伴隨著二季度財(cái)報(bào)的陸續(xù)發(fā)布，互聯(lián)網(wǎng)大廠2023年上半年業(yè)績(jī)逐一亮相。南都記者梳理了阿里巴巴、騰訊、百度、京東、拼多多、美團(tuán)、快手、微博、網(wǎng)易、嗶哩嗶哩等十家互聯(lián)網(wǎng)上市公司上半年業(yè)績(jī)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)業(yè)績(jī)大多恢復(fù)了正向增長(zhǎng)，其中京東營(yíng)收規(guī)模最高，達(dá)到5308億元人民幣，拼多多以62.79%的同比增速領(lǐng)跑。

與營(yíng)收增速相比，上半年互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的凈利潤(rùn)增勢(shì)更為顯著，其中阿里巴巴上半年凈利潤(rùn)同比增幅高達(dá)2733%，京東凈利潤(rùn)同比大增2468%，百度上半年凈利潤(rùn)同比增300%，拼多多凈利潤(rùn)同比增84%，美團(tuán)、快手、微博均扭虧為盈。

拼多多營(yíng)收增速領(lǐng)跑，美團(tuán)、快手位列第二梯隊(duì)

(資料圖)

從營(yíng)收規(guī)模來(lái)看，上半年京東營(yíng)收為5308億元人民幣，收入最高，其次是阿里巴巴營(yíng)收4423.56億元，騰訊以2991億元人民幣排名第三。

從增速來(lái)看，拼多多以62.79%的同比增幅領(lǐng)跑，其次為美團(tuán)，增速為30%，快手以23.9%的增速排名第三，此外百度同比增長(zhǎng)12.3%，騰訊營(yíng)收同比增長(zhǎng)11%。阿里巴巴、京東、網(wǎng)易、B站的營(yíng)收增速為個(gè)位數(shù)。

微博的上半年?duì)I收出現(xiàn)同比下滑。原因在于一季度廣告及營(yíng)銷收入同比下降17%，二季度廣告營(yíng)銷收入未能實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，僅與去年同期持平。同時(shí)二季度增值服務(wù)同比下降16%。

拼多多的強(qiáng)勁增長(zhǎng)得益于交易服務(wù)和在線營(yíng)銷收入雙雙實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)。二季度整體營(yíng)收522.80億，同比增長(zhǎng)66%。其中在線營(yíng)銷服務(wù)及其他收入379.32億，同比增長(zhǎng)50%，交易服務(wù)收入143.47億，同比增長(zhǎng)131%。一季度整體營(yíng)收376.37億，同比增長(zhǎng)58%。其中在線營(yíng)銷服務(wù)及其他收入272.44億，同比增長(zhǎng)50%，交易服務(wù)收入103.92億，同比增長(zhǎng)86%。

阿里、騰訊最能賺，降本策略成扭虧關(guān)鍵

從凈利潤(rùn)來(lái)看，今年上半年互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的盈利能力普遍向好。其中阿里巴巴最能“賺”，上半年凈利潤(rùn)接近550億元人民幣。值得注意的是，因?yàn)?022年一季度的虧損，阿里2022年上半年利潤(rùn)總和只有19.41億元，這使得阿里的利潤(rùn)同比增速增速高達(dá)2733.38%。

阿里巴巴于今年3月28日宣布啟動(dòng)“1+6+N”組織變革，阿里巴巴控股集團(tuán)之下設(shè)立淘天集團(tuán)、阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)、本地生活集團(tuán)、菜鳥(niǎo)集團(tuán)、云智能集團(tuán)、大文娛集團(tuán)6大集團(tuán)和其他N個(gè)分部業(yè)務(wù)，其他業(yè)務(wù)包括高鑫零售、盒馬、阿里健康、靈犀互娛、銀泰、智能信息（主要包括 UC 優(yōu)視和夸克業(yè)務(wù)）、飛豬等。

二季度財(cái)報(bào)顯示，變革后，各集團(tuán)收入增長(zhǎng)提速，同時(shí)各業(yè)務(wù)板塊自負(fù)盈虧，紛紛采取措施以實(shí)現(xiàn)虧損收窄或扭虧為盈。其中本地生活集團(tuán)經(jīng)調(diào)整EBITA 虧損人民幣19.82億元，對(duì)比2022年同期為虧損人民幣28.34億元；菜鳥(niǎo)集團(tuán)調(diào)整 EBITA為盈利人民幣8.77億元，2022年同期為虧損人民幣1.85億元；大文娛集團(tuán)經(jīng)調(diào)整EBITA為盈利人民幣6300萬(wàn)元，2022年同期為虧損人民幣9.07億元。

賺錢能力緊隨阿里之后的是騰訊，上半年凈利潤(rùn)520億元；排名第三的是拼多多，上半年凈利潤(rùn)212億元人民幣。此外美團(tuán)、快手、微博上半年凈利潤(rùn)扭虧為盈，嗶哩嗶哩上半年虧損收窄。

過(guò)去一年，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)多采取降本增效策略，包括削減營(yíng)銷、行政支出以及大幅人員優(yōu)化，今年上半年嚴(yán)控成本的趨勢(shì)仍在延續(xù)，這也成為互聯(lián)網(wǎng)大廠利潤(rùn)增長(zhǎng)或扭虧的因素之一。

以員工規(guī)模最高的幾家大廠為例。騰訊二季度員工凈減少1700多人，一般及行政開(kāi)支254億元，同比下降3%，主要由于雇員成本（包括股份酬金開(kāi)支）減少，一季度員工減少超2000人，一般及行政開(kāi)支減少8%。

阿里巴巴在啟動(dòng)“1+6+N”變革后同樣大手筆減員，二季度減少了 6541 名員工，上半年減員1.1萬(wàn)人。二季度財(cái)報(bào)顯示營(yíng)業(yè)成本為1423億元，收入占比61%，比上一季度下降2個(gè)百分點(diǎn)，此外產(chǎn)品開(kāi)發(fā)費(fèi)用、一般及行政開(kāi)支、股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用均有所縮減。

微博2023年第二季度的成本和費(fèi)用同比下降11%，上半年成本費(fèi)用同比下降14%，背后是營(yíng)業(yè)成本（-10%）、銷售及營(yíng)銷成本（-12%）、研發(fā)成本（-16%）、行政開(kāi)支（-14%）的全面縮減。因此盡管上半年?duì)I收下滑8%，但微博仍實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)扭虧為盈。

B站同樣大手筆砍支出以止損，財(cái)報(bào)顯示上半年B站經(jīng)營(yíng)費(fèi)用同比減少13%，其中銷售及營(yíng)銷費(fèi)用同比減少25%，研發(fā)支出和一般行政開(kāi)支也都有所削減。

互聯(lián)網(wǎng)廣告收入全面回暖，短視頻變現(xiàn)加速

值得關(guān)注的是，在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)眾多業(yè)務(wù)板塊中，廣告業(yè)務(wù)出現(xiàn)大幅回暖，二季度增勢(shì)尤為顯著。QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，從一季度開(kāi)始，互聯(lián)網(wǎng)廣告市場(chǎng)恢復(fù)增長(zhǎng)，一季度規(guī)模達(dá)到1462.2億元，同比增長(zhǎng)2.3%，預(yù)計(jì)二季度將達(dá)到1593.4億，同比增長(zhǎng)8.1%；隨著下半年經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步修復(fù)、回升，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)廣告市場(chǎng)規(guī)模將突破4090億，同比增長(zhǎng)9.5%。

如騰訊的網(wǎng)絡(luò)廣告業(yè)務(wù)板塊在二季度同比增長(zhǎng)34%，遠(yuǎn)超騰訊在上半年整體增速。嗶哩嗶哩的廣告業(yè)務(wù)在今年一季度和二季度分別獲得了22%和35.8%的同比增長(zhǎng)，是其上半年平均增速的五倍以上。快手科技二季度線上營(yíng)銷服務(wù)收入達(dá)143億元，同比增長(zhǎng)30.4%，占二季度總收入比重達(dá)51.7%，平臺(tái)活躍廣告主數(shù)量較去年同期幾乎翻倍增長(zhǎng)。此外拼多多、美團(tuán)的二季度線營(yíng)收服務(wù)均獲得兩位數(shù)增長(zhǎng)，百度在線營(yíng)銷服務(wù)二季度收入同比增長(zhǎng)15.4%。

短視頻變現(xiàn)加快無(wú)疑是驅(qū)動(dòng)廣告業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的關(guān)鍵。如騰訊財(cái)報(bào)首次披露今年第二季的視頻號(hào)廣告收入超過(guò)人民幣30億元。去年第四季度，騰訊披露在非聊天場(chǎng)景中，朋友圈使用時(shí)長(zhǎng)同比大致穩(wěn)定，而小程序和視頻號(hào)使用時(shí)長(zhǎng)分別為去年同期的兩倍和三倍，均超過(guò)朋友圈使用時(shí)長(zhǎng)。

QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，電商內(nèi)廣告已成為廣告主營(yíng)銷布局中的重要一環(huán)。傳統(tǒng)行業(yè)廣告主中，約有60%廣告主在電商內(nèi)投放廣告。整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)廣告中，電商廣告占據(jù)半壁江山，社交和短視頻廣告占比分別維持在14%和17%左右，泛資訊類廣告占比逐漸下滑。

京東、淘天增長(zhǎng)平穩(wěn)，直播電商勢(shì)力崛起

上半年，“貓拼狗”三家貨架電商平臺(tái)死磕價(jià)格戰(zhàn)，在618大促、百億補(bǔ)貼等措施刺激下，平臺(tái)電商二季度GMV維持平穩(wěn)增長(zhǎng)。

得益于618購(gòu)物節(jié)，二季度淘寶天貓客戶管理收入同比增長(zhǎng) 10%，主要由于商家廣告投資意愿增強(qiáng)以及淘寶和天貓的在線實(shí)物商品 GMV（剔除未支付訂單）增加。

京東二季度商品收入2338.55億元，同比增長(zhǎng)3.5%，其中電子產(chǎn)品及家用電器商品收入1521.31億元，同比增長(zhǎng)11.6%；日用百貨商品收入817.24億元，同比下滑8.6%。京東高管在財(cái)報(bào)溝通會(huì)上表示。京東今年所有的策略，最重要的KPI還是會(huì)回歸到GMV、利潤(rùn)和現(xiàn)金流。

與拼多多交易服務(wù)在二季度重回三位數(shù)的增長(zhǎng)相比，京東和淘寶天貓的增長(zhǎng)稍顯乏力，與此同時(shí)抖音、快手不斷加碼電商布局，傳統(tǒng)電商平臺(tái)的市場(chǎng)份額被進(jìn)一步蠶食。

快手電商業(yè)務(wù)方面，二季度，受益于供給、需求、基建等多方面合力，結(jié)合618大促拉動(dòng)，快手的電商交易總額（GMV）同比增長(zhǎng)38.9%達(dá)2655億元。8月22日晚間舉行的業(yè)績(jī)電話會(huì)上，快手科技創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官程一笑也分享了快手泛貨架業(yè)務(wù)的最新進(jìn)展，“目前，快手電商的泛貨架場(chǎng)域包括推薦、商城、搜索、店鋪等不同場(chǎng)景，雖然目前商城還在測(cè)試和起量階段，但二季度快手泛貨架的GMV仍然實(shí)現(xiàn)了高雙位數(shù)的同比增長(zhǎng)。”

抖音盡管沒(méi)有公布上半年電商數(shù)據(jù)，從泡泡瑪特不同渠道的營(yíng)收亦可以看出抖音對(duì)傳統(tǒng)貨架電商的分流趨勢(shì)。2023年上半年，泡泡瑪特線上抽盒機(jī)的收入下降了31.4%，為3.73億元人民幣；天貓旗艦店收入則從去年同期的2.45億元下降至1.55億元，下降了36.6%。但抖音平臺(tái)的收入?yún)s逆勢(shì)增長(zhǎng)，從0.16億元增長(zhǎng)至1.1億元，同比增長(zhǎng)了569%。

另一邊直播電商的交易規(guī)?？焖賶汛螅^部直播機(jī)構(gòu)和網(wǎng)紅主播不再依附于單一平臺(tái)，而成為各大平臺(tái)爭(zhēng)搶的“香餑餑”。其中東方甄選公布了從去年6月1日至今年5月31日的2023財(cái)年全年業(yè)績(jī)。數(shù)據(jù)顯示，東方甄選全年總營(yíng)收45.10億元，同比增加651%，凈利潤(rùn)為9.71億元，扭虧為盈。東方甄選全年帶貨GMV達(dá)到100億元，總訂單數(shù)達(dá)到1.36億單，自營(yíng)產(chǎn)品數(shù)量超過(guò)120個(gè)。

8月21日，今年實(shí)現(xiàn)曲線上市的交個(gè)朋友首次發(fā)布財(cái)報(bào)。截至2023年6月30日的中期業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，2023年上半年，交個(gè)朋友營(yíng)收4.3億元，較去年同期（約人民幣1.37億元）增長(zhǎng)215.5%，主要得益于新媒體服務(wù)業(yè)務(wù)的收入貢獻(xiàn)，該業(yè)務(wù)板塊呈現(xiàn)爆發(fā)性增長(zhǎng)，同比增速達(dá)到640.7%。2023年上半年，交個(gè)朋友全網(wǎng)合計(jì)完成的商品交易總額(GMV)超過(guò)人民幣50億元。

加快布局海外業(yè)務(wù)，打造第二增長(zhǎng)曲線

上半年，互聯(lián)網(wǎng)大廠的另一增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)是海外業(yè)務(wù)。在阿里六大業(yè)務(wù)集團(tuán)中，阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)增速最高。二季度，阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)收入為221.23億元人民幣，同比增速達(dá)到41%。一季度國(guó)際數(shù)字商業(yè)板塊收入185.41億，同比增長(zhǎng)29%。

占據(jù)騰訊營(yíng)收半壁江山的增值服務(wù)業(yè)務(wù)包含本土游戲、國(guó)際游戲和社交網(wǎng)絡(luò)，其中國(guó)際游戲二季度收入增長(zhǎng)19%至人民幣127億元，一季度同比增長(zhǎng)25%至132億元。

可以看出，對(duì)于阿里核心電商業(yè)務(wù)和騰訊游戲業(yè)務(wù)而言，海外市場(chǎng)營(yíng)收已經(jīng)成為第二增長(zhǎng)曲線，倘若國(guó)內(nèi)市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)乏力，海外業(yè)務(wù)成為新的驅(qū)動(dòng)輪。這也是快手、拼多多加快海外布局的原因。

二季度快手海外收入4.47億，同比增長(zhǎng)334.0%，一季度海外收入3.38億，同比增長(zhǎng)604.2%。但目前海外市場(chǎng)營(yíng)收尚未成規(guī)模，在總收入中的占比僅1%。

海外業(yè)務(wù)方面，拼多多繼續(xù)加大投入，扶持中小制造業(yè)工廠，助力優(yōu)質(zhì)國(guó)貨一鍵賣全球。截至目前，多多跨境已覆蓋除食品、日化品外的所有品類，深入百余個(gè)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)帶，助力萬(wàn)余家工廠成功出海，觸達(dá)20多個(gè)國(guó)家及地區(qū)的消費(fèi)者。

南都記者 馬寧寧 實(shí)習(xí)生 張碩麟

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