中國(guó)基金報(bào) 泰勒

(資料圖片僅供參考)

大家好哇，都說六窮七絕八翻身，八月的第一個(gè)，你們收成如何？今天的A股比較震蕩調(diào)整，午后一度跳水。創(chuàng)業(yè)板指午后一度跌近1%，截止收盤滬指沖高回落收平，深成指跌0.36%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.58%。

共1946只個(gè)股上漲，3069只個(gè)股下跌，北向資金凈買入近49億元。

今天市場(chǎng)最大的亮點(diǎn)是超導(dǎo)概念，法爾勝、百利電氣先后漲停，鑫科材料、寶勝股份、永鼎股份等跟漲。消息面上，韓國(guó)全球首個(gè)室溫超導(dǎo)研究成員回應(yīng)稱，他們發(fā)現(xiàn)的全球首個(gè)室溫超導(dǎo)材料——改性鉛磷灰石晶體結(jié)構(gòu)LK-99材料或可在一個(gè)月內(nèi)被復(fù)制。

券商老師第一時(shí)間又做了解讀， 【浙商金屬+汽車】為何室溫超導(dǎo)引發(fā)這么大的議論？

若成真，那么意味著電氣傳輸過程中，能量損失驟減。

我們做大膽推演：

1）光伏、風(fēng)電的能源可以遠(yuǎn)距離傳輸，電價(jià)大幅下降。

2）磁懸浮成為現(xiàn)實(shí)。

3）涉及到加速領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)進(jìn)一步突破，包括可控核聚變。

簡(jiǎn)單而言，這是涉及到能源變革的大命題。

【涉及材料端】

這也是市場(chǎng)最關(guān)心的，目前大概率是鉛、銅混合物。

鉛大家了解比較少，科普一下：

1）全球產(chǎn)量：USGS數(shù)據(jù)大約1200萬噸，其中60%是回收，也就是說約500萬噸是礦產(chǎn)。

2）需求：約80%在蓄電池領(lǐng)域。

3）涉及礦產(chǎn)公司2022年產(chǎn)量：

馳宏鋅鍺：鉛礦年產(chǎn)量約8.5萬噸，

中金嶺南：鉛礦年產(chǎn)量約9.4萬噸，

金徽股份：鉛礦年產(chǎn)量約1.74萬噸。

【總結(jié)】

我們對(duì)于資源的命題就是：資源→安全。在電氣化大變革的浪潮中，金屬是天然的導(dǎo)體，會(huì)引發(fā)范式變革。

風(fēng)險(xiǎn)提示：常溫超導(dǎo)試驗(yàn)不成功。

【東吳電子|持續(xù)推薦高溫超導(dǎo)行業(yè)】千億藍(lán)海賽道迎來規(guī)?；帕?！

事件：7月22日韓國(guó) Sukbae Lee等人聲稱發(fā)現(xiàn)常壓室溫超導(dǎo)材料

觀點(diǎn)重申：

#常壓室溫超導(dǎo)材料尚未完全成功：團(tuán)隊(duì)合成的LK-99，是一種改良的鉛-磷灰石結(jié)構(gòu)，可以在127℃（400 K）以下表現(xiàn)出超導(dǎo)性，而且不需要壓力等外部因素來誘導(dǎo)。

#室溫超導(dǎo)仍需實(shí)驗(yàn)復(fù)現(xiàn)： 曾多次有團(tuán)隊(duì)聲稱發(fā)現(xiàn)了室溫超導(dǎo)材料，但至今沒有一個(gè)得到嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶?shí)驗(yàn)證明。今年3月，美國(guó)團(tuán)隊(duì)發(fā)現(xiàn)的21℃室溫超導(dǎo)引爆物理圈，短短幾天后就被證偽。LK-99同樣需要其他團(tuán)隊(duì)根據(jù)韓國(guó)團(tuán)隊(duì)公布的詳細(xì)的材料制備方法，制備出相同的材料來檢驗(yàn)結(jié)果。

#室溫超導(dǎo)材料距離商業(yè)化尚遠(yuǎn)：實(shí)驗(yàn)結(jié)果從實(shí)驗(yàn)室走到商業(yè)化應(yīng)用放量都需要一定的時(shí)間，低溫超導(dǎo)現(xiàn)象從1910s被發(fā)現(xiàn)，到八十年代才成熟應(yīng)用在醫(yī)療核磁共振領(lǐng)域；而高溫超導(dǎo)材料在八十年代末被發(fā)現(xiàn)，因?yàn)椴牧现苽涔に噺?fù)雜，直到35年后才進(jìn)入市場(chǎng)化應(yīng)用?，F(xiàn)階段室溫超導(dǎo)材料制備成本高昂，批量化加工技術(shù)尚未成型，并且使用穩(wěn)定性仍需大量驗(yàn)證。因此，即使室溫超導(dǎo)材料得到驗(yàn)證，室溫超導(dǎo)的商業(yè)化落地時(shí)間還無從判斷。當(dāng)前業(yè)內(nèi)能夠?qū)崿F(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化落地的超導(dǎo)技術(shù)仍然以低溫超導(dǎo)和高溫超導(dǎo)為主。

#高溫超導(dǎo)產(chǎn)業(yè)已步入商業(yè)化階段：高溫超導(dǎo)帶材良率已達(dá)到90%，大幅提升產(chǎn)品性能、良率，并且?guī)Р某杀窘档屯苿?dòng)下游應(yīng)用展開。2023年成為高溫超導(dǎo)應(yīng)用規(guī)?；帕吭?，1）超導(dǎo)線纜在上海、深圳試點(diǎn)成功，規(guī)劃進(jìn)一步規(guī)模化鋪設(shè)；2）感應(yīng)加熱設(shè)備進(jìn)入批量交付階段；3）可控核聚變裝置在國(guó)家隊(duì)和商業(yè)公司的帶動(dòng)下進(jìn)入快速發(fā)展期；4）同時(shí)磁控晶硅生長(zhǎng)爐、磁儲(chǔ)能、磁懸浮等領(lǐng)域的應(yīng)用正在打開，整體高溫超導(dǎo)應(yīng)用市場(chǎng)規(guī)模數(shù)百億元。

投資建議：重點(diǎn)推薦國(guó)內(nèi)首個(gè)實(shí)現(xiàn)高溫超導(dǎo)商業(yè)化設(shè)備規(guī)?；帕康凝堫^公司聯(lián)創(chuàng)光電，建議關(guān)注高溫超導(dǎo)帶材供應(yīng)商永鼎股份和上海超導(dǎo)（未上市，精達(dá)股份單一大股東）。

風(fēng)險(xiǎn)提示：高溫超導(dǎo)帶材廠商擴(kuò)產(chǎn)速度不及預(yù)期；高溫超導(dǎo)技術(shù)商業(yè)化應(yīng)用拓展不及預(yù)期；高溫超導(dǎo)新應(yīng)用技術(shù)研發(fā)進(jìn)展不及預(yù)期

市場(chǎng)就說道這些了。

人民幣支付！感謝中國(guó)

據(jù)央視，當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月31日，阿根廷經(jīng)濟(jì)部長(zhǎng)馬薩宣布，阿根廷政府將向國(guó)際貨幣基金組織（IMF）償還即將到期的27億美元債務(wù)，其中10億美元為拉美開發(fā)銀行提供的資金，另外的17億美元將動(dòng)用中國(guó)與阿根廷貨幣互換協(xié)議下的等值人民幣支付。阿根廷經(jīng)濟(jì)部長(zhǎng)馬薩感謝拉美開發(fā)銀行提供的支持，特別感謝了中國(guó)政府的幫助。

阿根廷經(jīng)濟(jì)部6月30日宣布，阿根廷政府當(dāng)天使用特別提款權(quán)和人民幣向國(guó)際貨幣基金組織（IMF）償付27億美元到期外債。這是阿根廷首次使用人民幣償付外債。

此外，據(jù)美聯(lián)社28日?qǐng)?bào)道，玻利維亞已開始使用人民幣來結(jié)算進(jìn)出口貿(mào)易，成為南美洲最新一個(gè)常規(guī)性使用人民幣的國(guó)家。

玻利維亞經(jīng)濟(jì)與公共財(cái)政部長(zhǎng)蒙特內(nèi)格羅27日在記者會(huì)上表示，今年5月至7月期間，玻利維亞人民幣交易金額達(dá)2.78億元，占該時(shí)期對(duì)外貿(mào)易額的10%。他說，“香蕉、鋅和木材制造業(yè)出口商以及汽車和資本貨物進(jìn)口商都在用人民幣進(jìn)行交易?！泵商貎?nèi)格羅強(qiáng)調(diào)，雖然目前以人民幣結(jié)算的金額相對(duì)較少，但隨著時(shí)間的推移將會(huì)增加。

美聯(lián)社稱，玻利維亞加入了使用人民幣的南美國(guó)家行列，其中最著名的是巴西和阿根廷。總部位于美國(guó)華盛頓的智庫(kù)美洲對(duì)話研究中心亞洲和拉美項(xiàng)目主任瑪格麗特·邁爾斯表示，在拉美和加勒比地區(qū)，人民幣的使用正在增加，特別是“希望與中國(guó)建立更緊密關(guān)系的國(guó)家，這些國(guó)家認(rèn)為它們?cè)谀撤N程度上結(jié)成了政治同盟，目的是減少對(duì)美元和美國(guó)的整體依賴”。

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