FX168財(cái)經(jīng)報(bào)社(北美)訊 周五(3月17日)，隨著市場(chǎng)押注美聯(lián)儲(chǔ)將在下周最后一次加息后暫停，并同時(shí)關(guān)注第一共和銀行等銀行的動(dòng)態(tài)，金融市場(chǎng)波動(dòng)加劇。美元指數(shù)、美股下挫，黃金和比特幣等加密貨幣則強(qiáng)勢(shì)上漲。

一年期通脹預(yù)期回落 消費(fèi)者信心下降

(資料圖片僅供參考)

3月初，美國(guó)短期通脹預(yù)期降至近兩年來最低水平，長(zhǎng)期通脹預(yù)期也有所緩和，但由于物價(jià)持續(xù)高企，消費(fèi)者信心仍在下降。

根據(jù)密歇根大學(xué)的初值，受訪者表示，他們預(yù)計(jì)明年通脹將上升3.8%，為2021年4月以來的最低水平。他們預(yù)計(jì)未來五到十年物價(jià)將上漲2.8%，為六個(gè)月來的最低水平。

周五公布的數(shù)據(jù)顯示，3月初密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)從2月份的67降至63.4，為6月份以來的最大降幅。彭博社對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的調(diào)查預(yù)測(cè)中值是，該指數(shù)將保持穩(wěn)定。

（圖源：彭博社）

該調(diào)查于2月22日至3月15日進(jìn)行，報(bào)告稱，約85%的調(diào)查在硅谷銀行破產(chǎn)前就已完成。然而，目前尚不清楚3月31日該大學(xué)公布的本月終值將在多大程度上打擊信心。

該調(diào)查的負(fù)責(zé)人Joanne Hsu在一份聲明中說:“我們的數(shù)據(jù)顯示，這些變化對(duì)消費(fèi)者的態(tài)度幾乎沒有影響，”因?yàn)槠胀ㄏM(fèi)者通常不會(huì)密切關(guān)注對(duì)他們沒有直接影響的金融變化。

報(bào)告稱，在3月9日之后(當(dāng)時(shí)許多公司都被建議從SVB撤資)完成的訪談中，只有“少數(shù)”消費(fèi)者自發(fā)地提到了銀行破產(chǎn)。

Hsu說:“盡管如此，今天的新聞和信息傳播環(huán)境與大流行前的其他嚴(yán)重市場(chǎng)動(dòng)蕩時(shí)期有很大不同，因此金融發(fā)展對(duì)消費(fèi)者的重要性是否會(huì)進(jìn)一步增加，仍有待觀察?！?/p>

眼下，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)在下周會(huì)議上加息25個(gè)基點(diǎn)的押注不斷增加。投資者現(xiàn)在似乎相信，在硅谷銀行(Silicon Valley Bank)和簽名銀行(Signature Bank)這兩家美國(guó)中型銀行上周破產(chǎn)后，美聯(lián)儲(chǔ)將采取不那么鷹派的立場(chǎng)。

銀行股再遭重挫 美股承壓下跌

盡管第一共和銀行接受了其他金融機(jī)構(gòu)的援助，但該銀行的股價(jià)周五仍承壓。

截至美國(guó)東部時(shí)間上午11點(diǎn)12分，該股下跌約24%，是SPDR標(biāo)準(zhǔn)普爾地區(qū)銀行ETF (KRE)中表現(xiàn)最差的，該指數(shù)下跌了5%。PacWest和Western Alliance的跌幅均超過13%，KeyCorp則下跌8%。

周四，11家銀行承諾向第一共和銀行注資300億美元，作為對(duì)該公司的信任票。

包括高盛、摩根士丹利和花旗集團(tuán)在內(nèi)的這些銀行在一份聲明中表示:“美國(guó)最大的幾家銀行采取的這一行動(dòng)反映了它們對(duì)第一共和銀行和各種規(guī)模銀行的信心，也展示了它們幫助銀行服務(wù)客戶和社區(qū)的整體承諾?！?/p>

當(dāng)然，有人擔(dān)心，注資可能不足以支撐第一共和銀行的發(fā)展。

Atlantic Equities將First Republic的評(píng)級(jí)下調(diào)至中性，指出該銀行可能還需要50億美元的資本。

“管理層正在探索不同的戰(zhàn)略選擇，其中可能包括全面出售或剝離部分貸款組合。提供的有限信息表明，該公司的資產(chǎn)負(fù)債表大幅增加，這很可能需要籌集資金，”分析師John Heagerty寫道。

與此同時(shí)，Wedbush分析師將第一共和銀行的目標(biāo)價(jià)定為5美元，稱收購(gòu)可能會(huì)抹去其大部分股權(quán)價(jià)值。

“考慮到其貸款和證券的公允價(jià)值，財(cái)務(wù)匯報(bào)局的有形賬面價(jià)值為負(fù)，因此，陷入困境的并購(gòu)出售可能會(huì)給普通股股東帶來最小的剩余價(jià)值(如果有的話)?！?/p>

瑞信在美國(guó)上市的股票也下跌了5%，交易員們仔細(xì)分析了該行宣布將從瑞士央行借款至多500億瑞郎(約合540億美元)的消息。周四股市收盤時(shí)，該股股價(jià)沒有變化。

由于投資者對(duì)美國(guó)銀行業(yè)狀況的擔(dān)憂揮之不去，紛紛從第一共和銀行和其他銀行股撤資，美國(guó)股市周五下跌。

道瓊斯工業(yè)股票平均價(jià)格指數(shù)下跌367點(diǎn)，跌幅1.2%。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌1%，納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌0.8%。

（道指30分鐘走勢(shì)圖，來源：FX168）

本周迄今，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲1.5%，納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲4.4%。不過，道瓊斯指數(shù)本周下跌了0.1%。

Global Investments高級(jí)投資組合經(jīng)理Keith Buchanan表示，隨著銀行危機(jī)的展開，本周末可能是一個(gè)多事的周末，投資者正在撤離。

“周末的緊張氣氛是:周一會(huì)是什么樣子?”他說?！笆袌?chǎng)對(duì)持有股票到那種程度感到緊張?！?/p>

銀行業(yè)的調(diào)整正值投資者期待美聯(lián)儲(chǔ)即將于3月21日至22日召開的會(huì)議之際。交易員們擔(dān)心的問題是，在銀行業(yè)危機(jī)重創(chuàng)市場(chǎng)之際，美聯(lián)儲(chǔ)央行是否會(huì)繼續(xù)執(zhí)行預(yù)期中的加息25個(gè)基點(diǎn)。

美元下跌至104下方

美元周五下跌，因?qū)︺y行業(yè)進(jìn)一步動(dòng)蕩的擔(dān)憂擾亂了股市，壓低了美國(guó)國(guó)債收益率，同時(shí)加劇了人們對(duì)經(jīng)濟(jì)即將出現(xiàn)衰退的擔(dān)憂。

歐洲股市早盤反彈后勁不足，投資者情緒依然脆弱。此前一周，硅谷銀行破產(chǎn)，以及對(duì)瑞士信貸的擔(dān)憂引發(fā)市場(chǎng)動(dòng)蕩。

密歇根大學(xué)的調(diào)查顯示，經(jīng)濟(jì)狀況和消費(fèi)者預(yù)期的初步數(shù)據(jù)也出現(xiàn)下滑。

衡量美元兌其他六種貨幣匯率的美元指數(shù)下跌0.6%，至103.83。

（美元30分鐘走勢(shì)圖，來源：FX168）

芝加哥商品交易所(CME)的美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具(Federal watch Tool)顯示，聯(lián)邦基金期貨合約顯示，美聯(lián)儲(chǔ)下周加息25個(gè)基點(diǎn)的概率為74.5%。

但預(yù)期也顯示，隨著經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂加劇，美聯(lián)儲(chǔ)將在7月前降息。

OANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師Ed Moya表示:"市場(chǎng)認(rèn)為我們正走向衰退，這取決于美聯(lián)儲(chǔ)是否會(huì)犯下政策錯(cuò)誤，這可能是非常嚴(yán)重的錯(cuò)誤。"

他說:“對(duì)于美國(guó)經(jīng)濟(jì)將會(huì)發(fā)生什么，人們持觀望態(tài)度?，F(xiàn)在我們不是在討論‘軟著陸，不著陸’。我們?cè)跔?zhēng)論這是一場(chǎng)輕度衰退還是嚴(yán)重衰退?！?/p>

黃金狂飆并突破1960

周五，黃金價(jià)格上升超過2%，并有望創(chuàng)下自11月中旬以來的最大單周漲幅，原因是對(duì)全球銀行業(yè)危機(jī)的擔(dān)憂打壓了投資者情緒，增強(qiáng)了黃金的避險(xiǎn)吸引力。

美市盤中，現(xiàn)貨黃金持續(xù)走高，并站上1960美元/盎司，刷新2022年4月以來新高，日內(nèi)漲超2%。本周金價(jià)有望上升約5.3%。

（現(xiàn)貨黃金30分鐘走勢(shì)圖，來源：FX168）

在大西洋兩岸銀行業(yè)面臨壓力之際，投資者轉(zhuǎn)向避險(xiǎn)資產(chǎn)，黃金價(jià)格周五再度強(qiáng)勁上揚(yáng)。

硅谷銀行的控股公司SVB金融集團(tuán)(SIVB)周五在紐約申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，并表示將尋求法院監(jiān)督下的重組。

此舉影響SVB控股公司，但硅谷銀行不受影響。在SVB金融集團(tuán)上周因存款遭到擠兌而進(jìn)入聯(lián)邦破產(chǎn)管理程序后，硅谷銀行已不再隸屬于SVB金融集團(tuán)。

瑞信及其瑞士監(jiān)管機(jī)構(gòu)堅(jiān)稱，瑞信不存在美國(guó)銀行面臨的投資組合債券價(jià)格下跌的問題，比如已經(jīng)破產(chǎn)的硅谷銀行。瑞信集團(tuán)周四表示，計(jì)劃從瑞士央行借款至多500億瑞郎(約合540億美元)，并稱此舉為提振流動(dòng)性的“果斷行動(dòng)”。

貴金屬分析師表示，市場(chǎng)認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)可能在下周議息會(huì)議上結(jié)束加息周期，最后一次加息25個(gè)基點(diǎn)，之后將保持不變，金價(jià)也因此受益。

“越來越多的人猜測(cè)，美聯(lián)儲(chǔ)下周將重復(fù)歐洲央行本周的做法——按預(yù)期加息，然后暫停加息。有關(guān)美聯(lián)儲(chǔ)即將結(jié)束其緊縮周期的預(yù)期重創(chuàng)了美元，”XM首席投資分析師Raffi Boyadjian表示。

紐約獨(dú)立金屬交易商Tai Wong表示:“由于人們擔(dān)心周末可能會(huì)出現(xiàn)更多銀行業(yè)的壞消息，以及人們希望美聯(lián)儲(chǔ)將在下周暫停加息，金價(jià)正在飆升。”

加密貨幣大漲

周五，加密貨幣恢復(fù)了反彈，本周第二次攀升至26000美元以上。

根據(jù)Coin Metrics的數(shù)據(jù)，比特幣最近上漲了6%，交易價(jià)為26521.13美元。它將迎來自2021年1月以來最好的一周，而2021年1月正好是當(dāng)年第一輪牛市之前。

（比特幣30分鐘走勢(shì)圖，來源：FX168）

以太幣上漲2.5%，至1722.50美元，有望創(chuàng)下自2021年8月以來最好的一周。

加密數(shù)據(jù)提供商Kaiko的分析師Dessislava Aubert表示:“比特幣對(duì)流動(dòng)性高度敏感，流動(dòng)性前景已經(jīng)改善。”“昨天的數(shù)據(jù)顯示，美聯(lián)儲(chǔ)的資產(chǎn)增加了大約3000億美元……雖然新的BTFP工具不是直接的量化寬松，但美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)際上是在向銀行體系注入流動(dòng)性，貸出的資金超過了抵押品在市場(chǎng)上的價(jià)值?！?/p>

她補(bǔ)充說:“中國(guó)還在通過降低銀行存款準(zhǔn)備金率來增加流動(dòng)性?！薄八詮谋举|(zhì)上講，這是一種情緒驅(qū)動(dòng)的舉動(dòng)?！?/p>

日本比特銀行(Bitbank)分析師長(zhǎng)Yuya Hasegawa表示，比特幣收盤價(jià)超過26000美元可能標(biāo)志著牛市的開始。Fairlead Strategies的Katie Stockton表示，本周日和下周日連續(xù)兩次收于25200美元上方，可能是看漲長(zhǎng)期走勢(shì)形成的信號(hào)。

本周，在銀行業(yè)危機(jī)期間，投資者對(duì)具有彈性的加密貨幣價(jià)格表示歡迎。周日晚些時(shí)候，硅谷銀行和簽名銀行相繼倒閉，但第一共和銀行在這一周一直受到關(guān)注。周四晚些時(shí)候，美國(guó)幾家大型銀行介入，向該行提供了300億美元存款。

許多人認(rèn)為，在銀行業(yè)危機(jī)中，比特幣的敘事正在發(fā)生變化。然而，加密貨幣的價(jià)格走勢(shì)仍然受到通貨膨脹和美聯(lián)儲(chǔ)加息的嚴(yán)重影響。

eToro的美國(guó)投資分析師Callie Cox稱，“我仍未看到足夠證據(jù)顯示美聯(lián)儲(chǔ)將放棄長(zhǎng)期加息的立場(chǎng)，即使它停止升息?！薄案呃蕦?duì)投機(jī)性加密貨幣來說很難生存。我還認(rèn)為，了解你的投資是如何賺錢的，以及有什么風(fēng)險(xiǎn)是非常重要的。高利率會(huì)淘汰牛群，大的可能會(huì)變得更大。我們現(xiàn)在基本上看到傳統(tǒng)銀行體系正在發(fā)生這種情況?！?/p>

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