深圳3家私募日前被中基協處以紀律處分決定，前海實盈及前海正帆被取消會員資格、撤銷管理人登記，金色木棉被取消會員資格及公開譴責。在此次處罰中，2021年初的濟民制藥“莊股”舊案被翻出，彼時上市公司中來股份認購的私募產品因重倉濟民制藥等個股，在一個月內跌去97%，市場對濟民制藥“莊股”的質疑鋪天蓋地。中基協指出，前海正帆將包括中來股份認購的私募產品在內的12只私募出借，產品雖為前海正帆登記，實際管理、運營卻另有其人。

A

前海正帆

事涉濟民制藥“莊股”舊案 私募產品被出借

2021年1月，上市公司中來股份(300393.SZ)發(fā)布兩則公告，以2億元認購的4只私募產品在2020年最后一個月內巨虧97%，直接導致其2020年的凈利潤減少了1.68億元。

前述四只私募產品分別是前海正帆投資旗下的“方際正帆1號”和“正帆順風2號”及泓盛資產旗下的“騰龍1號”和“騰龍4號”，認購金額分別為6000萬元、6000萬元、3000萬元和5000萬元。

2億元認購私募在一個月內巨虧97%，中來股份立即組建專項小組，并委托律師介入。經查后發(fā)現，在公司認購后的整個投資運作期間，4只私募重倉股高度一致，且使用了杠桿工具。其中，正帆1號基金重倉了濟民制藥，持有博濟醫(yī)藥、奇信股份和榮科科技;正帆2號基金先后重倉了濟民制藥、博濟醫(yī)藥，持有榮科科技。

彼時媒體報道指出，私募產品所重倉、持有的股票已被高度質疑為“莊股”。在2020年6月及12月中下旬，濟民制藥兩次發(fā)生“閃崩”。而在兩次暴跌時，前述四只私募基金，均大幅減持、清倉了濟民制藥。

反常行為讓市場紛紛猜測背后實情，此次中基協處罰決定透露其間“奧秘”。據中基協處罰決定書顯示，在2018年至2020年期間，前海正帆將包括“方際正帆1號”和“正帆順風2號”在內的12只基金產品以簽署協議方式，將證券賬戶出借給深圳市國采立信投資管理有限公司(下稱“國采立信”)，并將私募產品交由其管理。

在協議中，雙方約定由前海正帆“出借私募基金通道”代國采立信設立私募基金產品。國采立信“按照基金合同的約定收取管理費作為通道費用”支付給前海正帆。前海正帆以自己名義為國采立信在協會備案私募基金產品12只，并將產品賬戶及密碼交由國采立信管理。前述12只產品的實際募集、運營工作全部由國采立信負責。

12只借通道產品，非前海正帆實際管理，但在中來股份認購前述2只私募產品時收到的保本保收益《承諾函》卻加蓋了前海正帆公章，同時，2只產品在2020年6月前后分別處罰預警止損機制時，前海正帆未及時向投資者預警，亦未及時開展不可逆的變現及清算工作，導致投資者遭受合同約定限度以外的基金財產損失。

基于相關基本事實、情節(jié)和審理情況，中基協取消前海正帆會員資格，并撤銷其管理人登記。根據中基協官網，前海正帆目前還有8只私募產品未清算。

B

前海實盈

存在三大違規(guī)事實 被撤銷管理人登記

南都灣財社此前報道，3月24日，中基協下發(fā)《紀律處分事先告知書》指出，前海實盈資產管理有限公司(下稱“前海實盈”)、凌山、梁德元、何仁杰從事違規(guī)行為，該協會擬對被送達對象作出紀律處分，包括撤銷前海實盈管理人登記、取消會員資格。公司實控人凌山擬取消基金從業(yè)資格，加入黑名單，期限為終身。公司高管梁德元及股東何仁杰擬取消基金從業(yè)資格，加入黑名單，期限為五年。

由于彼時中基協通過前海實盈在資產管理業(yè)務綜合報送平臺中登記的聯系方式無法與其取得有效聯系，因此下發(fā)的是《紀律處分事先告知書》，并表示，前海實盈如對擬采取的紀律處分措施有異議，可在公告之日起5個工作日內向協會提出書面申辯申請或舉行聽證申請，說明申辯的事實、理由和要求。

中基協此次向前海實盈公告送達協會《紀律處分決定書》，也意味著紀律處分措施的正式生效。根據相關內容，前海實盈存在三大違規(guī)事實。

一是向非合格投資者募集資金。中基協表示，接到投訴信息，前海實盈通過其股東、員工與多位自然人投資者簽署《借款服務協議書(元元生息)》進行民間借貸，募集金額從10萬、20萬到232萬不等，用于“公司運營、量化技術投資或者基金投資等”。而經查后，前海實盈因涉嫌非法吸收公眾存款罪已被廣州市公安局天河區(qū)分局經偵大隊立案調查。

同時，前海實盈及其員工向投資者承諾基石二號私募投資基金保本保收益，及未按規(guī)定向協會報告重大事項及更新機構誠信信息違規(guī)事實。

此前，前海實盈在協會登記的實際控制人及法定代表人凌山，因詐騙罪被判處有期徒刑13年，且前海實盈及其法定代表人何仁杰均已被法院列為失信被執(zhí)行人。而公司方面未向中基協報告上述重大事項及誠信信息。

值得一提的是，2018年，前海實盈以“實盈科技”的名義被選入畢馬威中國2018領先金融科技50強，也在當年，前述基石二號私募產品在中華好私募2018年度頒獎典禮上，榮獲了組合策略獎。

根據中基協官網信息，前海實盈方面還存在6只備案私募產品未清算。

C

金色木棉

違規(guī)承諾保本保收益等3項事實 被取消會員資格

前海正帆及前海實盈外，深圳市金色木棉投資管理有限公司(以下簡稱“金色木棉”)因違規(guī)承諾保本保收益等3項事實，被中基協取消會員資格，并公開譴責。

中基協紀律處分決定書中指出，金色木棉所管理的“金色木棉-南京奧體新城科技園私募投資基金”(以下簡稱“科技園基金”)通過其關聯方深圳市彼岸大道資產管理有限公司(以下簡稱“彼岸大道”)向投資者承諾保本保收益。

工商信息顯示，金色木棉、彼岸大道分別成立于2014年、2015年，其法人均為黎榮陸。在股權架構上，金色木棉與彼岸大道均為受深圳市錦安控股有限公司控制的私募基金管理人;股權穿透后，實際控制人均為深圳市方辰實業(yè)實控人高輝。深圳市方辰實業(yè)投資有限公司成立于2013年，旗下控股的還有深圳市錦安基金銷售有限公司，該基金銷售公司在2020年1月被深圳證監(jiān)局暫停辦理基金銷售業(yè)務6個月。

關鍵詞： 中基協網站 濟民制藥莊股舊案 前海正帆 濟民制藥