周四（8月24日），大盤全天震蕩反彈，截至收盤，滬指漲0.12%，深成指漲1.02%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.26%！北向資金也終結(jié)了13天的連續(xù)凈賣出，今日全天凈買入32.33億元！雖然兩市個股依舊跌多漲少，但市場四大積極信號逐步顯現(xiàn)！

首先，城投債近期持續(xù)出現(xiàn)了超額認(rèn)購的現(xiàn)象。這意味著，地方債層面的一些問題正在快速化解。

第二，南華商品期貨指數(shù)近期已經(jīng)是連續(xù)創(chuàng)出反彈新高。這可能意味著去庫存周期已經(jīng)開始，也意味著PPI可能已經(jīng)見底。對于強周期板塊來說，是先行的積極信號。

(資料圖片僅供參考)

第三，最近港股市場的表現(xiàn)相比A股抗跌，而且反彈時的力度也很大。這往往意味著，優(yōu)質(zhì)中國資產(chǎn)的估值可能已經(jīng)達到極限位置。

第四，7月份非銀金融機構(gòu)存款增加近5000億元！該數(shù)據(jù)也達到了歷史新高，這表示資本市場或許并不缺錢。

盤面上，喝酒吃藥板塊崛起，啤酒、白酒紛紛拉升，CXO概念大反攻，醫(yī)療ETF（512170）勁漲2.56%！券商行情卷土重來，券商ETF（512000）盤中漲近3%！AI龍頭業(yè)績炸裂，科技股行情被引爆，主力資金瘋狂攬籌！

光大證券分析指出，北上資金凈流出規(guī)模減少，或轉(zhuǎn)為階段凈流入，有望成為短線情緒的拐點。投資者對于中期趨勢不用過于擔(dān)心。短線指數(shù)多次探底，有望促使場內(nèi)“不堅定”的資金加速離場。待底部夯實后，隨之而來的超跌反彈會更加穩(wěn)健。短線繼續(xù)保持謹(jǐn)慎，耐心等待更多拐點信號的出現(xiàn)，比如8月經(jīng)濟數(shù)據(jù)、北上資金凈流出趨勢扭轉(zhuǎn)等。

【ETF全知道熱點收評】今日重點聊聊醫(yī)療、券商和大科技等3個板塊主題的交易和基本面情況。

一、【CXO概念大反攻，醫(yī)療ETF（512170）勁漲2.56%！8月以來機構(gòu)扎堆調(diào)研】

近日連創(chuàng)新低的醫(yī)療板塊今日終于迎來反彈！醫(yī)療服務(wù)子板塊強勢崛起，其中CXO概念引領(lǐng)漲勢，泰格醫(yī)藥飆漲11.38%，九洲藥業(yè)、康龍化成、凱萊英齊漲逾6%，2300億巨頭藥明康德漲近3%。中證醫(yī)療指數(shù)強勢收復(fù)8000點失地，收于8151.23點。

醫(yī)療ETF（512170）復(fù)制中證醫(yī)療走勢，午前開始發(fā)力拉升，午后場內(nèi)價格一度沖高漲超3%，收漲2.56%報0.401元，成功終結(jié)此前四連陰，全天成交6.65億元。

消息面，泰格醫(yī)藥盤前公告稱，公司控股股東自愿承諾未來6個月內(nèi)不減持其持有的公司股份。據(jù)了解，隔夜至今早，A股有30多家公司公告控股股東或?qū)嵖厝顺兄Z不減持公司股份，市場分析認(rèn)為，此舉有望提振信心，“市場底”可能就在前方。

值得關(guān)注的是，近期醫(yī)療ETF（512170）場內(nèi)價格加速走低的同時，市場資金持續(xù)逆市吸籌。截至23日，醫(yī)療ETF（512170）已連續(xù)8日獲資金凈申購，資金凈流入額合計超22億元，最新基金份額歷史首次突破660億份，較年初增長逾92%。同期醫(yī)療ETF（512170）融資余額也快速增長，最新數(shù)據(jù)9.95億元，連續(xù)4日刷新歷史最高紀(jì)錄。

實際上，盡管8月以來醫(yī)療板塊行情不盡如人意，但機構(gòu)關(guān)注度持續(xù)升溫。Wind數(shù)據(jù)顯示，按申萬行業(yè)劃分，截至22日，8月以來醫(yī)藥生物板塊共有36家公司接受機構(gòu)調(diào)研。其中，南微醫(yī)學(xué)、九洲藥業(yè)、怡和嘉業(yè)等中證醫(yī)療成份股公司獲得百余家機構(gòu)調(diào)研。

長城國瑞證券發(fā)布研報表示，近期受各種因素影響，醫(yī)藥生物板塊持續(xù)下跌，不過我們認(rèn)為醫(yī)藥醫(yī)療行業(yè)長期投資邏輯并未改變，人口老齡化帶來患者數(shù)量的增加、人們對健康需求的增加、技術(shù)進步等將持續(xù)推動醫(yī)藥行業(yè)的需求增長；當(dāng)前一系列因素給行業(yè)帶來了一定的波動，但將推動行業(yè)長期高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。

投資策略上，興業(yè)證券認(rèn)為，當(dāng)前可逐步開始關(guān)注創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈（生命科學(xué)上游、CXO）底部反轉(zhuǎn)機會，產(chǎn)業(yè)需求有望在明年迎來需求恢復(fù)。國信證券則提示，重視醫(yī)療服務(wù)的估值回歸和業(yè)績復(fù)蘇機遇，關(guān)注疫后復(fù)蘇理想且商業(yè)模式優(yōu)異的專科連鎖公司。

公開資料顯示，醫(yī)療ETF（512170）跟蹤的中證醫(yī)療指數(shù)成份股全面覆蓋了醫(yī)療器械和醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域的細分龍頭，其中醫(yī)療器械權(quán)重約4成，直接受益于后疫情時代醫(yī)療新基建；醫(yī)療服務(wù)+醫(yī)美權(quán)重約5成，覆蓋10只CXO概念股，直接受益于人口老齡化、醫(yī)療消費升級和醫(yī)美等時代大趨勢。醫(yī)療ETF（512170）是投資者“一鍵布局國民健康剛需板塊”的高效投資工具。

二、【“牛市旗手”發(fā)起反擊，券商ETF（512000）盤中漲近3%，或與這三重信號有關(guān)】

今日券商行情卷土重來，早盤券商股集體高開，午盤前后發(fā)起一波強勢上攻，板塊漲幅拉升逾3%。截至收盤，板塊個股多數(shù)上漲，國盛金控強勢封板，華鑫股份漲超5%，國金證券、中信證券、中金公司、東方財富等跟漲居前。券商ETF（512000）場內(nèi)價格一度漲近3%，收漲1.28%，全天成交額7.86億元。

主力資金也回來了，申萬二級證券板塊今日重獲主力資金凈買入20.85億元，位居所有申萬二級行業(yè)首位，國盛金控、太平洋、中信證券等多股單日獲增倉超億元。

券商板塊今日的強勢反擊離不開一系列利好信號的提振。

一是證券時報發(fā)文討論“調(diào)降印花稅”。文章稱，在目前情況下，證券交易印花稅是否具備減免可能？多位受訪專家表示，證券印花稅具備調(diào)整可行性和空間。

二是首家上市券商出手回購股份。國金證券昨日公告表示，其控股股東提議將以1.5億元-3億元自有資金回購股份，回購價格不超過12元/股，成為本輪A股回購潮中的首家上市券商，傳遞出對公司內(nèi)在價值的認(rèn)可和持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的信心。

三是券商中報業(yè)績亮眼。如今日強勢封板的國盛金控，上半年實現(xiàn)歸母凈利潤同比大增245.67%，實現(xiàn)扭虧為盈。整體表現(xiàn)來看，截至目前券商板塊（中證全指證券公司指數(shù)）已披露上半年業(yè)績（報告/預(yù)報）的32家上市券商中，有24家實現(xiàn)盈利增長，5家扭虧為盈，合計占比超九成。

來源：上市公司公告。

注：以上個股均為券商ETF（512000）標(biāo)的指數(shù)中證全指證券公司指數(shù)成份股，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。

天風(fēng)證券指出，近期監(jiān)管層推出關(guān)于“活躍資本市場”的一系列政策顯著降低了券商板塊不確定性，行情有望向業(yè)績彈性方向演繹。

長城證券表示，歷史復(fù)盤來看，券商板塊ROE與當(dāng)年平均PB高度掛鉤，業(yè)績催化有望帶來板塊PB估值的回升。

展望板塊后市，券商ETF（512000）基金經(jīng)理豐晨成認(rèn)為，在“活躍資本市場”目標(biāo)未達到的時點，后續(xù)的政策傳送帶還會不斷的有券商板塊的積極措施落地。新一輪券商業(yè)務(wù)創(chuàng)新周期或已開啟，券商本身政策阿爾法到位，但短期券商進一步上漲的驅(qū)動力來自市場景氣度改善，大貝塔與阿爾法共振才能讓券商板塊迎來真正的大行情。

國聯(lián)證券表示，目前上證3100點就是盈利底和估值底，買點或已現(xiàn)，短期市場調(diào)整是情緒面導(dǎo)致的。

看好本輪券商行情持續(xù)性的投資者可以重點關(guān)注券商ETF（512000）。公開資料顯示，券商ETF（512000）跟蹤中證全指證券公司指數(shù)，一鍵囊括50只上市券商股，其中近6成倉位集中于十大龍頭券商，“大資管”+“大投行”龍頭齊聚；另外4成倉位兼中小券商的業(yè)績高彈性，吸收了中小券商階段性高爆發(fā)特點，是集中布局頭部券商、同時兼顧中小券商的高效率投資工具。

三、【業(yè)績炸裂，英偉達引爆科技股，主力瘋狂攬籌！科技ETF（515000）收漲1.63%】

全球AI芯片龍頭英偉達業(yè)績炸裂，科技股今日被引爆。財報顯示，英偉達第二財季營收135.1億美元，分析師預(yù)期110.4億美元，公司預(yù)計第三財季營收在160億美元上下2%區(qū)間，此前分析師預(yù)期125億美元；英偉達批準(zhǔn)額外的250億美元股票回購計劃，英偉達美股盤后漲超10%。

受以上消息提振，今日半導(dǎo)體、計算機等板塊多股大漲，紫光國微漲停，北方華創(chuàng)、中微公司等均大漲逾3.4%。值得一提的是，主力資金今日狂懟半導(dǎo)體，其中紫光國微主力凈流入額為13.31億元，居兩市個股榜首！

代表ETF方面，科技ETF（515000）全天高開高走，場內(nèi)價格盤中漲超2.5%，收盤仍有1.63%的漲幅，收復(fù)5日均線！另外，該ETF權(quán)重股恒瑞醫(yī)藥、邁瑞醫(yī)療也分別大漲4.50%、3.03%！

經(jīng)過一段時間的沉寂，AI能否重現(xiàn)年初光景？在總龍頭英偉達的不斷催化下，哪些科技板塊機會值得關(guān)注呢？

國聯(lián)證券認(rèn)為，Nvidia業(yè)績持續(xù)超預(yù)期，特別是數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的高速增長，再次印證了AI帶來的算力資源數(shù)據(jù)正在加速增長。國內(nèi)光模塊、高速光鏈接行業(yè)充分受益北美算力需求增長，有望實現(xiàn)業(yè)績持續(xù)增長。

天風(fēng)證券表示，看好Nvidia的軟硬件能力、網(wǎng)絡(luò)通信能力構(gòu)筑起的AI產(chǎn)業(yè)生態(tài)支持大模型不斷商用落地，對行業(yè)B端/C端產(chǎn)生的顛覆性影響，看好AI相關(guān)公司的發(fā)展前景及AI對電子產(chǎn)業(yè)鏈周期復(fù)蘇的驅(qū)動作用。

西南證券指出，在行業(yè)下游需求驅(qū)動和政策持續(xù)引領(lǐng)下，智算中心產(chǎn)業(yè)鏈有望整體受益，建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈上游和中游標(biāo)的，如運營商設(shè)備商及代工企業(yè)、數(shù)據(jù)中心制冷以及IDC服務(wù)商等。

資料顯示，科技ETF（515000）跟蹤中證科技龍頭指數(shù)，該指數(shù)從滬深市場的電子、計算機、通信、生物科技等科技領(lǐng)域中選取規(guī)模大、市占率高、成長能力強、研發(fā)投入高的50只上市公司，集中代表A股科技核心資產(chǎn)。風(fēng)險收益特征相較其它單一科技賽道品種更加均衡。附前十大權(quán)重股一覽：

數(shù)據(jù)來源：滬深交易所。

風(fēng)險提示：醫(yī)療ETF被動跟蹤中證醫(yī)療指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.12.31，發(fā)布于2014.10.31；券商ETF被動跟蹤中證全指證券公司指數(shù)，該指數(shù)基日為2007.6.29，發(fā)布于2013.7.15；科技ETF被動跟蹤中證科技龍頭指數(shù)，該指數(shù)基日為2012.6.29，發(fā)布于2019.3.20。指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。文中提及個股僅為指數(shù)成份股客觀展示列舉，不作為任何個股推薦，不代表基金管理人和本基金投資方向。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預(yù)測、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責(zé)。另，本文中的任何觀點、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負任何責(zé)任。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風(fēng)險收益特征，選擇與自身風(fēng)險承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品?；疬^往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)！根據(jù)基金管理人的評估，醫(yī)療ETF、券商ETF、科技ETF風(fēng)險等級均為R3-中風(fēng)險。銷售機構(gòu)（包括基金管理人直銷機構(gòu)和其他銷售機構(gòu)）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對本基金進行風(fēng)險評價，投資者應(yīng)及時關(guān)注基金管理人出具的適當(dāng)性意見，各銷售機構(gòu)關(guān)于適當(dāng)性的意見不必然一致，且基金銷售機構(gòu)所出具的基金產(chǎn)品風(fēng)險等級評價結(jié)果不得低于基金管理人作出的風(fēng)險等級評價結(jié)果?；鸷贤嘘P(guān)于基金風(fēng)險收益特征與基金風(fēng)險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險收益情況，結(jié)合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗及風(fēng)險承受能力謹(jǐn)慎選擇基金產(chǎn)品并自行承擔(dān)風(fēng)險。中國證監(jiān)會對本基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益做出實質(zhì)性判斷或保證。基金投資需謹(jǐn)慎。

本文源自：金融界資訊

關(guān)鍵詞：