8月16日，受華夏幸福債務(wù)危機(jī)拖累，招商銀行和大業(yè)信托分別就一只信托產(chǎn)品出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性違約一事予以回應(yīng)。

招商銀行證實(shí)代銷(xiāo)大業(yè)信托信托產(chǎn)品違約，并表示將督促其妥善解決信托利益分配等問(wèn)題。大業(yè)信托當(dāng)日公告稱，根據(jù)本信托計(jì)劃受益人大會(huì)第一次會(huì)議投票表決結(jié)果，該公司已代表本信托計(jì)劃加入華夏幸福金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會(huì)(下稱債委會(huì))。截至公告日，債委會(huì)尚未公布華夏幸福整體風(fēng)險(xiǎn)化解方案。

上述信托產(chǎn)品系大業(yè)信托-君睿15號(hào)(九通基業(yè))項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃(下稱“君睿15號(hào)”)，于2021年8月16日到期，規(guī)模為5億元。

以債委會(huì)節(jié)奏為主推進(jìn)

招商銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人昨日向上海證券報(bào)記者表示，華夏幸福出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)以來(lái)，為保護(hù)客戶利益，招行作為代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，與產(chǎn)品主動(dòng)管理方大業(yè)信托保持高頻溝通，敦促其做好風(fēng)險(xiǎn)化解工作，要求其尊重受益人意見(jiàn)，召開(kāi)受益人大會(huì)就是否加入債委會(huì)進(jìn)行表決，爭(zhēng)取優(yōu)先處置方案，最大限度維護(hù)客戶利益。

大業(yè)信托表示，一切以債委會(huì)的節(jié)奏為主在推進(jìn)，公司已經(jīng)盡到受托人職責(zé)，后續(xù)如果有進(jìn)展，會(huì)第一時(shí)間進(jìn)行信息披露。

如此來(lái)看，上述信托產(chǎn)品兌付問(wèn)題的后續(xù)解決，尚待華夏幸福的債務(wù)解決方案。

據(jù)悉，“君睿15號(hào)”成立于2020年8月14日，為一年期集合信托產(chǎn)品，主要為華夏幸福間接全資子公司九通基業(yè)投資有限公司(下稱“九通投資”)提供資金。

招商銀行公告證實(shí)，上述信托計(jì)劃的產(chǎn)品發(fā)行方及主動(dòng)管理人為大業(yè)信托。該信托計(jì)劃信托資金用于向九通投資提供融資人民幣5億元。為擔(dān)保九通投資支付義務(wù)的履行，華夏幸福提供不可撤銷(xiāo)的連帶責(zé)任保證擔(dān)保。同時(shí)，該信托計(jì)劃已于2021年8月16日到期。根據(jù)大業(yè)信托2021年8月16日出具的《大業(yè)信托·君睿15號(hào)(九通基業(yè))項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃臨時(shí)公告》，截至本公告日期，大業(yè)信托仍未收到融資方應(yīng)支付的款項(xiàng)，保證人亦未履行保證責(zé)任。

據(jù)悉，今年3月下旬，大業(yè)信托利用自有資金墊付了“君睿15號(hào)”應(yīng)支付給投資者的一季度利息。據(jù)大業(yè)信托官網(wǎng)披露，自成立以來(lái)，該信托計(jì)劃共分配3次收益，最后1次是在今年3月24日。

代銷(xiāo)信托為招行的非息收入作出的貢獻(xiàn)不小。根據(jù)招行2021年半年度報(bào)告，該行代理信托計(jì)劃收入45.28億元，同比增長(zhǎng)23.85%，主要是高凈值客群經(jīng)營(yíng)的進(jìn)一步深化，疊加較好市場(chǎng)行情帶動(dòng)浮動(dòng)收益類產(chǎn)品業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)。

違約日受益人“火速”投票

一方是信托產(chǎn)品發(fā)行方，一方是代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，當(dāng)產(chǎn)品出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性違約時(shí)，該由誰(shuí)來(lái)?yè)?dān)責(zé)?

上海董道律師事務(wù)所合伙人李琰煒說(shuō)，主要看賣(mài)方機(jī)構(gòu)在向投資者推介、銷(xiāo)售信托理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，是否履行“了解客戶、了解產(chǎn)品、將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷(xiāo)售(或者提供)給適合的金融消費(fèi)者”等適當(dāng)性義務(wù)，以確保投資者在充分了解相關(guān)信托產(chǎn)品、投資活動(dòng)的性質(zhì)及風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上作出自主決定，并承受由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)。“如果信托產(chǎn)品發(fā)行人、銷(xiāo)售者未盡前述適當(dāng)性義務(wù)，導(dǎo)致投資者在購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品過(guò)程中遭受損失，投資者既可以請(qǐng)求信托產(chǎn)品的發(fā)行人承擔(dān)賠償責(zé)任，也可以請(qǐng)求信托產(chǎn)品的銷(xiāo)售方承擔(dān)賠償責(zé)任。”

從公開(kāi)信息來(lái)看，上述信托產(chǎn)品也有蹊蹺之處——“君睿15號(hào)”8月16日到期，截至招行公告日，大業(yè)信托仍未收到融資方應(yīng)支付的款項(xiàng)，保證人亦未履行保證責(zé)任;同日，大業(yè)信托稱，依據(jù)該信托計(jì)劃受益人的投票表決結(jié)果，已經(jīng)代表該信托計(jì)劃受益人加入了債委會(huì)。

簡(jiǎn)而言之，信托產(chǎn)品違約日該信托計(jì)劃受益人已開(kāi)完大會(huì)完成投票。

“通常而言，如果信托公司項(xiàng)目很早出現(xiàn)問(wèn)題或者風(fēng)險(xiǎn)，一般會(huì)先發(fā)臨時(shí)信息披露公告，告訴委托人目前情況。此后，信托公司再先行處理，跟融資方協(xié)商，這會(huì)是一個(gè)較長(zhǎng)的交涉溝通過(guò)程，要先形成一個(gè)完善的解決辦法。”一家信托公司的知情人士說(shuō)，通常項(xiàng)目出現(xiàn)違約，信托公司一般會(huì)先告訴委托人現(xiàn)在的情況，并表示會(huì)持續(xù)關(guān)注，首先會(huì)申請(qǐng)延期兌付，延期后問(wèn)題仍未解決，再作進(jìn)一步處理。

“一般不可能剛違約就立即召開(kāi)信托計(jì)劃受益人大會(huì)。”該知情人士說(shuō)。

關(guān)鍵詞： 招行 代銷(xiāo)信托 投票大會(huì) 受益人