“復(fù)利3.5%，最后一波紅利產(chǎn)品，千萬別錯過！”“賣完不再有，不要錯過末班車?！比涨埃诟魃缃黄脚_上頻頻出現(xiàn)諸如此類的宣傳語。

【資料圖】

自2022年底以來，復(fù)利3.5%增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品的“停售潮”，被部分代銷、直銷機(jī)構(gòu)炒得沸沸揚(yáng)揚(yáng)。

中國證券報(bào)記者日前到多家銀行及保險(xiǎn)公司調(diào)研了解到，該類產(chǎn)品或?qū)⒂?月30日全面停售，后將被復(fù)利3%的同類型產(chǎn)品取代。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品有一定的資產(chǎn)保值增值功能，但該產(chǎn)品相對比較復(fù)雜，約定條件較多，投資者需保持理性，務(wù)必全面、清楚地了解產(chǎn)品，不要在產(chǎn)品的“停售”營銷下盲目入手。

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“這幾天有好幾只3.5%復(fù)利終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品已經(jīng)沒有額度了，目前我們代銷的產(chǎn)品還有三只，現(xiàn)在這類產(chǎn)品是說停就停，過幾天就買不到了?！北本┑貐^(qū)某股份行理財(cái)經(jīng)理王志萍告訴記者。

某國有大行相關(guān)工作人員張爽也表示，“目前在售的3.5%復(fù)利終身壽險(xiǎn)還有兩只產(chǎn)品，其他的已經(jīng)賣完或下架了，額度剩余不多，有配置需求的要抓緊。”

另一家股份行保險(xiǎn)銷售人員周茂茂向記者透露，“這是最后一周賣利率3.5%的終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，利率3%的產(chǎn)品已經(jīng)走完審批流程了，估計(jì)最快7月初就能上架。”

增額終身壽險(xiǎn)是壽險(xiǎn)的一種，但其“增額”的特點(diǎn)，讓其具有財(cái)產(chǎn)管理的功能。

目前市場上常見的增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品通常采取期交模式，交費(fèi)期限有3年、5年、10年、20年不等。從第2個(gè)保單年度起，保險(xiǎn)金額按基本保險(xiǎn)金額的3.5%每年復(fù)利增加。

也就是說在保費(fèi)恒定的情況下，保額會隨著時(shí)間不斷增長，其現(xiàn)金價(jià)值也會不斷增長。因此，不少投資者人選擇投保增額終身壽險(xiǎn)，來實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值、增值的目的。

增額終身壽險(xiǎn)真的“香”嗎？

“3.5%的復(fù)利是寫入合同的，不管未來市場利率如何變化，這個(gè)利率都不會變，基本上保費(fèi)交滿的次年就開始產(chǎn)生收益，適合長期投資，可應(yīng)對目前利率下行趨勢?！蓖踔酒几嬖V記者。

由于增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品現(xiàn)金價(jià)值的增長有較強(qiáng)穩(wěn)定性，因此在當(dāng)下存款產(chǎn)品屢屢降息的背景下，該類產(chǎn)品常被銷售人員以儲蓄產(chǎn)品的代替品來營銷。

但實(shí)際上，從增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品的測算示例可看出，該產(chǎn)品與儲蓄存款產(chǎn)品有較大差別。若投保人在保費(fèi)交滿前退保，那么保單的現(xiàn)金價(jià)值將受到較大折損。例如，第一年交納保費(fèi)20萬元，若在該年度選擇退保，則僅能退回7萬余元。但若長期持有，在“復(fù)利”的加持下，該產(chǎn)品年化利率較為可觀。

來源：被訪人王志萍提供

此外，有產(chǎn)品經(jīng)理告訴記者，部分增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品提前支取會受到限制。“有的產(chǎn)品在未達(dá)到約定年限時(shí)，每年只能支取出總保費(fèi)20%的現(xiàn)金，建議盡量用長期不使用的資金進(jìn)行配置，或拆開為多個(gè)保單，可以增加資金使用的靈活性?！敝苊f。

理性配置資產(chǎn)

6月以來，隨著多家銀行輪番降低存款利率，部分穩(wěn)健型投資者為尋覓較高利率保本保息產(chǎn)品下足了功夫。不少儲戶堪稱“存款特種兵”，不惜奔波上百公里，跨城辦理高利率存款。

3.5%復(fù)利計(jì)息的增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品成為不少投資者眼里的香餑餑。但多位業(yè)內(nèi)人士表示，壽險(xiǎn)產(chǎn)品相對比較復(fù)雜，合同約定條件較多，投資者在購買此類產(chǎn)品時(shí)，要保持理性，務(wù)必全面、清楚地了解產(chǎn)品，不要在產(chǎn)品的“停售”營銷下盲目入手。

此外，投資者不必在降息趨勢下過度焦慮，招聯(lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，當(dāng)前投資者需要調(diào)整心態(tài)和預(yù)期，平衡好風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系。要根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資能力、投資經(jīng)驗(yàn)、可投資資產(chǎn)等多方面因素考量，設(shè)定投資目標(biāo)，進(jìn)行綜合性資產(chǎn)配置。

對于銀行而言，業(yè)內(nèi)人士表示，保險(xiǎn)公司及銀行等銷售渠道的工作人員，在營銷產(chǎn)品時(shí)應(yīng)回歸“保險(xiǎn)姓?！钡谋举|(zhì)屬性，不應(yīng)夸大此類產(chǎn)品的增值保值功能，以免誤導(dǎo)消費(fèi)者。

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