在“雙碳”目標的催化下，“氫”風再度席卷而來。

繼隆基股份攜手中石化聲勢浩大地進入氫能領域后，7月16日，國資委發(fā)言人彭華崗公開表示，超過三分之一的中央企業(yè)已經在制定包括制氫、儲氫、加氫、用氫等全產業(yè)鏈布局，取得了一批技術研發(fā)和示范應用的成果，再度點燃市場對于氫能板塊的熱情。

事實上，自20世紀70年代，石油危機與對空氣污染的關注掀起了第一輪“氫能熱”，全球對氫能探索的腳步就沒有停過，大批資本紛至沓來，渴望在這條初見雛形但依舊模糊的賽道中搶占先機。

然而，礙于技術、成本及應用場景的缺乏，以及國內外不少車企在氫能源和電動化兩條路線上左右搖擺，盡管有政策的推動和引導，國內氫能產業(yè)仍處于產業(yè)化初期，一度陷入“叫好不叫座”的怪圈。

不過，市場多方認為，這一局勢有望在碳中和目標下得到扭轉。“現(xiàn)在來看，氫能日益成為一個必選項。”在聯(lián)美控股(600167.SH)總工程師武海濱看來，“氫”機會蘊藏在交通運輸領域、能源領域燃料電池以及儲能領域，是對傳統(tǒng)能源體系的替換和顛覆，“其市場潛力逐步釋放，未來可達到萬億甚至十幾萬億的一個巨大市場規(guī)模。”

實力玩家入局

相比其他能源，氫能燃燒之后直接變?yōu)樗?，憑借環(huán)境友好、產量豐足的優(yōu)勢，被視為21世紀最具發(fā)展?jié)摿Φ那鍧嵞茉矗溟_發(fā)和利用已成為新一輪能源變革的重要方向，吸引了眾多實力玩家入局。

今年3月，隆基股份(601012.SH)與朱雀投資合資成立氫能公司，由創(chuàng)始人李振國親自帶隊，從炙手可熱的光伏產業(yè)橫跨至氫能領域。與此同時，長城汽車(601633.SH)發(fā)布氫能戰(zhàn)略，計劃將在2021年落地全球首個100輛49噸氫能重卡，2025年實現(xiàn)全球氫能市場占有率前三。

在氫燃料熱電聯(lián)產領域，聯(lián)美控股成立氫能事業(yè)部后，近期與上海長三角氫能科技研究院簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，發(fā)力氫能產業(yè)鏈布局。

除民企外，“國家隊”也紛紛進軍氫能市場，其中不乏國家電網、國家能源集團、國家電投集團、三峽能源等耳熟能詳?shù)拇笮脱肫?。中國石化更是將氫能作為新能源發(fā)展的核心業(yè)務，錨定“中國第一大氫能公司”。

一時之間，氫能市場上觥籌交錯。氫能何以成為資本蜂擁的風口?

明陽智能(601615.SH)CEO助理兼資本市場部總經理潘永樂對財經網表示，氫能可以作為一種P2G雙向轉化的“介質”，具備零碳的屬性。通過將新能源電力電解水制成氫能源，隨后經過儲存、運輸至所需要的場景進行發(fā)電，幾乎不產生碳排放。同時，這一過程還能解決再生能源電力的間歇性、波動性等問題，為穩(wěn)定大規(guī)?？稍偕茉措娏尤腚娋W提供支撐，更契合我國提出的“雙碳”目標。

另外，隨著海上風電往深遠海方向發(fā)展，海上風電的建設規(guī)模極為廣闊。而海上風電制氫，也為大規(guī)模海上風電發(fā)展提供了更多的可能性。

“在雙碳大背景下，各個企業(yè)都在尋找無碳的能源解決方案，氫能憑借其零碳循環(huán)的優(yōu)勢，自然而然成為各個企業(yè)關注的焦點。”武海濱同樣對財經網表示，制氫、儲氫以及應用端的燃料電池技術近幾年均有較明顯的進步，為氫能產業(yè)化奠定了堅實的基礎。

從能源系統(tǒng)未來的發(fā)展來看，氫能將在雙碳目標的實現(xiàn)中扮演重要的角色。“各個企業(yè)未雨綢繆，紛紛布局氫能產業(yè)鏈，也是為了在將來的市場和技術競爭中處于有利的地位。”武海濱稱。

中信證券指出，隨著中央層面燃料電池示范應用政策框架的落地以及示范城市群的補充申報完成，氫能領域特別是燃料電池車產業(yè)鏈企業(yè)開始逐步發(fā)力，產業(yè)鏈訂單今年以來逐步增加。同時，部分省市的氫能地方產業(yè)規(guī)劃也完成了一輪更新，政策體系漸趨明朗。行業(yè)“游戲規(guī)則”的確立，也有助于激勵規(guī)?；⒓夹g領先的龍頭企業(yè)脫穎而出。

“綠氫”站上風口

隆基股份總裁李振國做客央視《對話》欄目時曾公開表態(tài)，引進氫能才能真正做到脫碳。

從獲取氫能源的方式來看，氫氣作為“二次能源”需要利用其它能源制取。以煤炭等化石燃料為原料提取的氫氣被稱為“灰氫”，成本較低但會產生大量碳排放;如果將生產過程中的碳捕捉、封存起來，這部分氫被稱為“藍氫”，技術尚不成熟且成本偏高;“綠氫”即借助可再生能源電解水產生氫氣，生產過程中可以實現(xiàn)零排放，隨著新能源發(fā)電成本的下降，“綠氫”有望成為主流。

“氫能被稱之為未來的終極能源主要還是要依賴‘綠氫’，而不是傳統(tǒng)產業(yè)的灰氫或藍氫。”北京特億陽光新能源總裁祁海珅對財經網表示，當前光伏、風電制成的“綠氫”被賦予了重任和更大的零碳減排意義。

伴隨著探索、發(fā)展“綠氫”成為行業(yè)共識，傳統(tǒng)能源巨頭、裝備制造企業(yè)等正在迅速切入綠氫產業(yè)鏈。

據(jù)中石化規(guī)劃，公司將在綠氫煉化和氫能交通領域進行布局，計劃今年建成100座加氫站，“十四五”末建成約1000座加氫站。

煤制烯烴企業(yè)寶豐能源披露擬以自有資金10億元設立全資子公司，通過太陽能發(fā)電制取綠氫用于化工生產。

同時，清潔供熱頭部企業(yè)聯(lián)美控股也計劃布局包括氫氣存儲及末端加氫站的建設運營等氫能產業(yè)鏈。據(jù)武海濱介紹，加氫站作為城市氫能源系統(tǒng)的基礎設施，不僅可以為氫能源汽車加氫，未來也是氫分布式能源系統(tǒng)的能源供應節(jié)點，與未來氫能源系統(tǒng)的協(xié)同性較強。其次，加氫站未來可以作為氫分布式能源系統(tǒng)的建設站點，輻射周邊區(qū)域，實現(xiàn)城市能源的無碳升級。

隆基股份則瞄準了制氫環(huán)節(jié)。隆基股份相關人士對財經網表示，隆基目前只介入了氫能產業(yè)鏈中的制氫環(huán)節(jié)，儲運方面在進行研究性關注。“但需要明確的是，隆基不是做氫氣的公司，而是為制取綠氫提供裝備、技術和方案的公司。”

近日，風電企業(yè)明陽智能也在投資者互動平臺回應，公司正在積極進行氫能方面的研究。

千億市場蓄勢待發(fā)，技術、成本掣肘

祁海坤指出，目前氫氣的使用主要以工業(yè)用氫為主。“十四五”將是氫能技術發(fā)展和應用推廣的重要窗口期，氫能應用的推廣和普及，甚至會改變人們出行和生活方式，真正的未來能源、理想能源、零碳能源已悄然來到我們身邊，氫能產業(yè)鏈中任何一個細分環(huán)節(jié)都可以造就若干個千億級規(guī)模的市場。

毋庸置疑，綠氫在“碳中和”藍圖下被提上了一個全新的高度，有可能成為替代和顛覆傳統(tǒng)能源的終極解決方案，但目前來看，綠氫產業(yè)的發(fā)展仍存在技術、成本等諸多掣肘因素不容忽視。

潘永樂指出，電解水制氫最大的成本就是電費，這意味著降低綠氫成本的前提也是需要持續(xù)降低新能源的度電成本。在制氫技術方面，國內普遍采用堿性電解水制氫路線，但諸如質子交換膜(PEM)制氫技術中的核心組件仍依賴進口，國產化程度有待突破。此外，在海水制氫方面的技術突破也很值得期待。

武海濱表示，目前氫燃料電池熱電聯(lián)產總體投資較大，收益較差，但為了未來的應用不得不建設示范項目，探索相關技術和商務解決方案，企業(yè)壓力較大;同時，氫能的關鍵技術突破與應用場景的拓展和成熟尚需時日，氫能源的商業(yè)化需要更多的應用場景來支撐。“這不僅需要較大的啟動資金，更需要人們思想觀念的轉變，尤其是對氫安全性的過度關注。”武海濱說道。

在祁海坤看來，當前氫能產業(yè)“卡脖子”問題出現(xiàn)在了中游環(huán)節(jié)的“儲氫、運氫”上，加氫站和下游的應用端體量小和數(shù)量少，匹配不均衡，造成氫能供需體系不健全、不完善。另外，目前加氫站的投資成本是普通加油站的5倍以上。“如何促進加氫站投資成本降低，也是當務之急。”

不僅如此，隨著資本大量涌入氫能產業(yè)，也需警惕多點開花、發(fā)展過熱之勢。據(jù)《2020年氫應用發(fā)展白皮書》，近5年氫能相關企業(yè)新增注冊量增長457%。截至2021年5月，已建成(或規(guī)劃)30余個氫能產業(yè)園區(qū)，規(guī)劃的燃料電池、車、站數(shù)量遠遠超出市場容量，需警惕產能過剩風險。

政策體系仍需完善，央企將發(fā)揮示范作用

國務院發(fā)展研究中心資源與環(huán)境政策研究所曾研究指出，2010年以來，氫能產業(yè)總體有序發(fā)展，但也顯現(xiàn)出頂層設計與規(guī)劃不完善、政府監(jiān)管缺位與政策體系不健全、核心技術與設備制造存在短板等問題。

該課題組的研究建議，“十四五”時期，應遵循新發(fā)展理念，構建氫能新發(fā)展格局，支持龍頭企業(yè)發(fā)展，以供給側的技術創(chuàng)新培育市場需求;打造若干產業(yè)集群，培育產業(yè)生態(tài)、夯實根基。需進一步統(tǒng)籌完善氫能全產業(yè)鏈發(fā)展政策體系，推動壓縮氫氣儲運技術、液氫儲運技術研發(fā)與應用，鼓勵利用加油站、加氣站改/擴建加氫站，增加基礎設施，大力支持開展氫能交通、分布式發(fā)電等氫能終端產品示范應用。

武海濱同樣指出，為促進“綠氫”產業(yè)發(fā)展，仍需在政策和制定標準層面給予支持。在他看來，宏觀政策上國家已經把氫能作為未來發(fā)展的重要戰(zhàn)略方向，給予大力支持，但在一些微觀政策上，比如氫能利用的規(guī)范、標準，氫安全性問題等，還需要給出更明確的規(guī)定。

隆基股份則建議，從國家層面出臺整體的氫能產業(yè)規(guī)劃，進一步完善氫能配套的法律法規(guī)，明確產業(yè)政策，另外也需要不斷完善從氫能生產、制造及產業(yè)端的各項標準。

“目前中石化及各大央企大力拓展加氫站或油氫合站的建設，有利于加速促進處于初級階段的氫能行業(yè)更快的產業(yè)化、規(guī)?；l(fā)展，為小規(guī)模應用到大范圍推廣創(chuàng)造有利條件，對制氫、儲氫、用氫的產業(yè)鏈協(xié)作、氫能技術創(chuàng)新等都有良好帶動和示范作用。”祁海坤表示，相信降低氫氣供應成本、保證氫能源的穩(wěn)定供應與引導能源消費轉型的新發(fā)展格局很快將會出現(xiàn)。

關鍵詞： 全產業(yè)鏈 布局 氫能源 雙碳目標