每經記者：曾子建 每經編輯：彭水萍

投基Z世代，Z哥最實在。

最近一周，資本市場超級熱鬧，AI聊天機器人攪動股市，掀起概念炒作熱潮。成飛集團借殼中航電測，引來史詩級漲停板封單。隨后，美聯(lián)儲宣布再次加息。而中國股市，更是迎來全面注冊制改革的啟動。

(資料圖)

但這一系列大事發(fā)生的影響力，似乎都抵不了北向資金在周五突然的反手做空。

本周五，北向資金在連續(xù)凈買入17個交易日之后，突然凈賣出42億，殺了A股市場一個措手不及，當天滬指一度下跌近50點，直到尾市才略有回升，最終下跌22.26點，以3263.41點報收。

周五盤中，看著股指不斷下跌，市場上也出現(xiàn)一個有意思的段子：

周一：

外資：看好A股節(jié)后行情，買買買

內資：賣點[笑]

周二：

外資：仍然看好A股節(jié)后行情，買買買

內資：賣點[笑]

周三：

外資：加大劑量，不信內資不跟，買買買

內資：給點面子，買點[俏皮]

周四：

外資：帶不動啊，這老6

內資：嘿嘿嘿[笑]

周五：

外資：喜歡賣是吧？

內資：大哥???[哭泣][哭泣][哭泣][哭泣][哭泣]

通過這個段子，不難看出當前市場，北向資金和內資態(tài)度的巨大分歧。北向資金持續(xù)樂觀，不斷凈買入的時候，內資機構卻始終不為所動，眼睜睜看著大盤不斷上漲，并且面臨踏空的風險。

或許，內資機構的態(tài)度，就是大盤不跌就不買，誰都不愿意去幫北向資金“抬轎子”，誰都不愿意去高位幫北向資金接盤。

但是，如今外資開始賣了，大盤跌下來了，究竟是為內資機構創(chuàng)造低吸的機會，還是外資的態(tài)度發(fā)生了變化？

在Z哥看來，今年1月4日以來，北向資金已經連續(xù)凈買入了17個交易日，北向資金凈買入額高達1413億元，創(chuàng)出陸股通開通以來單月凈買入額的歷史紀錄。今年1月，也成為史上首個凈買入額超過千億元的月份。其實，這些數(shù)據(jù)，已經充分顯示出了外資對A股市場堅定看好的態(tài)度。

還有一個數(shù)據(jù)值得關注，據(jù)wind統(tǒng)計，截至2月1日，外資機構今年以來調研A股上市公司達到424次，環(huán)比增加25%。其實也說明一點，外資機構不僅僅拿出真金白銀在買入A股，同時也在通過公司層面，積極觀察中國經濟復蘇的跡象。而機構調研的結果，也將進一步鞏固他們看好資本市場的態(tài)度。

所以，雖然周五北向資金出現(xiàn)凈賣出，但并不能因為這一天的交易行為，從而否定近一個月來的凈買入趨勢。如果消息面沒有出現(xiàn)重大轉變的話，也不會因為周五的凈賣出，而說明外資機構看好A股的態(tài)度發(fā)生了明顯的轉變。

之所以北向資金在周五凈賣出，Z哥認為，更主要的還是因為外資已經連續(xù)做多了較長時間，買入了較大的金額，短期需要喘口氣而已。此外，美聯(lián)儲在周中加息25個基點，盡管市場普遍預期，加息周期接近尾聲，但加息的短期影響依然是存在的。

而就在這個周末，人民幣對美元匯率也出現(xiàn)了比較顯著的波動。周五，美元離岸人民幣價格上調680個基點，漲幅達到1.01%，這一現(xiàn)象值得市場重點關注。

接下來，人民幣匯率再度顯著走低，這一趨勢如果在下周得以延續(xù)的話，有可能下周短期內，北向資金可能還會有所凈賣出，而市場出現(xiàn)的調整，則可能給內資機構帶來介入的機會。

那么，如果大盤調整之后，哪些方向將是機構關注的焦點？

在Z哥看來，如果下周CHATGPT概念炒作降溫，那么前期北向資金重點買入的新能源、白酒消費等領域，將成為機構繼續(xù)看好的方向。

據(jù)北向資金數(shù)據(jù)顯示，近1個月來，北向資金增持金額最大的三大行業(yè)分別是釀酒（茅臺、五糧液等）；電池（寧德時代、星源材質等），以及保險行業(yè)（中國平安）。

再看最近一周的數(shù)據(jù)，北向資金增持金額最多的行業(yè)分別是電池（寧德時代、星源材質等）；保險（中國平安、中國太保等）；銀行（招行等）。

而就在周五，北向資金開始凈賣出的時候，外資增持金額最大的，依然是電池（寧德時代、派能科技等）。

由此可見，外資對于以寧德時代為代表的新能源板塊，態(tài)度依舊沒有發(fā)生變化，就是不斷的買買買。

日前，寧德時代發(fā)布2022年業(yè)績預告，預計實現(xiàn)盈利291億-315億元，同比大幅增長82.66%–97.72%。中銀證券認為，公司行業(yè)龍頭地位穩(wěn)固，與客戶簽訂供貨協(xié)議， 競爭力持續(xù)提升；維持買入評級。

此外，東莞證券認為，寧德時代作為全球動力電池及儲能電池龍頭，充分享受全球新能源高增紅利。此外，公司持續(xù)加大研發(fā)投入和創(chuàng)新力度。麒麟電池預計將于2023年Q1量產上市，首批與極氪、問界等車型合作，后續(xù)有望搭載更多車型；高價鋰鹽推動鈉電池產業(yè)鏈加速發(fā)展，公司鈉電池有望于2023年實現(xiàn)產業(yè)化；公司于2022年初推出M3P電池，有望于2023年大規(guī)模量產。新產品的不斷推出，有助于公司保持領先的市場競爭力。

每日經濟新聞

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