封面新聞記者 孟梅

(資料圖片僅供參考)

5月18日晚，阿里巴巴集團公布2023財年第四季度（自然年2023年第一季度）及全年業(yè)績。2023年1至3月，收入達到2028億人民幣，同比穩(wěn)健增長2%，符合市場預期；季度經(jīng)調(diào)整EBITA同比增長60%，好于市場預期。

得益于長期的能力建設和效率提升，在經(jīng)濟復蘇周期下，國際商業(yè)分部、菜鳥、本地生活分部等業(yè)務季度及全年收入增速顯著。阿里云發(fā)布自研大模型“通義千問”，為長遠發(fā)展構建更健康、更可持續(xù)的增長動力。

此外，財報公布了云智能集團將從阿里巴巴集團完全分拆獨立走向上市，菜鳥、盒馬啟動上市計劃，阿里國際數(shù)字商業(yè)集團啟動外部融資，六大業(yè)務集團正式成立董事會。

具體來看，Rev稍遜于預期，不過還好；得益于服飾、保健品的強勁增長，三月份淘天集團的GMV轉(zhuǎn)正，基本盤長期確定性還在；降本增效這塊表現(xiàn)很好，毛利、凈利潤均表現(xiàn)很好。

從業(yè)務線來看，淘特、淘菜菜、本地生活的表現(xiàn)都是可圈可點。淘特的GMV增長26%；淘菜菜的復購率達到62%；本地生活訂單增長20%，高德地圖的活躍用戶達到1.5億，季度虧損收窄。

即將分拆獨立上市的阿里云，以及即將獨立上市的菜鳥和盒馬的表現(xiàn)基本符合市場預期，從數(shù)據(jù)表現(xiàn)來看，2023財年，云業(yè)務收入人民幣772.03億元，經(jīng)調(diào)整EBITA人民幣14.22億元，同比增長24%，實現(xiàn)了連續(xù)第二年盈利；菜鳥的收入同比增長18%至人民幣136.19億元……

從好的層面來看，接下來的分拆，集團折價狀態(tài)會大大緩解，畢竟云、菜鳥、盒馬都會陸續(xù)上市，各方面的積極性會被激發(fā)出來。長期來說，這非常確定。

從市場的層面來看，淘天面臨的挑戰(zhàn)依然明顯，集團再次將“內(nèi)容”、“低價”提到顯要的議事日程，以往淘寶通過“聚劃算”在消費者端培養(yǎng)的“低價心智”被拼多多蠶食；興趣營銷、社交營銷則被抖快占據(jù)了主導陣營，盡管在一季度GMV轉(zhuǎn)正，并不能完全代表整個淘天集團就可以安枕無憂，二季度的“6.18”將成為整個新淘天集團的轉(zhuǎn)型之戰(zhàn)；相比淘天的發(fā)力，整個盒馬的“故事”稍顯單薄，做為“新零售”的代表，盒馬還需要把自己的故事不斷更新，無論是技術層面還是營銷層面，市場都需要持續(xù)的驚喜與期待；在財報表現(xiàn)一直穩(wěn)健的云市場，其實整個未來直接增量也不夠明晰，大模型還需要完善；技術更新需要加快；同時，在低價策略的指引下，如何在保證客單價的基礎上挖掘新的增量？以及如何面對國內(nèi)整個云市場（華為、騰訊、百度）的內(nèi)卷，對于整個云團隊來說都是不小的挑戰(zhàn)。

由此，不難看出，短中期，降本增效還是各個集團的首選目標。

今年是淘寶的20年，也是整個阿里集團的20年。復雜性、創(chuàng)新、效率、增長、估值、價值釋放等等都面臨更深一度的挑戰(zhàn)。

1+6+N是阿里不斷地自我變革。與此同時，也讓市場看到——創(chuàng)新是一家企業(yè)面向未來的最佳方式。通過變革生產(chǎn)關系，讓組織變敏捷、讓決策鏈路變短、讓響應變快，進一步釋放生產(chǎn)力，激發(fā)創(chuàng)新，是持續(xù)高質(zhì)量增長的唯一路徑。

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