前端劃定經(jīng)營門檻、明確產(chǎn)品專屬性質(zhì)，后端試運行定價回溯機制、重點關(guān)注產(chǎn)品費率?；ヂ?lián)網(wǎng)人身險新規(guī)對于業(yè)務(wù)的規(guī)范，涉及了產(chǎn)品研發(fā)、定價、營銷等各方各面。

繼《關(guān)于進一步規(guī)范保險機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》(以下簡稱“新規(guī)”)發(fā)布后，11月28日，北京商報記者注意到，近期銀保監(jiān)會下發(fā)了配套文件《關(guān)于試運行互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務(wù)定價回溯機制的通知》(以下簡稱《通知》)。

《通知》明確了哪些產(chǎn)品需要進行回溯管理、回溯時應(yīng)重點關(guān)注哪些方面，并表示試運行期間不采取監(jiān)管措施。業(yè)內(nèi)人士指出，《通知》對新規(guī)部分內(nèi)容進行了細化，為市場化的費用率競爭留下了一定空間。

兼顧險企和消費者，首次試運行定價回溯機制

新規(guī)指出，互聯(lián)網(wǎng)人身保險產(chǎn)品設(shè)計應(yīng)體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)渠道直接經(jīng)營的特征。保險期間一年及以下的互聯(lián)網(wǎng)人身保險產(chǎn)品預(yù)定附加費用率不得高于35%;保險期間一年以上的互聯(lián)網(wǎng)人身保險產(chǎn)品首年預(yù)定附加費用率不得高于60%，平均附加費用率不得高于25%。

銀保監(jiān)會相關(guān)負責人解讀時表示，預(yù)定附加費用率對應(yīng)的是產(chǎn)品精算定價時的假設(shè)，實際銷售費用可能較預(yù)定費用有浮動，這是根據(jù)公司實際經(jīng)營結(jié)果來確定的，保險公司應(yīng)按照回溯要求定期開展回溯工作，并針對費用類指標進行調(diào)整。

近期，銀保監(jiān)會針對業(yè)務(wù)定價回溯機制下發(fā)了新規(guī)的配套《通知》，《通知》指出，保險公司應(yīng)按年度對在售互聯(lián)網(wǎng)人身保險產(chǎn)品進行定價回溯，并每年提交互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務(wù)回溯工作總結(jié)報告。

記者發(fā)現(xiàn)，關(guān)于定價回溯機制此前并無先例，也就是說此次對于互聯(lián)網(wǎng)人身險業(yè)務(wù)試運行定價回溯，是行業(yè)內(nèi)對于產(chǎn)品定價回溯的首次實踐。

定價回溯主要涉及哪些產(chǎn)品?需要回溯哪些指標?《通知》顯示，回溯產(chǎn)品范圍為自上市至回溯期期末累計原保險保費收入排名前十名的產(chǎn)品。依據(jù)產(chǎn)品期限不同，保險期間一年及以下的互聯(lián)網(wǎng)人身保險產(chǎn)品須回溯再保后賠付率、費用率等兩個指標;保險期間一年以上的互聯(lián)網(wǎng)人身保險產(chǎn)品須回溯發(fā)生率、費用率、退保率、投資收益率等四個指標。

對于相關(guān)回溯指標，資深精算師徐昱琛分析指出，如果相關(guān)產(chǎn)品賠付率過低、費用率過高，會損害到消費者利益，進行回溯分析可以盡量避免類似情況發(fā)生;如果產(chǎn)品賠付率過高，也會影響險企自身長期穩(wěn)健經(jīng)營，回溯機制的實施也是對險企的一種保護。

業(yè)內(nèi)人士分析表示，回溯機制兼顧消費者和產(chǎn)品市場化特征，維護消費者利益的同時也為市場化的費用率競爭留下了一定空間，可以看出監(jiān)管部門促進行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的良苦用心。

偏差小于10%無需關(guān)注，偏差超50%應(yīng)主動報告

《通知》強調(diào)，定價回溯應(yīng)重點關(guān)注實際經(jīng)營情況與精算假設(shè)之間的有利和不利偏差，將產(chǎn)品費率厘定時所使用的精算假設(shè)與實際經(jīng)營結(jié)果進行比較，計算回溯指標。計算公式為：費用率回溯指標Rk=(實際經(jīng)營情況中產(chǎn)生的費用/產(chǎn)品費用率厘定時所使用的定價假設(shè)的可用費用)-1。

對于定價回溯結(jié)果采取哪些措施?《通知》顯示，保險公司年度回溯發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)人身保險產(chǎn)品實際經(jīng)營與定價假設(shè)偏差程度介于10%-30%予以關(guān)注，30%-50%需要調(diào)整改進，而大于或等于50%的應(yīng)于次年1月15日前以公文形式向銀保監(jiān)會或所屬地銀保監(jiān)局主動報告，并提交指標異動原因分析及合理性評估報告。

也就是說，未來互聯(lián)網(wǎng)人身保險產(chǎn)品實際經(jīng)營過程中，可產(chǎn)生小于10%的定價假設(shè)偏差。

如果偏差程度大于或等于50%，除了主動上報，還需于次年1月20日前在相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)人身保險產(chǎn)品銷售頁面、銷售平臺首頁，以不小于產(chǎn)品名稱字號標識“本產(chǎn)品過往經(jīng)驗偏離定價假設(shè)”，并披露回溯指標名稱、偏離定價幅度及其原因。

上述業(yè)內(nèi)人士分析稱，提示消費者，保障了消費者知情權(quán)，但可能會導(dǎo)致產(chǎn)品面臨銷售壓力甚至是維權(quán)壓力。

而在監(jiān)管舉措方面，《通知》指出，試運行期間暫時不針對定價回溯結(jié)果采取監(jiān)管措施。

暫時不采取監(jiān)管措施是基于哪些層面的考慮?徐昱琛指出，主要是考慮到目前互聯(lián)網(wǎng)人身險業(yè)務(wù)仍處于發(fā)展期，消費者出險情況也難預(yù)測，產(chǎn)品精算假設(shè)存在不確定性，監(jiān)管部門需要在試運行期間分析偏差率。

另外，《通知》要求各保險公司應(yīng)由總精算師擔任試運行工作負責人，組織產(chǎn)品、精算、財務(wù)等部門推進相關(guān)工作，并指定聯(lián)系人協(xié)調(diào)對接試運行期間具體任務(wù)。

對于總精算師負責制，徐昱琛分析表示，一般來說，總精算師負責產(chǎn)品定價和精算假設(shè)，由總精算師負責產(chǎn)品回溯，有助于險企在開法保險產(chǎn)品過程中設(shè)置的精算假設(shè)更合理;也有助于在運行過程中對產(chǎn)品進行及時調(diào)整。

關(guān)鍵詞： 互聯(lián)網(wǎng) 人身險新規(guī) 定價回溯機制 費用率浮動