硝煙又起！美國銀行業(yè)破產(chǎn)潮還在繼續(xù)。

繼硅谷銀行、簽名銀行之后，今年3月來第三家美國銀行——第一共和銀行也宣布被托管收購了。

(資料圖片僅供參考)

當(dāng)?shù)貢r間5 月 1 日，美國聯(lián)邦保險公司（FDIC）宣布接管第一共和銀行，然后將被摩根大通收購。摩根大通將向美國聯(lián)邦存款保險公司支付106億美元。美國聯(lián)邦存款保險公司將提供500億美元的5年期固定利率融資。

截止發(fā)稿，第一共和銀行（FRC）盤前停牌，跌近46%；摩根大通（JPM）漲超2.5%，總市值為4039億美元（約合人民幣2.8萬億元）。

摩根大通接盤

總部位于舊金山的第一共和銀行是美國第14大銀行，排名在第16位的硅谷銀行之上。此次宣布被收購，也意味著比硅谷銀行更大的金融機(jī)構(gòu)“倒下”。

當(dāng)?shù)貢r間5 月 1 日，加州金融保護(hù)與創(chuàng)新部表示，指定美國聯(lián)邦存款保險公司(Federal Deposit Insurance Corporation)接管第一共和銀行，然后FDIC接受了摩根大通(JPMorgan Chase Bank, National Association)對該銀行資產(chǎn)的收購要約。

據(jù)FDIC公告，作為交易的一部分，第一共和銀行在八個州的 84 個辦事處將于今天在正常營業(yè)時間內(nèi)作為摩根大通銀行全國協(xié)會的分支機(jī)構(gòu)重新開放。第一共和銀行的所有儲戶都將成為摩根大通銀行的儲戶，并且可以完全使用他們的所有存款。

FDIC 將繼續(xù)為存款提供保險，客戶無需改變銀行業(yè)務(wù)關(guān)系即可將存款保險范圍保持在適用限額內(nèi)。第一共和銀行的客戶應(yīng)繼續(xù)使用他們現(xiàn)有的分行，直到他們收到摩根大通銀行全國協(xié)會的通知，該銀行已完成系統(tǒng)更改以允許其他摩根大通銀行全國協(xié)會分行也可以處理他們的賬戶。

截至 2023 年 4 月 13 日，第一共和銀行的總資產(chǎn)約為 2291 億美元，存款總額約為 1039 億美元。除了承擔(dān)所有存款外，摩根大通銀行還同意購買第一共和銀行的幾乎所有資產(chǎn)。

美國聯(lián)邦存款保險公司 (FDIC) 和摩根大通銀行也正在就其從前第一共和銀行購買的單戶家庭、住宅和商業(yè)貸款進(jìn)行虧損分擔(dān)交易。

作為接管人的 FDIC 和摩根大通銀行，將分擔(dān)損失分擔(dān)協(xié)議所涵蓋的貸款的損失和潛在的回收。虧損分擔(dān)交易預(yù)計(jì)將通過將資產(chǎn)保留在私營部門中來最大限度地收回資產(chǎn)。預(yù)計(jì)該交易還將最大程度地減少對貸款客戶的干擾。此外，全國協(xié)會摩根大通銀行將承擔(dān)所有合格金融合同。

該機(jī)構(gòu)估計(jì)，這筆交易將給其保險基金帶來130億美元的損失。

業(yè)績爆雷

受3月份美國區(qū)域性銀行關(guān)閉沖擊影響，第一共和銀行在今年一季度業(yè)績整體顯著惡化。

據(jù)第一共和銀行此前公布的財報顯示，截至一季度末，第一共和銀行存款總額為1045億美元，環(huán)比和同比分別減少了719.6億美元和575.9億美元，降幅分別為40.8%和35.5%。

如果將美國11家大型銀行近期提供的300億美元存款排除在外，第一共和銀行在銀行業(yè)危機(jī)后流失的存款超過1000億美元。

在財報中，第一共和銀行表示，該行正在采取包括增加已保險存款、減少從美聯(lián)儲借款和降低貸款余額等措施增強(qiáng)業(yè)務(wù)和重組資產(chǎn)負(fù)債表。與此同時，該行還在采取顯著減少高管薪酬、壓縮辦公用房、減少非必須項(xiàng)目和活動等措施減少支出，并預(yù)計(jì)在二季度裁員20%至25%。截至去年底，該行共有7200名員工。

回顧來看，今年3月來，美國銀行迎來一輪大風(fēng)暴，在美國硅谷銀行和簽名銀行在3月份相繼關(guān)閉后，第一共和銀行也面臨著較為嚴(yán)重的擠兌風(fēng)險，被客戶和投資者視為高風(fēng)險銀行，且面臨著存款外流的壓力。

彼時，為避免其成為下一個倒下的美國區(qū)域性銀行，美國11家大銀行聯(lián)手向第一共和銀行注資了300億美元，但顯然這只是杯水車薪。

此外，有市場分析認(rèn)為，除第一共和銀行外，美國其他區(qū)域性銀行也面臨更多審視，信貸市場緊縮預(yù)計(jì)將加劇美國經(jīng)濟(jì)下行壓力。

國際評級機(jī)構(gòu)穆迪日前下調(diào)了10余家美國區(qū)域性銀行的評級。穆迪表示，銀行管理資產(chǎn)和負(fù)債面臨的壓力日益明顯，一些銀行的存款是否具備高穩(wěn)定性存疑。美國的銀行業(yè)正在遭受銀行關(guān)閉、高通脹和美聯(lián)儲激進(jìn)加息帶來的沖擊，金融體系處于脆弱狀態(tài)。

5月美聯(lián)儲還加息嗎？

美國銀行業(yè)的這輪風(fēng)暴還在繼續(xù)。值得關(guān)注的是，不久前美聯(lián)儲公布了對硅谷銀行事件的評估結(jié)果報告。

報告指出，硅谷銀行事件的發(fā)生主要有四個關(guān)鍵要點(diǎn)：一是硅谷銀行的董事會和管理層未能管理好他們的風(fēng)險；二是隨著硅谷銀行規(guī)模和復(fù)雜性的增長，美聯(lián)儲監(jiān)管機(jī)構(gòu)并未完全意識到漏洞的嚴(yán)重程度；三是監(jiān)管者發(fā)現(xiàn)漏洞時沒有采取足夠的措施來確保硅谷銀行能足夠快地解決這些問題；四是美聯(lián)儲針對《經(jīng)濟(jì)增長、監(jiān)管減輕和消費(fèi)者保護(hù)法案》的調(diào)整方法和監(jiān)管政策立場的轉(zhuǎn)變阻礙了有效監(jiān)管，因?yàn)樵撧D(zhuǎn)變降低了標(biāo)準(zhǔn)，增加了復(fù)雜性，促使監(jiān)管者采取較不積極的監(jiān)管方法。

此前，巴菲特在談到美國銀行危機(jī)時也表示，美國可能會有更多的銀行倒閉。芒格近日也發(fā)出警告稱，美國商業(yè)地產(chǎn)市場正在醞釀一場風(fēng)暴，隨著地產(chǎn)價格下跌，美國銀行業(yè)“充斥著不良貸款”。

“很多房地產(chǎn)的情況已經(jīng)不太妙了。我們有很多陷入困境的辦公樓，很多陷入困境的購物中心，還有很多陷入困境的其他房地產(chǎn)。外面哀鴻遍野?！?

“今天，美國每家銀行的房地產(chǎn)貸款都比六個月前收緊了很多。”

值得關(guān)注的是，美聯(lián)儲5月議息會議馬上就要召開，市場普遍預(yù)期本次議息會議上美聯(lián)儲大概率將繼續(xù)加息25個基點(diǎn)。

雖然從數(shù)據(jù)分析來看，美聯(lián)儲本輪加息進(jìn)程已近尾聲，但是由于美國高通脹的“粘滯性”，在未來相當(dāng)長的時期內(nèi)美聯(lián)儲將把聯(lián)邦基金利率維持在峰值水平。

而在在利率水平處于歷史高位的環(huán)境中，美國的金融業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)很難獨(dú)善其身。那么，此次第一共和銀行的倒閉會否成為本輪美聯(lián)儲加息進(jìn)程中的最后案例？目前來看仍未有定數(shù)。

關(guān)鍵詞：