10月15日，央行、銀保監(jiān)會發(fā)布《系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定(試行)》(以下簡稱《附加監(jiān)管規(guī)定》)，并公布了19家入選國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行名單?！陡郊颖O(jiān)管規(guī)定》按照組別設(shè)置了附加資本、附加杠桿率指標(biāo)。同時，還明確了系統(tǒng)重要性銀行恢復(fù)與處置計劃的相關(guān)要求。在分析人士看來，建立和完善系統(tǒng)重要性銀行管理制度框架是強化宏觀審慎管理、防范系統(tǒng)重要性銀行“大而不能倒”風(fēng)險、維護(hù)金融穩(wěn)定的重要舉措，同時也有助于推動系統(tǒng)重要性銀行穩(wěn)健經(jīng)營、健康發(fā)展。

分組設(shè)立附加監(jiān)管指標(biāo)

《附加監(jiān)管規(guī)定》對系統(tǒng)重要性銀行提出更高的資本和杠桿率要求，系統(tǒng)重要性銀行在滿足最低資本要求、儲備資本和逆周期資本要求基礎(chǔ)上，還應(yīng)滿足一定的附加資本和附加杠桿率要求，均由核心一級資本滿足。

按照《附加監(jiān)管規(guī)定》規(guī)定，系統(tǒng)重要性銀行分為五組，第一組到第五組的銀行依次適用0.25%、0.5%、0.75%、1%和1.5%的附加資本要求;而附加杠桿率則是附加資本的50%，分別為0.125%、0.25%、0.375%、0.5%和0.75%。

在國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛看來，《附加監(jiān)管規(guī)定》一方面對系統(tǒng)重要性銀行都建立了追加資本監(jiān)管的框架，另一方面又對不同組別的銀行設(shè)置了差異化的附加資本監(jiān)管要求。理論上組別越高的銀行，系統(tǒng)重要性越高、規(guī)模會越大，意味著銀行如果想繼續(xù)擴張規(guī)模，那么系統(tǒng)重要性的組別就會提升，面臨的資本約束會越強，當(dāng)受到邊際資本遞增的約束時銀行就會重新審視其發(fā)展規(guī)模，從簡單的規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向規(guī)模穩(wěn)定、高質(zhì)量的發(fā)展。從而為整個金融體系的穩(wěn)定創(chuàng)造更好的監(jiān)管條件。

而根據(jù)公布的系統(tǒng)重要性銀行名單，目前僅有19家銀行入選，包括6家國有商業(yè)銀行、9家股份制商業(yè)銀行和4家城市商業(yè)銀行。據(jù)了解，入選銀行依據(jù)的是去年12月頒布的《系統(tǒng)重要性銀行評估辦法》(以下簡稱《評估辦法》)，《評估辦法》按照參評銀行的規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、可替代性和復(fù)雜性等一級指標(biāo)對參評銀行系統(tǒng)重要性進(jìn)行評估，將得分達(dá)到100分的銀行納入系統(tǒng)重要性銀行初始名單。

按系統(tǒng)重要性得分從低到高，平安銀行、光大銀行、華夏銀行、廣發(fā)銀行、寧波銀行、上海銀行、江蘇銀行、北京銀行進(jìn)入第一組;第二組包括浦發(fā)銀行、中信銀行、民生銀行、郵儲銀行;第三組為交通銀行、招商銀行、興業(yè)銀行;工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行進(jìn)入第四組;第五組則暫無銀行進(jìn)入。

實施《附加監(jiān)管規(guī)定》對系統(tǒng)重要性銀行有什么影響?央行、銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在答記者問時表示，根據(jù)《附加監(jiān)管規(guī)定》，系統(tǒng)重要性銀行的附加資本要求在0.25%到1%之間，監(jiān)管力度符合市場預(yù)期。入選的系統(tǒng)重要性銀行均滿足附加資本要求，無需立即補充資本，不會影響信貸供給能力。同時，《附加監(jiān)管規(guī)定》對系統(tǒng)重要性銀行的資本管理能力提出了更高要求，要求建立資本內(nèi)在約束機制，提高資本內(nèi)生積累能力，切實發(fā)揮資本對業(yè)務(wù)發(fā)展的指導(dǎo)和約束作用。

中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長、廣州數(shù)字金融創(chuàng)新研究院執(zhí)行院長盤和林認(rèn)為，由于當(dāng)前這19家銀行都符合監(jiān)管要求，預(yù)計不會造成明顯影響，當(dāng)然其業(yè)務(wù)監(jiān)管加強，可能會影響其長期業(yè)績表現(xiàn)，但減少了這些銀行的經(jīng)營風(fēng)險，讓資產(chǎn)運營更加穩(wěn)健，對于資本市場來說，銀行資產(chǎn)質(zhì)量是投資人聚焦的關(guān)鍵，故而影響不大。

明確恢復(fù)與處置計劃要求

除分組設(shè)立附加監(jiān)管指標(biāo)外，《附加監(jiān)管規(guī)定》還明確了系統(tǒng)重要性銀行的恢復(fù)與處置計劃要求，規(guī)定系統(tǒng)重要性銀行要制定集團層面的恢復(fù)計劃和處置計劃建議并定時更新上交審查。

具體來看，《附加監(jiān)管規(guī)定》首次進(jìn)入系統(tǒng)重要性銀行名單的銀行，應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身經(jīng)營特點、風(fēng)險和管理狀況，按照人民銀行、銀保監(jiān)會的要求，制定集團層面的恢復(fù)計劃和處置計劃建議，并于下一年度8月31日前提交危機管理小組審查。系統(tǒng)重要性銀行每年更新恢復(fù)計劃、每兩年更新處置計劃建議并于更新年度8月31日前報送危機管理小組，并且在內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境、風(fēng)險狀況發(fā)生重大變化時，按照央行、銀保監(jiān)會要求進(jìn)行更新。危機管理小組應(yīng)自收到恢復(fù)計劃和處置計劃建議之日起2個月內(nèi)提出書面意見。恢復(fù)計劃和處置計劃建議未獲認(rèn)可的，系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)按照要求在危機管理小組規(guī)定的時限內(nèi)完成整改并重新報送。危機管理小組應(yīng)根據(jù)處置計劃建議，按照處置的法定權(quán)限和分工，綜合考慮處置資源配置等因素，形成系統(tǒng)重要性銀行的處置計劃。

央行、銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在答記者問時提到，不同組別系統(tǒng)重要性銀行在恢復(fù)與處置計劃、信息報送與披露、公司治理等方面的要求是相同的。后續(xù)，央行、銀保監(jiān)會將結(jié)合監(jiān)測分析和壓力測試情況，基于對系統(tǒng)性金融風(fēng)險的判斷，完善監(jiān)管指標(biāo)設(shè)計，對系統(tǒng)重要性銀行提出差異化的要求，推動系統(tǒng)重要性銀行保持充足的損失吸收能力。

而今年6月銀保監(jiān)會也曾發(fā)布《銀行保險機構(gòu)恢復(fù)和處置計劃實施暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)，明確表內(nèi)外資產(chǎn)達(dá)到3000億元的商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構(gòu)應(yīng)制定恢復(fù)和處置計劃。在盤和林看來，系統(tǒng)重要性銀行的《附加監(jiān)管規(guī)定》和《暫行辦法》之間基本匹配對應(yīng)，銀行以《暫行辦法》規(guī)則框架下制定恢復(fù)計劃和處置計劃，而《附加監(jiān)管規(guī)定》強調(diào)了銀行需要提供恢復(fù)計劃和處置計劃。

推動銀行審慎經(jīng)營

《附加監(jiān)管規(guī)定》明確，系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)每年通過官方網(wǎng)站或年度報告披露資本充足率、杠桿率、流動性、大額風(fēng)險暴露等監(jiān)管指標(biāo)情況，并說明附加監(jiān)管要求滿足情況。披露時間不得晚于每年4月30日。因特殊原因不能按時披露的，應(yīng)當(dāng)至少提前十五個工作日向央行、銀保監(jiān)會申請延遲披露。

央行、銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，制定并實施《附加監(jiān)管規(guī)定》是落實黨中央、國務(wù)院賦予人民銀行統(tǒng)籌系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管職責(zé)、加強宏觀審慎管理的重要基礎(chǔ)性工作。2018年11月，央行、銀保監(jiān)會和證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》，明確了我國銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)評估識別、附加監(jiān)管和恢復(fù)處置的總體政策框架。2020年12月，央行、銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《系統(tǒng)重要性銀行評估辦法》，明確了我國系統(tǒng)重要性銀行認(rèn)定的基本規(guī)則。因此，為做好系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管工作，須盡快出臺《附加監(jiān)管規(guī)定》，為實施系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管提供指導(dǎo)和依據(jù)。

對于《附加監(jiān)管規(guī)定》發(fā)布的意義，某商業(yè)銀行資深宏觀研究員表示，建立和完善系統(tǒng)性重要銀行管理制度框架是強化宏觀審慎管理、防范系統(tǒng)重要性銀行“大而不能倒”風(fēng)險的重要舉措、維護(hù)金融穩(wěn)定的重點舉措，同時也有助于推動系統(tǒng)重要性銀行穩(wěn)健經(jīng)營、健康發(fā)展。

曾剛分析認(rèn)為，次貸危機之后，全球金融監(jiān)管的一個重要趨勢就是加強對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的監(jiān)管。我國系統(tǒng)重要性的銀行監(jiān)管架構(gòu)借鑒了國際監(jiān)管的一些發(fā)展趨勢、動向和成果。他指出，強化對國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管，可以有效避免或降低大型金融機構(gòu)過度擴張規(guī)模、過度承擔(dān)風(fēng)險等取向，有助于推動銀行長期、可持續(xù)、理性地發(fā)展。從國家層面上，整個金融體系的系統(tǒng)性金融風(fēng)險也由此可以得到更好的防范。

“從長遠(yuǎn)看，位于第四組的工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行屬于全球系統(tǒng)重要性銀行，還要面臨全球系統(tǒng)重要性銀行的TLAC達(dá)標(biāo)要求，預(yù)計監(jiān)管部門后續(xù)還會出臺相應(yīng)的制度安排。”曾剛進(jìn)一步說道。

關(guān)鍵詞： 系統(tǒng)重要性銀行 監(jiān)管指標(biāo) 處置計劃 資本市場