一大喜訊襲來，央行意外“降息”，央行發(fā)布了最新的公開市場操作公告，1年期MLF中標利率為2.75%，比上次下降了0.1個百分點，七天逆回購中標利率為2%，也下降了0.1個百分點。

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MLF是什么？為什么在“降息”兩字前打上雙引號？MLF全稱叫做中期借貸便利，并非是我們平常理解的利率，是央行提供的中期基礎貨幣的貨幣政策工具，簡單點說就是商業(yè)銀行向央行融資的一種方式。

我們普通人或者企業(yè)缺錢了找銀行借錢，銀行沒錢了就找央行借錢，借錢就要有質(zhì)押，比如國債、央行票據(jù)、政策性金融債和高級信用債等，以這些債券為質(zhì)押向央行貸款，貸款當然也是有利息的，這次商業(yè)銀行向央行借了4000億，期限為1年，中標利率為2.75%，簡單來說就是商業(yè)銀行向央行借了4000億，利率為2.75%。

MLF中標利率降低和降息有什么關系？

銀行是做借貸生意的，錢的來源有兩個，主要是儲戶的存款，銀行吸收存款要給儲戶利息，這是銀行資金的成本，另一個就是也要向央行借錢，這部分錢也是有成本的，如果向央行借的錢的成本下降了，那么銀行的資金成本就下降了，銀行就有動力降低貸款端的利率，這樣下來，個人或者企業(yè)從銀行借錢的利率就會降低。所以，央行降低MLF中標利率的目的就是引導銀行降低社會融資成本。

MLF和LPR的關系是什么？

LPR的全稱是貸款市場報價利率，這個名稱不太好理解，以前的名字更好理解 ，曾用名是貸款基準利率，2019年才改的名字，是所有貸款的基準利率，尤其是我們的房貸，就是圍繞LPR在轉(zhuǎn)，所以才有這么多人關注LPR，因為事關房貸。

而LPR的數(shù)值是商業(yè)銀行共同提供的，簡單點說就是由十幾家銀行共同出一個報價，去掉一個最高價和最低價，剩下的的平均一下，得到的結果就是LPR。

商業(yè)銀行又是根據(jù)什么提供LPR的呢？當時以MLF的中標利率為基礎，現(xiàn)在MLF中標利率降低了0.1個百分點，那么LPR大概率也會相應地下調(diào)0.1個百分點。

8月20日會公布最新的LPR數(shù)據(jù)，大概率是會下調(diào)0.1個百分點，這對有房貸的人來說是一個極大的利好，現(xiàn)在的5年期以上LPR是4.45%，8月20日應該會下調(diào)至4.35%，按照央行的規(guī)定，房貸利率最低可以比LPR低0.2個百分點，現(xiàn)在已經(jīng)有不少城市將首套房利率降低至4.25%，如果8月20日再下調(diào)0.1個百分點，那么就會降低至4.25%。

對于那些已經(jīng)辦理房貸依然在還房貸的人來說也是一個利好消息，只要是浮動的房貸利率，都能享受LPR下調(diào)帶來的利率紅利。

我的老粉絲都知道，筆者過去幾年一直建議有房貸的讀者一定要選擇浮動房貸利率，聽取這個建議的，現(xiàn)在已經(jīng)受益不少，在這個過程中，LPR已經(jīng)從4.85%降低至4.45%，現(xiàn)在馬上又會降低至4.35%，下降幅度還是非常明顯的。

關鍵詞： 個百分點 商業(yè)銀行 基準利率