備受矚目的養(yǎng)老目標(biāo)基金銷售大幕終于開(kāi)啟。

華夏基金8月25日發(fā)布公告稱，華夏養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有期混合型基金中基金(FOF)將在8月28日至9月17日期間發(fā)行。這意味著首批14只養(yǎng)老目標(biāo)基金于8月6日獲得批文之后，首只養(yǎng)老目標(biāo)基金啟動(dòng)發(fā)行。

據(jù)記者了解，目前更多基金公司計(jì)劃在9月啟動(dòng)發(fā)行。也有公司表示，因托管行的系統(tǒng)改造和測(cè)試需要一段時(shí)間，或許要10月份發(fā)行。

不少基金公司人士表示，目前市場(chǎng)行情一般，投資者對(duì)養(yǎng)老目標(biāo)基金認(rèn)知度也不高，對(duì)此類基金發(fā)行規(guī)模預(yù)期并不高，更多發(fā)力投資者教育，尤其是宣傳資產(chǎn)配置理念等。也有人士認(rèn)為，目前A股估值處于歷史底部，是一個(gè)較好的布局時(shí)間點(diǎn)，首批養(yǎng)老目標(biāo)基金運(yùn)作較好更有利于這類產(chǎn)品未來(lái)運(yùn)作，也可能給A股帶來(lái)更多長(zhǎng)期“活水”。

首只明日起售

多數(shù)計(jì)劃9月、10月發(fā)行

公告顯示，華夏養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有期混合型基金中基金(FOF)托管行為建設(shè)銀行，采取雙基金經(jīng)理制，由許利明和李鏵汶共同管理。值得一提的是，該基金根據(jù)華夏目標(biāo)日期型基金下滑曲線模型進(jìn)行動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置，隨著投資人生命周期的延續(xù)和目標(biāo)日期的臨近，基金的投資風(fēng)格相應(yīng)地從“進(jìn)取”，轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;穩(wěn)健”，再轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;保守”，權(quán)益類資產(chǎn)比例逐步下降。

華夏基金市場(chǎng)部總經(jīng)理陳倩表示，為了讓投資者可以盡快定投養(yǎng)老目標(biāo)基金，華夏基金啟動(dòng)本次發(fā)行工作。發(fā)行養(yǎng)老目標(biāo)基金，只是萬(wàn)里長(zhǎng)征的第一步，對(duì)于發(fā)行規(guī)模，并沒(méi)有過(guò)高的追求。華夏基金已做好充分準(zhǔn)備，未來(lái)將投入更多的精力，致力于喚醒投資者的養(yǎng)老規(guī)劃意識(shí)，持續(xù)做好相關(guān)投資者教育。

在華夏基金率先啟動(dòng)發(fā)行之際，記者獲悉，暫時(shí)沒(méi)有傳出其他基金公司將在同期進(jìn)入發(fā)行。多家基金公司人士預(yù)計(jì)，最快有望9月正式發(fā)售。據(jù)傳，一家上?；鸸酒煜吗B(yǎng)老目標(biāo)基金將于9月7日開(kāi)始發(fā)行。

一家大型基金公司市場(chǎng)人士稱，因?yàn)橥泄苄邢到y(tǒng)改造較慢，可能要到10月份才能發(fā)售。同時(shí)，因?yàn)樵撱y行代銷多只養(yǎng)老目標(biāo)基金，可能是先發(fā)兩家再發(fā)兩家，銷售戰(zhàn)線或比較長(zhǎng)。而業(yè)內(nèi)消息稱，因?yàn)榱硗鈨纱筱y行托管改造測(cè)試時(shí)間大約在1個(gè)月左右，有公司表示一旦系統(tǒng)測(cè)試完成就會(huì)馬上進(jìn)入發(fā)行。

“主要卡在系統(tǒng)改造上，若短期內(nèi)倉(cāng)促進(jìn)入發(fā)行，銷售渠道也不能很快全線鋪開(kāi)，我們還是計(jì)劃穩(wěn)扎穩(wěn)打。”一家基金公司人士表示，該公司養(yǎng)老目標(biāo)基金大概率在10月發(fā)行。

各大基金公司也在積極準(zhǔn)備和渠道的培訓(xùn)會(huì)，這已經(jīng)成為各家公司市場(chǎng)部的重要工作。這次互聯(lián)網(wǎng)渠道對(duì)養(yǎng)老目標(biāo)基金熱情似乎很高。據(jù)悉，多家獲批養(yǎng)老目標(biāo)基金的公司已與騰訊理財(cái)通、京東金融、天天基金網(wǎng)等三方銷售渠道合作，完成發(fā)售的相關(guān)準(zhǔn)備工作。

有人士表示，此次沒(méi)有出現(xiàn)“搶首發(fā)”的現(xiàn)象，主要原因有四：一是各大基金公司基金銷售節(jié)奏不一樣;二是目前市場(chǎng)較為低迷，銷售養(yǎng)老目標(biāo)基金并不容易;三是投資者對(duì)養(yǎng)老目標(biāo)基金認(rèn)知度不高;四是不少基金公司需要進(jìn)行IT改造、上線FOF系統(tǒng)，還有和銀行渠道系統(tǒng)對(duì)接等工作，對(duì)發(fā)行進(jìn)度也有影響。

多數(shù)公司表示，“我們還是很愿意盡快進(jìn)入發(fā)行，但并不追求首發(fā)規(guī)模，預(yù)期也不高，重要的是把業(yè)績(jī)做好。”

現(xiàn)以投資者教育為主

未來(lái)主推定投模式

從目前看，各大基金公司更重視長(zhǎng)期投資者教育，計(jì)劃主推定投模式布局養(yǎng)老目標(biāo)基金。

陳倩表示，養(yǎng)老是一種財(cái)富規(guī)劃，是陪伴投資者的長(zhǎng)期的理財(cái)方式，投資養(yǎng)老目標(biāo)基金也是長(zhǎng)期的行為。從海外看，喚醒投資者的投資養(yǎng)老意識(shí)，做好投資者教育是漫長(zhǎng)的過(guò)程，本次養(yǎng)老目標(biāo)基金的發(fā)行只是這一過(guò)程的開(kāi)端，投資養(yǎng)老目標(biāo)基金的最優(yōu)方式是定期定額投資。她還表示，大力發(fā)展個(gè)人投資養(yǎng)老，最難的還是做好投資者教育，這需要發(fā)揮全社會(huì)的合力。

另一家基金公司人士也表示，養(yǎng)老目標(biāo)基金是該公司重點(diǎn)基金，也會(huì)重點(diǎn)做投資者教育工作，尤其推薦定投模式。

鵬華基金資產(chǎn)配置與基金投資部FOF投資副總監(jiān)、基金經(jīng)理焦文龍表示，由于稅收遞延政策即將在全國(guó)推行，所以在考慮免稅和減稅的條件下，按照稅收優(yōu)惠的上限去投資，性價(jià)比是最高的。按照現(xiàn)行試點(diǎn)的規(guī)則，免稅上限為月收入的6%，最高不超過(guò)1000元，年合計(jì)不超過(guò)12000元計(jì)算，每月定投1000元的優(yōu)勢(shì)明顯。

線上、線下各種投資者教育活動(dòng)，成為近期多家基金公司以及互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺(tái)的工作重心，業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)紛紛在官方微博、公司網(wǎng)站以及媒體開(kāi)辟養(yǎng)老專欄，發(fā)布相關(guān)投資者教育文章，向投資者傳遞養(yǎng)老目標(biāo)基金的基礎(chǔ)知識(shí)、產(chǎn)品特點(diǎn)、投資者適當(dāng)性以及正確的投資理念。

泰達(dá)宏利基金表示，一直針對(duì)養(yǎng)老目標(biāo)基金做長(zhǎng)圖文的投資者教育，針對(duì)“養(yǎng)老”話題發(fā)布了一系列投教文章，股東方還專門委托養(yǎng)老50人論壇做養(yǎng)老金融投資者教育的課題。

關(guān)鍵詞： 明起 大幕 目標(biāo)