來(lái)源：獵云精選，文/韓文靜

【資料圖】

虧損了十幾年的愛(ài)奇藝，迎來(lái)了首次全年盈利。

2月22日，愛(ài)奇藝發(fā)布了2022年第四季度及全年的未經(jīng)審計(jì)財(cái)報(bào)。2022年，愛(ài)奇藝總營(yíng)收達(dá)290億，同比下降5%；非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（Non-GAAP）下，公司的凈利潤(rùn)為13億元，上年同期為凈虧損45億元，首次實(shí)現(xiàn)全年盈利。

這并不能歸功于今年大火的《狂飆》。其實(shí)在這部劇爆火之前，愛(ài)奇藝的會(huì)員數(shù)就“飆”至新高。

在愛(ài)奇藝2020全年290億元總營(yíng)收中，會(huì)員收入占比約61%。截至2022年12月31日，愛(ài)奇藝會(huì)員規(guī)模達(dá)到1.2億，創(chuàng)歷史記錄。

這份“驚訝”的數(shù)據(jù)，多少有些出乎市場(chǎng)的意料，愛(ài)奇藝管理層也直言超預(yù)期。龔宇在《致投資人的一封信》寫(xiě)到，“公司超預(yù)期達(dá)成戰(zhàn)略目標(biāo)?！?/p>

可以預(yù)見(jiàn)的是，伴隨著《狂飆》的火爆，愛(ài)奇藝2023年第一季度營(yíng)收數(shù)據(jù)，將會(huì)更為出色。

事實(shí)上，近幾個(gè)月以來(lái)，愛(ài)奇藝深陷會(huì)員漲價(jià)、限制投屏、賬號(hào)限制、超前點(diǎn)播等負(fù)面輿論漩渦，被指責(zé)“吃相難看”，口碑也正在經(jīng)歷著顯著的下滑。再往前看，2021年底，愛(ài)奇藝股價(jià)大幅跳水，并經(jīng)歷“大裁員”事件，當(dāng)時(shí)外界對(duì)這家公司的成長(zhǎng)性并不看好。

如今，愛(ài)奇藝首次實(shí)現(xiàn)了全年盈利在一定程度上說(shuō)明，降本增效的措施有效。但未來(lái)是否能夠持續(xù)性盈利，會(huì)不會(huì)繼續(xù)通過(guò)會(huì)員提價(jià)為自身“補(bǔ)血”，仍存在諸多不確定性。

會(huì)員費(fèi)“狂飆”，會(huì)員數(shù)卻變多了

一直以來(lái)，愛(ài)奇藝就因會(huì)員漲價(jià)而被用戶詬病。

從2020年至今，愛(ài)奇藝會(huì)員多次漲價(jià)，2020年11月、2021年12月、2022年12月，愛(ài)奇藝連續(xù)三年調(diào)整會(huì)員費(fèi)用，連續(xù)包月價(jià)格從每月15元一路上揚(yáng)至25元，漲幅達(dá)到66.7％。

長(zhǎng)期的虧損、越來(lái)越高的內(nèi)容成本、“吸金”項(xiàng)目的折戟，在重重壓力下，愛(ài)奇藝或許“不得不漲”。

最近一次漲價(jià)是在2022年12月份。其中，黃金VIP連續(xù)包月的價(jià)格從22元漲至25元，連續(xù)包季的價(jià)格由63元提至68元，連續(xù)包年從218元變?yōu)?38元。

漲價(jià)帶來(lái)的后遺癥也在凸顯，對(duì)會(huì)員數(shù)產(chǎn)生了直接的影響。

2021年第四季度，愛(ài)奇藝日均訂閱會(huì)員數(shù)為9700萬(wàn)，同比減少了570萬(wàn)，近兩年來(lái)會(huì)員數(shù)首次跌破1億；2022年第三季度，雖然當(dāng)季會(huì)員數(shù)環(huán)比有所上升，但相比去年同期的1.038億仍有所下降。

愛(ài)奇藝曾在2021年會(huì)員提價(jià)時(shí)闡述過(guò)其動(dòng)機(jī):“視頻平臺(tái)的會(huì)員訂閱價(jià)格一直偏低，這一現(xiàn)象已影響到了行業(yè)的健康發(fā)展?！?/p>

對(duì)于會(huì)員的漲價(jià)，大多數(shù)網(wǎng)友并不買(mǎi)賬，各種吐槽也不絕于耳：“現(xiàn)在的價(jià)格已經(jīng)很貴了還漲價(jià)”“又貴又沒(méi)用，開(kāi)會(huì)員了還是各種限制”。

不可否認(rèn)，漲價(jià)后的愛(ài)奇藝，會(huì)員權(quán)益卻一降再降，可謂是加價(jià)不加量。

目前，愛(ài)奇藝VIP會(huì)員分黃金、白金、星鉆三種等級(jí)，登錄終端不一樣價(jià)格也不一樣。

黃金VIP新用戶連續(xù)包年118元，可在電腦、手機(jī)、Pad端使用；白金VIP新用戶連續(xù)包年198元，增加了電視端觀看權(quán)益；星鉆VIP新用戶連續(xù)包年318元，支持手機(jī)、電視、電腦、Pad、VR等7種終端觀看權(quán)益。

此外，對(duì)于愛(ài)奇藝體育App，則需要另外開(kāi)通專門(mén)的體育會(huì)員，也就是價(jià)值12元的“愛(ài)體育月卡”，相關(guān)廣告特權(quán)、1080P等權(quán)益才可以使用，這與基礎(chǔ)的愛(ài)奇藝黃金VIP并不互通。

2022年1月10日，愛(ài)奇藝體育宣布對(duì)其會(huì)員體系進(jìn)行煥新升級(jí)。體育會(huì)員體系的全面升級(jí)，或許對(duì)于2022年愛(ài)奇藝會(huì)員數(shù)的整體提升，一定程度上起到了提振作用。

升級(jí)后的愛(ài)奇藝體育會(huì)員體系分為會(huì)員和賽事類產(chǎn)品。除了愛(ài)體育會(huì)員，愛(ài)奇藝還專門(mén)給重度足球發(fā)燒友量身定做，推出了年卡價(jià)格318元的愛(ài)足球會(huì)員，以及68-78元的英超和WWE賽事通。

國(guó)內(nèi)版權(quán)市場(chǎng)正在逐步走向理性，2021年7月，愛(ài)奇藝“撿漏”以4000萬(wàn)美元拿到4年英超版權(quán)，但顯然，這并不影響其會(huì)員的“高價(jià)”。

今年1月，“愛(ài)奇藝App限制投屏”的話題登上熱搜，網(wǎng)友反映愛(ài)奇藝黃金VIP會(huì)員只支持480P清晰度。想要投屏觀看更高清晰度的視頻，還要充值更高價(jià)格的白金或星鉆等級(jí)會(huì)員。

而在此前，基礎(chǔ)會(huì)員即黃金VIP對(duì)投屏清晰度不設(shè)限。在發(fā)布財(cái)報(bào)前兩天，愛(ài)奇藝扛不住各方的壓力，終于恢復(fù)黃金會(huì)員720P和1080P投屏清晰度。

不管是升級(jí)會(huì)員、推出漲價(jià)措施、還是此前的超前點(diǎn)播，均透露出愛(ài)奇藝對(duì)于盈利的急迫。1.2億的會(huì)員數(shù)量，似乎并沒(méi)有緩解愛(ài)奇藝的焦慮。

2022年Q3愛(ài)奇藝會(huì)員數(shù)達(dá)1.06億，較Q2凈增會(huì)員數(shù)超1000萬(wàn)。截至2022年Q4季度，愛(ài)奇藝會(huì)員規(guī)模達(dá)到1.2億，單季凈增超1300萬(wàn)。

這也成為了愛(ài)奇藝2022年財(cái)報(bào)中的亮點(diǎn)之一。

事實(shí)上，早在2019年，愛(ài)奇藝的會(huì)員數(shù)就正式突破1億，成為國(guó)內(nèi)視頻網(wǎng)站首個(gè)破億玩家，此后這一數(shù)字始終在1億左右徘徊。從更長(zhǎng)時(shí)間維度來(lái)看，目前愛(ài)奇藝會(huì)員數(shù)量只能說(shuō)是在一個(gè)恢復(fù)期。

在存量博弈的階段，也意味著愛(ài)奇藝平臺(tái)用戶規(guī)模很難再有大的突破。因此，對(duì)黃金vip、白金vip和星鉆vip的權(quán)益進(jìn)行差異化，向1億會(huì)員的錢(qián)包揮起“鐮刀”，成為愛(ài)奇藝的自然選擇。愛(ài)奇藝只能頂著得罪用戶的壓力，靠調(diào)整會(huì)員價(jià)格維持營(yíng)收。

這也解釋了愛(ài)奇藝會(huì)員收入為何會(huì)“突飛猛進(jìn)”。財(cái)報(bào)顯示，2022年第四季度，愛(ài)奇藝會(huì)員服務(wù)營(yíng)收47億元，同比增長(zhǎng)15%。全年會(huì)員服務(wù)營(yíng)收177億元，同比增長(zhǎng)6%。

“降本”立功，而非“增效”出力

財(cái)報(bào)顯示，2022年愛(ài)奇藝總營(yíng)收達(dá)290億，同比下降5%；非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（Non-GAAP）下，公司的凈利潤(rùn)為13億元，上年同期為凈虧損45億元，首次實(shí)現(xiàn)全年盈利。

2021年底，愛(ài)奇藝制定了2022年戰(zhàn)略目標(biāo)為“降本增效，開(kāi)源節(jié)流，實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)層面盈虧平衡”。

如今看來(lái)，愛(ài)奇藝的降本增效戰(zhàn)略，正在層層落實(shí)。

在總營(yíng)收下降的情況下，去年，愛(ài)奇藝內(nèi)容成本為165億，同比減少20%，宣發(fā)、營(yíng)銷(xiāo)、管理成本和研發(fā)成本則分別減少27%和32%。同時(shí)，人員成本也在降低，截至去年年底，公司總員工數(shù)為5856人，相比2020年少了近2000人。

2022年的愛(ài)奇藝，無(wú)論是劇集還是綜藝，數(shù)量都同比上年有大幅下降。同時(shí)，愛(ài)奇藝也收縮了低效率業(yè)務(wù)和一些規(guī)模小、看不到前途的業(yè)務(wù)。

在增效層面，愛(ài)奇藝選擇了進(jìn)軍短視頻和海外戰(zhàn)略。

去年7月，愛(ài)奇藝和抖音正式宣布了合作，雙方將就基于長(zhǎng)視頻內(nèi)容的二次創(chuàng)作展開(kāi)合作。取“長(zhǎng)”補(bǔ)“短”。

按照愛(ài)奇藝官方說(shuō)法，這是愛(ài)奇藝在決定深耕長(zhǎng)視頻賽道后做出的決策，希望能夠借助彼此的長(zhǎng)處，拓寬變現(xiàn)能力。

去年第三季度，愛(ài)奇藝創(chuàng)始人、CEO龔宇表示，“只省錢(qián)不是一個(gè)好生意”，接下來(lái)愛(ài)奇藝的發(fā)展策略將由“開(kāi)源節(jié)流”走向“冷靜增長(zhǎng)”。

龔宇提愛(ài)奇藝的出海業(yè)務(wù)、隨刻業(yè)務(wù)、VR/AR等將作為“下一代業(yè)務(wù)”，但從去年三季度的財(cái)報(bào)來(lái)看，這些業(yè)務(wù)目前依舊處于剛剛起步階段，短期內(nèi)難以成為“增量”。

顯然，能夠在連年虧損“燒錢(qián)”的長(zhǎng)視頻領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)首次全面盈利，愛(ài)奇藝主要還是靠“降本”。

在《致投資人的一封信》中，龔宇提到，愛(ài)奇藝也密切關(guān)注技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的行業(yè)機(jī)遇，如人工智能生成內(nèi)容（AIGC）和其他創(chuàng)新技術(shù)；將與戰(zhàn)略合作伙伴百度一起探索AIGC在長(zhǎng)視頻行業(yè)的應(yīng)用場(chǎng)景，例如提高內(nèi)容生產(chǎn)效率、內(nèi)容分發(fā)和推廣。

龔宇表示，相信AIGC戰(zhàn)略將幫助愛(ài)奇藝釋放更多的潛力，進(jìn)一步提高其整體業(yè)務(wù)效率，創(chuàng)造更大的價(jià)值。自2022年年中，愛(ài)奇藝已經(jīng)開(kāi)始探索AIGC在視頻領(lǐng)域的應(yīng)用，包括劇本創(chuàng)作環(huán)節(jié)、智能制作系統(tǒng)和后期宣發(fā)素材等。

愛(ài)奇藝需要更多“狂飆”

2022年12月的漲價(jià)后，今年年初，一部《狂飆》再次將愛(ài)奇藝推向熱度高峰。

該劇打破了熱度峰值、日均播放時(shí)長(zhǎng)、日均覆蓋用戶數(shù)、會(huì)員收入等多項(xiàng)平臺(tái)記錄，是名副其實(shí)的全民現(xiàn)象級(jí)大劇。

龔宇在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，“從內(nèi)容角度來(lái)講，數(shù)量不再排第一位，質(zhì)量才是。質(zhì)量通常意味著效率，投資效率會(huì)提高。經(jīng)過(guò)了一年多的時(shí)間，事實(shí)證明這個(gè)判斷是正確的，我們也相信這種理性競(jìng)爭(zhēng)階段會(huì)繼續(xù)持續(xù)下去?！?/p>

龔宇提到，公司從2014年開(kāi)始大規(guī)模做原創(chuàng)，于2022年實(shí)現(xiàn)突破，過(guò)去兩年對(duì)原創(chuàng)內(nèi)容投入接近200億元。每年上新的重點(diǎn)劇集中，原創(chuàng)內(nèi)容占比從2018年的20%提升至2022年的50%以上。

爆款劇一直是視頻平臺(tái)吸引流量的重要籌碼，消費(fèi)者最終會(huì)愿意為了內(nèi)容買(mǎi)單。2022年，愛(ài)奇藝出了多款熱播劇。

截至2022年底，愛(ài)奇藝歷史上共計(jì)7部劇集的愛(ài)奇藝熱度值破萬(wàn)，2022年就有5部，其中4部是愛(ài)奇藝原創(chuàng)內(nèi)容。

這其中，去年一季度推出的《人世間》帶動(dòng)會(huì)員數(shù)量環(huán)比增長(zhǎng)440萬(wàn)人，2022年8月播出的《蒼蘭訣》則帶動(dòng)該年第三季度平臺(tái)會(huì)員規(guī)模達(dá)1.06億，環(huán)比增長(zhǎng)1000萬(wàn)。

2022年的爆款劇集中原創(chuàng)內(nèi)容的占比超過(guò)60%，并在熱播期貢獻(xiàn)了超過(guò)60%的收入。

縱觀過(guò)去1年的內(nèi)容表現(xiàn)，無(wú)論是上線《蒼蘭訣》《罰罪》還是最近的《狂飆》，都可以看到愛(ài)奇藝爆款內(nèi)容的制作水準(zhǔn)。

但對(duì)于用戶來(lái)說(shuō)，這還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，表面的繁榮并不意味著，以愛(ài)奇藝為主的長(zhǎng)視頻平臺(tái)“降本增效”的問(wèn)題得到解決，如果沒(méi)有形成全年持續(xù)提供獨(dú)家爆款的熱播力度，長(zhǎng)視頻平臺(tái)的用戶難以形成絕對(duì)的粘性。

龔宇在接受采訪時(shí)曾表示，會(huì)員的購(gòu)買(mǎi)動(dòng)力不夠，“還是獨(dú)家播出的頭部?jī)?nèi)容少”。

當(dāng)《狂飆》的爆款周期結(jié)束后，愛(ài)奇藝們需要更實(shí)實(shí)在在地解決自己的內(nèi)容焦慮，其盈利能否從奇跡走向常態(tài)，還有待時(shí)間來(lái)驗(yàn)證。

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