7月6日，中辦、國辦首次聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》，對加快健全證券執(zhí)法司法體制、加大違法案件懲治力度等作出部署，為依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)指明了方向——

“零容忍”打擊證券違法犯罪

楊波 崔曉麗

中國資本市場從嚴(yán)監(jiān)管時(shí)代已經(jīng)到來。

7月6日，《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》(下稱《意見》)發(fā)布，這是中國資本市場歷史上第一次以中辦、國辦名義聯(lián)合印發(fā)打擊證券違法活動(dòng)的專門文件，文件等級之高，被認(rèn)為是當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期全方位加強(qiáng)和改進(jìn)證券監(jiān)管執(zhí)法工作的行動(dòng)綱領(lǐng)。

《意見》中，完善資本市場違法犯罪法律責(zé)任體系、建立健全依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的司法責(zé)任體制機(jī)制、強(qiáng)化重大證券違法犯罪案件懲治和重點(diǎn)領(lǐng)域執(zhí)法……字里行間無不彰顯著國家對證券違法犯罪“零容忍”的態(tài)度和保護(hù)投資者的決心。

作為中國資本市場法治建設(shè)上的重要一環(huán)，《意見》的出臺有何重要意義?當(dāng)前打擊證券違法犯罪呈現(xiàn)怎樣的特點(diǎn)?《意見》對檢察工作賦予了哪些期待和要求?帶著這些問題，記者展開了采訪。

從嚴(yán)打擊是現(xiàn)實(shí)需要

內(nèi)幕交易是常見的證券犯罪之一。在前不久最高檢公布的一起典型案例中，某基金公司總經(jīng)理王某，向上市公司青某公司推薦華某公司的超聲波制漿技術(shù)，并具體參與了青某公司收購該超聲波制漿技術(shù)及非公開發(fā)行股票的全過程。隨后，在上述內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，王某分別與其朋友尚某、妹妹王某玉、妹夫陳某、戰(zhàn)友王某儀聯(lián)絡(luò)、接觸。上述人員及王某儀的妻子王某紅在此期間大量買入該公司股票共計(jì)1019萬余股，成交金額2936萬余元，并分別于青某公司因重大事項(xiàng)停牌前、發(fā)布收購超聲波制漿技術(shù)及非公開發(fā)行股票信息公告復(fù)牌后將所持有的青某公司股票全部賣出，非法獲利共計(jì)1229萬余元。

福建省泉州市檢察院分別以王某儀、王某紅涉嫌內(nèi)幕交易罪，尚某、陳某涉嫌內(nèi)幕交易罪，王某涉嫌泄露內(nèi)幕信息罪，王某玉涉嫌內(nèi)幕交易罪提起公訴。2017年11月13日，泉州市中級法院以泄露內(nèi)幕信息罪判處王某有期徒刑六年六個(gè)月，并處罰金1235萬元;以內(nèi)幕交易罪分別判處王某玉等人有期徒刑六個(gè)月至六年，并處罰金不等，違法所得予以追繳。2018年12月28日，福建省高級法院二審維持原判，判決生效。

這僅是近年來檢察機(jī)關(guān)起訴的諸多證券犯罪案件中的一起。數(shù)據(jù)顯示，2016年至今，全國檢察機(jī)關(guān)共起訴各類證券期貨犯罪569人。其中，今年1至5月，起訴56人，同比上升33.33%。

“內(nèi)幕交易、操縱證券市場等違法犯罪，不僅讓中小投資者利益受損，還造成股價(jià)的異常波動(dòng)，擾亂了整個(gè)資本市場，影響資本市場直接融資功能的發(fā)揮。”上海市檢察院第一分院檢察官朱一峰告訴記者，只有加大對證券犯罪打擊力度，才能維護(hù)資本市場的正常有序健康發(fā)展。“《意見》的出臺正是當(dāng)前中國資本市場所熱切期待的。”

“其實(shí)，今年3月正式實(shí)施的刑法修正案(十一)，大幅度提高了欺詐發(fā)行、信息披露造假在內(nèi)的相關(guān)罪名的自由刑和罰金幅度，從法律層面已經(jīng)體現(xiàn)出國家對打擊證券犯罪‘零容忍’的決心。”北京市檢察院第三分院第七檢察部副主任劉晶說，《意見》的出臺更是充分體現(xiàn)了黨中央、國務(wù)院對資本市場法治建設(shè)的高度重視。

“近年來，以注冊制改革為龍頭的資本市場關(guān)鍵制度創(chuàng)新不斷取得突破，有效激發(fā)了市場活力，顯著優(yōu)化了實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融環(huán)境，改革成效顯著。資本市場對于推動(dòng)科技、資本和實(shí)體經(jīng)濟(jì)高水平循環(huán)具有樞紐作用，成為加快構(gòu)建新發(fā)展格局的重要組成部分，為此‘十四五’規(guī)劃里指出，要提高直接融資比重。”最高檢第四檢察廳負(fù)責(zé)人告訴記者，但是，一些財(cái)務(wù)造假、內(nèi)幕交易、操縱市場等違法犯罪活動(dòng)嚴(yán)重破壞資本市場秩序，損害廣大投資者利益，危害資本市場改革發(fā)展進(jìn)程，必須依法給予嚴(yán)厲打擊，這樣才能真正保障樞紐作用的有效發(fā)揮。

全鏈條懲治將成為常態(tài)

近年來，資本市場財(cái)務(wù)造假案件引起中央和社會各界的高度關(guān)注。多名受訪檢察官提到，對資本市場中的財(cái)務(wù)造假行為，既要追究懲治具體實(shí)施造假的公司、企業(yè)，又要追究懲治組織、指使造假的控股股東、實(shí)際控制人，同時(shí)還要追究懲治幫助造假的中介組織，依法全鏈條從嚴(yán)追訴。《意見》中的相關(guān)規(guī)定對此作出了回應(yīng)。

《意見》明確指出，加強(qiáng)對中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，存在證券違法行為的，依法嚴(yán)肅追究機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員責(zé)任，對參與、協(xié)助財(cái)務(wù)造假等違法行為依法從重處罰。

在中某通機(jī)械制造有限公司、盧某旺等人欺詐發(fā)行債券案中，上海市檢察機(jī)關(guān)除對中某通公司，盧某旺、盧某煊、盧某光涉嫌欺詐發(fā)行債券罪開展調(diào)查外，還同步審查相關(guān)中介機(jī)構(gòu)是否存在提供虛假證明文件、出具證明文件重大失實(shí)以及非國家工作人員受賄等違法犯罪行為，最終依法追究相關(guān)主體的法律責(zé)任，多名中介人員被判刑。

案件辦結(jié)后，上海市檢察院展開了進(jìn)一步的工作。2020年4月，上海市檢察院結(jié)合該案以及其他同類案件的辦理，通過最高檢向中國注冊會計(jì)師協(xié)會發(fā)出了加強(qiáng)會計(jì)師行業(yè)監(jiān)管的檢察建議書。隨后，中國注冊會計(jì)師協(xié)會積極采取措施增強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)職責(zé)重要性教育，完善注冊會計(jì)師專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系，加強(qiáng)法律知識培訓(xùn)和職業(yè)道德教育，研究完善會計(jì)師事務(wù)所質(zhì)量管理相關(guān)準(zhǔn)則，更好地發(fā)揮行業(yè)自律監(jiān)管作用。

“資本市場中的證券公司、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)是保證信息披露、投資者保護(hù)相關(guān)制度得以有效實(shí)施的‘看門人’，中介機(jī)構(gòu)不依法履職將嚴(yán)重影響資本市場的健康運(yùn)行。”最高檢第四檢察廳負(fù)責(zé)人指出，今后全鏈條懲治證券犯罪將成為常態(tài)。該案也被最高檢列為典型案例。

記者注意到，刑法修正案(十一)也大幅提高了中介機(jī)構(gòu)提供虛假證明文件犯罪的懲戒力度，對于提供與證券發(fā)行相關(guān)的虛假的資產(chǎn)評估、會計(jì)、審計(jì)、法律服務(wù)、保薦等證明文件，情節(jié)特別嚴(yán)重的，最高刑從五年提高到十年。

嚴(yán)懲犯罪離不開專業(yè)化建設(shè)

對于證券犯罪案件的特點(diǎn)，專業(yè)化和隱蔽性是檢察官共同談到的問題。近年來，證券犯罪呈現(xiàn)出一些新的特點(diǎn)趨勢，包括新型案件層出不窮，首例案件頻現(xiàn);犯罪鏈條拉長，共同犯罪比例上升;犯罪分子反偵查能力不斷“升級”，內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易案件中信息傳遞、接收方形成攻守同盟，“零口供”現(xiàn)象突出等。

“魔高一尺”還需“道高一丈”。證券期貨檢察專業(yè)化建設(shè)迫在眉睫。

《意見》中關(guān)于完善證券案件檢察體制機(jī)制，根據(jù)案件數(shù)量、人員配備等情況，研究在檢察機(jī)關(guān)內(nèi)部組建金融犯罪辦案團(tuán)隊(duì)，以及在證券、期貨交易所所在地等部分地市的公安機(jī)關(guān)、檢察機(jī)關(guān)、審判機(jī)關(guān)設(shè)立證券犯罪辦案、審判基地的內(nèi)容受到各界關(guān)注。

最高檢第四檢察廳負(fù)責(zé)人指出，“和其他金融犯罪案件相比，證券期貨犯罪案件總體數(shù)量雖然不多，但社會影響極大，而且專業(yè)性強(qiáng)、辦理難度大，如果辦案機(jī)關(guān)過于分散，不利于積累辦案經(jīng)驗(yàn)，也不利于提升專業(yè)化辦案水平。因此，最高檢高度重視專業(yè)化建設(shè)。”2018年12月，最高檢在北京、上海、天津、重慶、遼寧、深圳、青島七地設(shè)立檢察機(jī)關(guān)證券期貨犯罪辦案基地。以相對集中辦案積累實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，在案件辦理、對策研究、政策制定、法治宣傳教育等方面發(fā)揮示范引領(lǐng)和輻射帶動(dòng)作用。“《意見》充分體現(xiàn)專業(yè)化的要求。最高檢非常重視在證監(jiān)會內(nèi)部開展派駐檢察工作，這也是我們接下來工作的重點(diǎn)內(nèi)容。”最高檢第四檢察廳負(fù)責(zé)人說。

除了加強(qiáng)專業(yè)化機(jī)構(gòu)建設(shè)，專業(yè)化還呼喚培養(yǎng)復(fù)合型人才，辦案基地也在積極行動(dòng)。

上海市檢察機(jī)關(guān)按照“專研+專辦”的指導(dǎo)思想，突破院際限制、行政模式，匯集全市檢察業(yè)務(wù)精英人才，組建了跨院跨層級的“上海證券期貨金融檢察專業(yè)化辦案團(tuán)隊(duì)”。下一階段，將進(jìn)一步深化專業(yè)化辦案團(tuán)隊(duì)建設(shè)，支持各分院和基層院依據(jù)證券期貨犯罪案件數(shù)量、類型、人員配備等情況設(shè)立分工更加精細(xì)的專業(yè)辦案組。通過專業(yè)化辦案、細(xì)分領(lǐng)域研究，加強(qiáng)司法實(shí)踐和行政執(zhí)法、學(xué)術(shù)研究的互動(dòng)交流，擴(kuò)大上海證券期貨辦案團(tuán)隊(duì)的“品牌”效應(yīng)。

在北京，組建檢察辦案基地時(shí)，選派的檢察官都是原來辦理過金融案件的專業(yè)檢察官，并配備了專業(yè)扎實(shí)、研究能力較強(qiáng)的檢察官助理，其中一個(gè)助理目前是證券法的在讀博士。在成立部門之后，辦案基地與證監(jiān)部門、高校、公安機(jī)關(guān)等單位逐步建立工作平臺的同時(shí)，還借助外腦進(jìn)行一系列專業(yè)化的定向培訓(xùn)，依靠自身學(xué)習(xí)調(diào)研，正逐步建立起證券類違法犯罪案例庫。

作為在華南地區(qū)唯一的證券期貨犯罪辦案基地，深圳市檢察院為加強(qiáng)專業(yè)化辦案力量，在辦理案件的同時(shí)，一案一總結(jié)，挖掘個(gè)案所反映的問題，并在此基礎(chǔ)上深化類案研究，梳理法律適用、證據(jù)標(biāo)準(zhǔn)、刑事政策等突出問題，開展理論實(shí)踐研究。

“最好的人才培養(yǎng)就是以案代訓(xùn)，在實(shí)踐中鍛煉。”最高檢第四檢察廳負(fù)責(zé)人指出，辦案基地的建立就是為了讓檢察官們積累實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。“我們目前和證監(jiān)會也在互派干部掛職鍛煉，通過相互學(xué)習(xí)，共同提高。”

打擊證券犯罪需要各部門協(xié)作配合

《意見》把健全中國特色證券執(zhí)法司法體制作為重要目標(biāo)，對行政執(zhí)法和偵查、檢察、審判提出了一系列要求，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了各部門間的專業(yè)協(xié)作。

近年來，在加強(qiáng)自身專業(yè)化建設(shè)的同時(shí)，最高檢也十分注重與有關(guān)單位的專業(yè)協(xié)作。2019年8月，最高檢檢察長張軍和中國證監(jiān)會主席易會滿就相關(guān)法律議題進(jìn)行座談，達(dá)成了廣泛共識，制定了《加強(qiáng)資本市場法治建設(shè)工作會議紀(jì)要》。2020年11月6日，最高檢與證監(jiān)會聯(lián)合舉行主題為“依法從嚴(yán)打擊證券違法犯罪維護(hù)金融市場秩序”新聞發(fā)布會，發(fā)布12起證券違法犯罪典型案例。

就在《意見》公布后不久，最高法、最高檢、公安部、中國證監(jiān)會有關(guān)部門聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)證券期貨犯罪辦案、審判基地專業(yè)化建設(shè)有關(guān)問題的會議紀(jì)要》，要求公安、檢察院、法院各辦案、審判基地之間優(yōu)化協(xié)作機(jī)制，集中專業(yè)優(yōu)勢，承擔(dān)起證券期貨犯罪案件辦理和法律適用研究、犯罪對策研究、業(yè)務(wù)培訓(xùn)、預(yù)防宣傳等工作任務(wù)，不斷提高證券期貨犯罪辦案專業(yè)化水平。

上海市檢察院第四檢察部主任胡春健告訴記者，上海作為中國資本市場改革發(fā)展的前沿陣地，上海市檢察院與上海證監(jiān)局簽訂合作備忘錄，建立了包括信息共享、打擊證券期貨違法犯罪協(xié)作、專題調(diào)研合作等多項(xiàng)長效合作機(jī)制。上海市檢察院第一分院作為最高檢證券期貨犯罪辦案基地，與市公安局經(jīng)偵總隊(duì)九支隊(duì)簽署合作共建協(xié)議，并不定期就證券犯罪中的新問題進(jìn)行信息交流，對類案問題梳理研商達(dá)成一致，促進(jìn)司法辦案尺度的統(tǒng)一。

“深圳市檢察院積極搭建信息共享平臺，開發(fā)金融犯罪辦案智能輔助系統(tǒng)，并加強(qiáng)與市公安局、中級法院的溝通聯(lián)絡(luò)，形成懲治證券期貨犯罪的工作合力，提升辦案質(zhì)量和效率。”深圳市檢察院第三檢察部副主任黃銳意告訴記者，為貫徹落實(shí)《意見》，深圳市檢察院與深圳市公安局、深圳市證監(jiān)局、深圳市私募基金業(yè)協(xié)會計(jì)劃將在下半年組織一場主題為“預(yù)防證券違法犯罪”的宣傳活動(dòng)，主要對象是深圳市證券期貨從業(yè)人員以及上市公司的董事會、監(jiān)事會、高管，將從預(yù)防證券違法犯罪不同角度進(jìn)行現(xiàn)場授課。

最高檢第四檢察廳負(fù)責(zé)人指出，《意見》明確了依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的指導(dǎo)思想、工作原則，更提出了2022年近期目標(biāo)和2025年遠(yuǎn)期目標(biāo)，并在各方面對從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的體制機(jī)制建設(shè)作出部署，是今后一個(gè)時(shí)期開展證券期貨犯罪檢察工作的基本遵循，檢察機(jī)關(guān)將切實(shí)抓好落實(shí)，為中國資本市場的健康發(fā)展提供強(qiáng)有力的法治保障!

關(guān)鍵詞： 證券業(yè) 違法活動(dòng) 零容忍 嚴(yán)監(jiān)管