待時間長、需貨幣兌換等問題。

境外44個國家和地區(qū)的30多萬家商戶已經(jīng)支持銀聯(lián)卡退稅，持卡人還可在14個國家和地區(qū)體驗(yàn)即買即退的“市區(qū)退稅”。微信小程序推出“騰訊退稅通”可以實(shí)現(xiàn)境外實(shí)時退稅，服務(wù)覆蓋26個國家和地區(qū)的77個機(jī)場。

據(jù)介紹，歐洲80個機(jī)場在開通手機(jī)退稅后，暑期使用支付寶人均退稅近1000元。因?yàn)閷?shí)時到賬，且讓游客直接能拿到人民幣，因此年輕人有一半都這樣退稅。

聊天機(jī)器人 順便泡股市

機(jī)器人小冰能聊天，能作詩。今年她展示了金融能力。她可以抓取滬深兩市26類上市企業(yè)發(fā)布的全部公告，自動生成摘要。即使在大量企業(yè)同時公布各自公告的高峰時刻，小冰依然能夠保持同步，約20秒即可穩(wěn)定輸出。微軟表示：國內(nèi)現(xiàn)有90%的交易員獲得其支持，而另外10%的交易員，由于是人工處理，約晚20分鐘才能得到摘要。

而螞蟻金服對外公布的數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)商銀行的花唄與微貸業(yè)務(wù)使用機(jī)器學(xué)習(xí)降低虛假交易率近10倍，為支付寶證件審核系統(tǒng)開發(fā)基于深度學(xué)習(xí)的OCR系統(tǒng)，使證件校核時間從1天縮至1秒，同時提升了30%的通過率。

法國初創(chuàng)公司DreamQuark利用深度學(xué)習(xí)，幫助巴黎銀行等十幾家金融機(jī)構(gòu)和公司改進(jìn)金融服務(wù)決策。機(jī)器學(xué)習(xí)可分析銀行和金融公司的大量數(shù)據(jù)，追蹤客戶信用記錄，從欺詐到反洗錢的檢測評分，還通過發(fā)現(xiàn)市場早期變化跡象管理投資組合，為客戶避免風(fēng)險。

業(yè)內(nèi)專家表示，機(jī)器人在金融領(lǐng)域的應(yīng)用前景十分良好，而未來金融領(lǐng)域?qū)⒊又悄芑姆较虬l(fā)展，這是行業(yè)大趨勢。據(jù)《金融時報》報道，花旗集團(tuán)總裁杰米·福雷斯表示，花旗銀行中有40%的運(yùn)營職位可以完全用機(jī)器替代。未來將會有更少的員工掙更多的錢，而機(jī)器人將接管“低價值服務(wù)”。

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