昨日，虎年第一個(gè)交易日，A股如期出現(xiàn)“開(kāi)門(mén)紅”走勢(shì)。

盤(pán)面上，水泥建材、工程建設(shè)、鋼鐵、石油等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)的“大家伙”漲幅居前，旅游酒店、教育、云游戲等節(jié)前較火爆的行業(yè)板塊則紛紛出現(xiàn)回調(diào)。截至收盤(pán)，滬指上漲2.03%，深成指上漲0.96%，創(chuàng)業(yè)板指上漲0.31%。

“鐵公基”發(fā)力 基建50ETF大漲5%

虎年首個(gè)交易日“開(kāi)門(mén)紅”，基建板塊功不可沒(méi)。其中，中國(guó)交建、中國(guó)電建雙雙漲停，中國(guó)鐵建大漲8.56%，基建50ETF整體大漲5.52%。

消息面上，國(guó)家發(fā)改委日前表示，“今年一季度面臨的不確定因素較多，要把政策發(fā)力點(diǎn)適當(dāng)向前移，做到早安排、早動(dòng)手、早見(jiàn)效，以穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)應(yīng)對(duì)各種挑戰(zhàn)。抓緊出臺(tái)實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略的一系列政策舉措。及時(shí)研究提出振作工業(yè)運(yùn)行的針對(duì)性措施。適度超前開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施投資，力爭(zhēng)在一季度形成更多實(shí)物工作量。適度超前開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施投資，扎實(shí)推動(dòng)‘十四五’規(guī)劃102項(xiàng)重大工程項(xiàng)目實(shí)施。推進(jìn)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加大對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向高端化、智能化、綠色化優(yōu)化升級(jí)的支持力度。加強(qiáng)重大項(xiàng)目用地用海用能等要素保障，用好用足中央預(yù)算內(nèi)投資、地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券。”這使得A股的“鐵公基”板塊，新年一開(kāi)年便受到了資本市場(chǎng)的垂青。

“我們說(shuō)的‘鐵公基’，通常是指鐵路、公路、基建，包含機(jī)場(chǎng)、港口、水利等的基礎(chǔ)設(shè)施工程建設(shè)。”杭州一家券商投資顧問(wèn)告訴記者，“而現(xiàn)在的新基建概念要寬泛得多，它囊括了傳統(tǒng)的‘鐵公基’，還包括5G、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)為代表的新型基礎(chǔ)設(shè)施，這些新基建是隨著互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展起來(lái)的，本質(zhì)是信息數(shù)字化的基礎(chǔ)設(shè)施。”

事實(shí)上，相對(duì)于前幾年熱炒的“傳統(tǒng)基金抱團(tuán)股”以及去年大紅大紫的新能源股，此前并不受到多少關(guān)注的“鐵公基”板塊今年以來(lái)一直十分強(qiáng)勢(shì)，絲毫沒(méi)有受到年初大盤(pán)回調(diào)的影響。以中國(guó)電建為例，該股今年以來(lái)已累計(jì)上漲18%，中國(guó)交建上漲15.73%，中國(guó)鐵建上漲12.18%，而同期上證指數(shù)下跌6%，反差十分明顯，“鐵公基”板塊的強(qiáng)勢(shì)特征盡顯。

“一方面有政策的原因，目前國(guó)家層面在鼓勵(lì)適度超前開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施投資;另一方面也有估值的原因，基礎(chǔ)設(shè)施板塊里的許多個(gè)股雖然年初以來(lái)已上漲不少，但相對(duì)前幾年熱炒的新能源、醫(yī)藥等板塊，估值還是很低，這或許也在一定程度上解釋了目前基建板塊個(gè)股受到追捧的原因。”上述券商投資顧問(wèn)補(bǔ)充說(shuō)道。

值得一提的是，除了目前正在舉行的冬奧會(huì)以外，對(duì)于杭州這座城市而言，“亞運(yùn)”的腳步也已臨近。

杭州亞運(yùn)，基建先行。和亞運(yùn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)的“杭州亞運(yùn)概念股”同樣受到市場(chǎng)熱捧。其中，宏潤(rùn)建設(shè)、浙江建投、浙江交科、騰達(dá)建設(shè)等浙江本土基建類(lèi)個(gè)股，昨日股價(jià)批量漲停，漢嘉設(shè)計(jì)、寧波建工、中裝建設(shè)、精工鋼構(gòu)等股票漲幅也均在7%以上。

A股喜迎“開(kāi)門(mén)紅”

虎年如何投資？

聽(tīng)聽(tīng)大佬怎么說(shuō)

虎年收獲“開(kāi)門(mén)紅”，對(duì)A股投資者而言絕對(duì)是件好事，而虎年的“彩頭”能否延續(xù)，一掃2022年開(kāi)年以來(lái)A股市場(chǎng)持續(xù)調(diào)整的陰霾，顯然是投資者時(shí)下最為關(guān)心的話題。

在高毅資產(chǎn)合伙人、知名投資大佬鄧曉峰看來(lái)，展望虎年，宏觀經(jīng)濟(jì)以及企業(yè)盈利將面臨壓力。一方面，2021年上半年基數(shù)較高;另一方面，2021年下半年疫情的反復(fù)，對(duì)線下消費(fèi)服務(wù)等行業(yè)產(chǎn)生了影響，這種影響在2022年會(huì)更多地顯現(xiàn)出來(lái)。

但同時(shí)，鄧曉峰認(rèn)為，也應(yīng)該看到有利的方面。當(dāng)刺激政策真正開(kāi)始發(fā)力時(shí)，經(jīng)濟(jì)能夠企穩(wěn)回升，也會(huì)給資本市場(chǎng)提供一個(gè)更好的窗口。對(duì)于資本市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，伴隨著經(jīng)濟(jì)刺激政策的出臺(tái)，流動(dòng)性會(huì)逐步寬松，資金面開(kāi)始逐漸改善。而國(guó)外經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，雖然一定程度上會(huì)對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈產(chǎn)生影響，但今年整體還會(huì)處在一個(gè)外需相對(duì)強(qiáng)勁的環(huán)境中。在這樣的背景下，資本市場(chǎng)在經(jīng)歷調(diào)整后可能會(huì)達(dá)到新的平衡，出現(xiàn)新的階段性或者結(jié)構(gòu)性的投資機(jī)會(huì)。

鄧曉峰指出，2022年，從全球范圍來(lái)看，可能有一些共識(shí)或產(chǎn)業(yè)方向?qū)κ袌?chǎng)產(chǎn)生較大影響。主要體現(xiàn)在兩個(gè)維度上：一是全球碳減排和能源轉(zhuǎn)型的共識(shí)。這個(gè)共識(shí)對(duì)產(chǎn)業(yè)的真正影響，在未來(lái)更長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)會(huì)逐步落地。這個(gè)過(guò)程一方面會(huì)帶來(lái)結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)，如新能源相關(guān)領(lǐng)域，會(huì)有巨大的投資需求;另一方面也會(huì)帶來(lái)行業(yè)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，傳統(tǒng)能源尤其是高碳排放的煤炭受到約束后，反而會(huì)讓很多行業(yè)的供應(yīng)結(jié)構(gòu)得到改善。二是從地緣競(jìng)爭(zhēng)的角度來(lái)看，全球供應(yīng)鏈的重建和分散，可能會(huì)在海外疫情穩(wěn)定后開(kāi)始深化。這是新一輪的制造業(yè)從東亞向東南亞和南亞擴(kuò)散轉(zhuǎn)移的過(guò)程。在這個(gè)過(guò)程中，城市化和工業(yè)化快速提升，會(huì)帶來(lái)全球總需求的擴(kuò)張，這同樣也是增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。

南方基金副總經(jīng)理、首席投資官(權(quán)益)史博同樣表示，依然看好春季行情，其大概率是對(duì)近期市場(chǎng)調(diào)整的修正性反彈。春季行情是一個(gè)非常有意思的全球現(xiàn)象，不僅A股市場(chǎng)有，其他很多國(guó)家的股市也有春季行情特征。這個(gè)現(xiàn)象背后的原因，可能是投資者在展望未來(lái)的時(shí)候往往都會(huì)給予較樂(lè)觀的預(yù)期。一季度恰好是展望全年的起點(diǎn)，加上經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)發(fā)布較少，樂(lè)觀預(yù)期難以被證偽，因此權(quán)益市場(chǎng)容易上漲。

關(guān)鍵詞： A股 基建50ETF 深成指 滬指 能源轉(zhuǎn)型