這是全國股轉(zhuǎn)公司精選層掛牌審議審核中心成立以來首次對媒體開放。

位于北京西城區(qū)的金融街，看起來依然十分繁忙，正在為精選層開板做沖刺準(zhǔn)備的全國股轉(zhuǎn)公司今日舉辦了精選層受理審查媒體開放日活動。

全國股轉(zhuǎn)公司是如何審查擬精選層企業(yè)的?精選層審查流程究竟是怎樣的?全國股轉(zhuǎn)公司在審核過程中將用到哪些黑科技?精選層速度是怎樣跑出來的?

帶著這些百萬戶新三板合格投資者普遍關(guān)心的問題，今日，全景網(wǎng)實(shí)地探訪全國股轉(zhuǎn)公司，揭開新三板精選層受理、審查、問詢的全過程。

全電子化審核流程 步步留痕

走進(jìn)全國股轉(zhuǎn)公司南門一樓大廳，位于大廳一側(cè)的108號房間是全國股轉(zhuǎn)公司的受理室。進(jìn)入受理室，全國股轉(zhuǎn)公司工作人員正在對申報(bào)材料進(jìn)行齊備性審查。

全國股轉(zhuǎn)公司受理室

據(jù)工作人員介紹，精選層企業(yè)的受理是聚焦材料的齊備性，而不做實(shí)質(zhì)審查，精選層企業(yè)申報(bào)材料獲得受理后，申報(bào)材料將通過BPM系統(tǒng)自動流轉(zhuǎn)至審查部門，進(jìn)入業(yè)務(wù)審查環(huán)節(jié)。

精選層企業(yè)材料受理環(huán)節(jié)

按照“受理即披露”的原則，申請文件受理后即時(shí)在全國股轉(zhuǎn)公司官網(wǎng)“股票公開發(fā)行并在精選層掛牌專區(qū)”自動披露，投資者等市場主體可在官網(wǎng)專區(qū)查閱發(fā)行人申請文件、審查進(jìn)度等信息。

當(dāng)申請材料流轉(zhuǎn)至審查部門后，全國股轉(zhuǎn)公司融資二部的工作人員將對精選層企業(yè)申請材料進(jìn)行審查。

全國股轉(zhuǎn)公司工作人員正在審查精選層項(xiàng)目

據(jù)現(xiàn)場工作人員介紹，負(fù)責(zé)審查申報(bào)材料的融資二部由審查一組、審查二組、質(zhì)控組、綜合組、掛牌委秘書處5個職能組構(gòu)成。其中，審查一組和二組分別負(fù)責(zé)非財(cái)務(wù)和財(cái)務(wù)具體審查工作，股轉(zhuǎn)公司官網(wǎng)看到的問詢意見主要就由這兩個組起草。

精選層企業(yè)材料審查環(huán)節(jié)

融資二部的辦公區(qū)域也是整個精選層審核中最大的辦公區(qū)域，當(dāng)我們經(jīng)過融資二部的辦公室時(shí)，相關(guān)的工作人員正在緊張有序地進(jìn)行審查相關(guān)工作。

而為了保證審查工作的獨(dú)立性，融資二部的每道門都設(shè)置了專門的門禁，墻上貼著掛牌委委員“四嚴(yán)格一自覺”、參與新三板市場“五不得”等行為準(zhǔn)則。而審查工作都是在電腦系統(tǒng)中操作，全程留痕。

精選層企業(yè)材料審查環(huán)節(jié)

在融資二部還設(shè)置了專門的接待室，這是為企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)和審查人員交流的專用區(qū)域。在這間接待室，全景網(wǎng)看到房間的四個角落都裝有監(jiān)控設(shè)備，據(jù)工作人員介紹，接待室是24小時(shí)錄音錄像，掛牌委委員的一舉一動都一目了然，接待過程中會有紀(jì)檢專員全程跟進(jìn)，確保“陽光接待”。

問詢討論會由集體決策

實(shí)際上，精選層審核委從受理企業(yè)精選層入層申請到發(fā)出首輪問詢函平均用時(shí)僅4、5個工作日。

股轉(zhuǎn)公司對于精選層申報(bào)企業(yè)的問詢意見究竟是怎樣產(chǎn)生的?在現(xiàn)場，全景網(wǎng)也體驗(yàn)了一場模擬問詢討論會。

精選層模擬問詢會現(xiàn)場

問詢討論會主要是由融資并購二部部門負(fù)責(zé)人、審查組負(fù)責(zé)人、質(zhì)控組負(fù)責(zé)人及相關(guān)審查人員、質(zhì)控人員參加。融資并購二部綜合組派員就會議討論確定事項(xiàng)形成會議紀(jì)要。派駐紀(jì)檢小組應(yīng)派員列席會議，進(jìn)行現(xiàn)場監(jiān)督。

在討論會現(xiàn)場，審查人員首先介紹發(fā)行人基本情況，說明問詢關(guān)注問題及相應(yīng)問詢要點(diǎn)。

隨后，質(zhì)控人員概括說明質(zhì)控意見，說明是否有其他待討論的重點(diǎn)關(guān)注問題，以及問詢要點(diǎn)的完善性意見。

參會人員針對審查人員、質(zhì)控人員的重點(diǎn)關(guān)注問題、完善性意見，逐項(xiàng)討論關(guān)注問題有無遺漏，問詢要點(diǎn)是否準(zhǔn)確、完整。

經(jīng)過充分討論后，部門負(fù)責(zé)人總結(jié)會議情況，根據(jù)多數(shù)意見或一致意見，議定首輪審查問詢函(討論稿)的重點(diǎn)關(guān)注問題、問詢要點(diǎn)等是否需要修改及相應(yīng)意見。

據(jù)了解，全國股轉(zhuǎn)公司在審查工作中建立了“集體決策、權(quán)力制衡”的工作機(jī)制，主要體現(xiàn)在了三個環(huán)節(jié)：

第一，發(fā)出審查問詢應(yīng)由問詢討論會集體決策;

第二，提交掛牌委審議經(jīng)由部門審議會集體決策;

第三，掛牌委審議應(yīng)由5名委員合議形成審議意見。

精選層速度，股轉(zhuǎn)審查與證監(jiān)會采用同一套標(biāo)準(zhǔn)

從4月27日全國股轉(zhuǎn)公司正式啟動精選層受理工作至6月10日舉辦首場精選層審議委員會，才1個多月時(shí)間，市場都在感慨這體現(xiàn)出了只爭朝夕的“精選層速度”。

據(jù)了解，截至6月9日全國股轉(zhuǎn)公司已受理50家公司的精選層掛牌申請，并向其中47家發(fā)出了問詢意見。

在獲得股轉(zhuǎn)問詢并回復(fù)后，若股轉(zhuǎn)公司無提出進(jìn)一步問詢，則將進(jìn)入到審核的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，那就是“上會”。

明天(6月10日)，全國股轉(zhuǎn)公司即將舉辦第一場精選層審議委員會，穎泰生物、艾融軟件，兩家企業(yè)即將上會。也就是說，首家或首批精選層企業(yè)或?qū)⒄Q生。這是屬于新三板市場自己的公開發(fā)行審核歷史。

出乎市場意料之外的是，根據(jù)安排，6月13日、14日，還將舉辦兩場精選層審議委員會，球冠電纜、同享科技、龍?zhí)┘揖?、佳先股份?家企業(yè)也即將在周末上會。周末都在加班加點(diǎn)地進(jìn)行審議，可以看出全國股轉(zhuǎn)公司對推進(jìn)精選層開板的迫切。

工作人員正在講解精選層審查要點(diǎn)

對此，股轉(zhuǎn)公司相關(guān)工作人員對全景網(wǎng)表示，“我們安排上會的節(jié)奏實(shí)際上是取決于企業(yè)申報(bào)的數(shù)量和審查進(jìn)度，如果后續(xù)企業(yè)還會這么密集申報(bào)，當(dāng)然我們會按照工作規(guī)程要求，在一定天數(shù)內(nèi)審?fù)?，要提交會議審議，整個頻率實(shí)際上是按照企業(yè)申報(bào)的進(jìn)度來把握的。”

上述工作人員進(jìn)一步說道：“對于首批企業(yè)的話，大家可以看到審核的速度非?？?，那主要是因?yàn)槲覀儗@些企業(yè)在前期做了一定的摸排，至于后續(xù)企業(yè)審核要不要這么密集，也是取決于后期企業(yè)審核的進(jìn)度。”

而在全國股轉(zhuǎn)公司三樓會議室，相關(guān)工作人員也提及，“整個審議過程都可記錄、可追溯，在疫情期間，審議會采用視頻方式，會議過程錄屏，遠(yuǎn)程開會也會做好程序保障。”

需要提醒的是，通過精選層的審議會議后，企業(yè)還沒有真正的進(jìn)入精選層，需要獲得市場認(rèn)可成功發(fā)行，才算是真正的進(jìn)入到了精選層。

但在此之前，通過審議會議的企業(yè)還需要證監(jiān)會核準(zhǔn)。

對此，股轉(zhuǎn)公司相關(guān)工作人員介紹，“股轉(zhuǎn)公司的審查與證監(jiān)會的核準(zhǔn)是有機(jī)銜接的，比較順暢，不存在雙重審查關(guān)系。對于首批企業(yè)，證監(jiān)會公眾公司部和股轉(zhuǎn)公司是按照同步審查的節(jié)奏去把控的，整個的審查過程與證監(jiān)會也是同一套標(biāo)準(zhǔn)，到后續(xù)的核準(zhǔn)環(huán)節(jié)，如果沒有意外的話，核準(zhǔn)速度也會比較快。”

精選層審查應(yīng)用到哪些“黑科技”?

值得一提的是，在整個審查過程中，面對紛繁復(fù)雜的申報(bào)材料，全國股轉(zhuǎn)公司也應(yīng)用到了一些“黑科技”。

這一“黑科技”即新三板信息披露智能監(jiān)管系統(tǒng)(簡稱“利器”系統(tǒng))，該系統(tǒng)是股轉(zhuǎn)公司基于大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)開發(fā)的科技監(jiān)管系統(tǒng)，為精選層的審查提供了技術(shù)保障力量。

“利器”系統(tǒng)是如何為整個審查工作服務(wù)的呢?在現(xiàn)場，股轉(zhuǎn)公司工作人員結(jié)合具體的企業(yè)案例，向大家進(jìn)行了演示。

從現(xiàn)場案例來看，審查人員可以在“利器系統(tǒng)”內(nèi)查看公司的基本信息，企業(yè)的信息和數(shù)據(jù)是否存在異常、企業(yè)因符合哪套精選層標(biāo)準(zhǔn)一目了然。

通過該系統(tǒng)，可以直接看到申報(bào)精選層企業(yè)提交的公開發(fā)行相關(guān)材料是否與以往披露的財(cái)報(bào)等文件數(shù)據(jù)相一致，若不一致，該系統(tǒng)則會提示風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)有關(guān)工作人員介紹，自上線運(yùn)行以來，利器系統(tǒng)已經(jīng)在掛牌公司信息披露審查工作中展現(xiàn)出良好效果。對于存在財(cái)務(wù)異常、持續(xù)經(jīng)營能力存疑的公司篩選率可達(dá)85%，監(jiān)管人員使用后，可使年報(bào)審查時(shí)間縮短25%。

尤其是重要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、指標(biāo)異常功能是否異常，系統(tǒng)都會自動提示。在財(cái)務(wù)粉飾和業(yè)務(wù)運(yùn)營中我們可以看到，系統(tǒng)會依據(jù)AI模型和規(guī)則模型對財(cái)務(wù)粉飾和業(yè)務(wù)運(yùn)營整體狀況進(jìn)行評價(jià)，并且分類別做出預(yù)警，點(diǎn)擊可查看具體的預(yù)警信息。

該套系統(tǒng)也為提升審查效率、提高審查質(zhì)量以及體現(xiàn)精選層速度，起到了至關(guān)重要的作用。

關(guān)鍵詞： 精選層公司 上市 審核