??????????方正證券承銷保薦有限責任公司

??????????關于中礦資源集團股份有限公司

?????開展商品期貨期權套期保值業(yè)務的核查意見

【資料圖】

重要內容提示：

用自有資金開展與公司生產經(jīng)營有直接關系的鋰鹽期貨和期權品種套期保值業(yè)

務。公司開展商品期貨期權套期保值業(yè)務的保證金和權利金金額合計不超過人民

幣?20,000.00?萬元。上述額度自公司董事會審議通過之日起?12?個月內有效，在有

效期內可循環(huán)滾動使用。如單筆交易的存續(xù)期超過了授權期限，則授權期限自動

順延至該筆交易終止時止，但該筆交易額度納入下一個審批有效期計算。

會第二次會議分別審議通過了《關于開展商品期貨期權套期保值業(yè)務的議案》，

同意公司開展商品期貨期權套期保值業(yè)務。獨立董事發(fā)表了明確同意該事項的獨

立意見。本次交易不構成關聯(lián)交易，本次交易無需提交公司股東大會審議。

為有效降低鋰鹽產品市場價格劇烈波動可能對公司經(jīng)營帶來的不利影響，但同時

該業(yè)務本身也存在一定的風險，敬請投資者注意投資風險。

??方正證券承銷保薦有限責任公司（以下簡稱“方正承銷保薦”或“保薦機構”）

作為中礦資源?2022?年度非公開發(fā)行股票的保薦機構，根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦

業(yè)務管理辦法》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》《深圳證券交易所上市公司自

律監(jiān)管指引第?1?號——主板上市公司規(guī)范運作》等有關規(guī)定，對中礦資源開展商

品期貨期權套期保值業(yè)務事項進行了審慎核查。核查意見如下：

??一、開展商品期貨期權套期保值業(yè)務的目的和必要性

??公司主要從事鋰電新能源原料開發(fā)與利用業(yè)務，主要產品為氫氧化鋰、碳酸

鋰等鋰鹽產品。近年來，公司鋰鹽產品的銷售價格受市場價格波動的影響較大，

為降低產品價格波動給公司帶來的經(jīng)營風險，公司擬利用金融工具的套期保值功

能，對生產經(jīng)營業(yè)務相關的產品風險敞口擇機開展套期保值業(yè)務，有效降低產品

市場價格波動風險，保障主營業(yè)務穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。

??二、開展商品期貨期權套期保值業(yè)務的基本情況

??公司開展商品期貨期權套期保值業(yè)務的品種僅限于與公司生產經(jīng)營有直接

關系的鋰鹽期貨和期權品種。

??公司開展商品期貨期權套期保值業(yè)務的保證金和權利金金額合計不超過人

民幣20,000.00萬元，上述額度在有效期限內可循環(huán)滾動使用。

??公司自有資金，不涉及募集資金。

??自公司董事會審議通過之日起12個月內有效。如單筆交易的存續(xù)期超過了授

權期限，則授權期限自動順延至該筆交易終止時止，但該筆交易額度納入下一個

審批有效期計算。

??三、開展商品期貨期權套期保值業(yè)務的風險分析

??公司開展商品期貨期權套期保值業(yè)務不以投機為目的，主要為有效降低鋰鹽

產品市場價格劇烈波動可能對公司經(jīng)營帶來的不利影響，但同時該業(yè)務本身也存

在一定的風險，具體如下：

??理論上，各交易品種在臨近交割期時期貨市場價格和現(xiàn)貨市場價格將趨于回

歸一致，但在極個別的非理性市場情況下，如市場發(fā)生系統(tǒng)性風險，期貨價格與

現(xiàn)貨價格走勢相背離等，會對公司的套期保值操作方案帶來影響，甚至造成損失。

??如期貨市場相關法規(guī)政策發(fā)生重大變化，可能導致市場發(fā)生劇烈波動或無法

交易的風險。

??期貨交易采取保證金和逐日盯市制度，按照經(jīng)公司審批的方案下單操作時，

如果合約活躍度較低，導致套期保值持倉無法成交或無法在合適價位成交，令實

際交易結果與方案設計出現(xiàn)較大偏差，甚至面臨因未能及時補足保證金而被強行

平倉帶來的損失。

??期貨和期權交易專業(yè)性較強，復雜程度較高，可能會產生由于內控體系不完

善導致的風險。

??由于無法控制和不可預測的系統(tǒng)故障、網(wǎng)絡故障、通訊故障等造成交易系統(tǒng)

非正常運行，使交易指令出現(xiàn)延遲、中斷或數(shù)據(jù)錯誤等問題，從而帶來相應風險。

??四、風險控制措施

務管理制度》，對公司開展商品期貨期權套期保值業(yè)務的審批權限、操作流程及

風險控制等方面做出明確的規(guī)定，建立有效的監(jiān)督檢查、風險控制和交易止損機

制，降低內部控制風險。

限，嚴格在董事會授權的范圍內辦理相關業(yè)務。同時，加強相關人員的職業(yè)道德

教育及業(yè)務培訓，提高從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)。

和期權品種，業(yè)務規(guī)模將與公司經(jīng)營業(yè)務相匹配，最大程度對沖價格波動風險。

在制訂交易方案的同時做好資金測算，以確?？捎觅Y金充裕；嚴格控制套期保值

業(yè)務的資金規(guī)模，合理規(guī)劃和使用資金，在市場劇烈波動時做到合理止損，有效

規(guī)避風險。

期保值交易業(yè)務人員執(zhí)行風險管理制度和風險管理工作程序，及時防范業(yè)務中的

操作風險。

方案，并結合現(xiàn)貨銷售，盡可能降低交易風險。

??五、開展商品期貨期權套期保值業(yè)務的會計核算原則

??公司根據(jù)《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》《企業(yè)會計準則

第24號——套期會計》《企業(yè)會計準則第37號——金融工具列報》《企業(yè)會計準

則第39號——公允價值計量》等相關規(guī)定及其指南，對商品期貨期權套期保值業(yè)

務進行相應的核算處理，并在財務報告中正確列報。

??六、公司履行的內部審批程序及意見

??公司于?2023?年?8?月?21?日召開的第六屆董事會第二次會議和第六屆監(jiān)事會第

二次會議分別審議通過了《關于開展商品期貨期權套期保值業(yè)務的議案》，同意

公司開展商品期貨期權套期保值業(yè)務。獨立董事發(fā)表了明確同意該事項的獨立意

見。

??七、保薦機構核查意見

??經(jīng)核查，保薦機構認為：公司本次開展商品期貨期權套期保值業(yè)務的事項已

經(jīng)董事會、監(jiān)事會審議通過，全體獨立董事發(fā)表了同意的獨立意見。公司履行了

必要的審批程序，符合《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》《深圳證券交易所上市

公司自律監(jiān)管指引第?1?號——主板上市公司規(guī)范運作》等法律法規(guī)的相關規(guī)定。

公司進行的商品期貨期權套期保值業(yè)務遵循的是鎖定產品銷售價格而進行套期

保值的原則，不做投機性、套利性的交易操作，有效降低產品市場價格波動風險，

保障主營業(yè)務穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。

??綜上，保薦機構對公司開展商品期貨期權套期保值業(yè)務的事項無異議。

??（以下無正文）

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