本周景氣度改善的領(lǐng)域主要集中在消費(fèi)服務(wù)和信息技術(shù)領(lǐng)域。上游資源品領(lǐng)域螺紋鋼、焦煤、焦炭和多數(shù)工業(yè)金屬、化工等價(jià)格下降，中游制造領(lǐng)域光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格提升，工程機(jī)械銷量分化。消費(fèi)醫(yī)藥領(lǐng)域豬肉、蔬菜、中藥材等價(jià)格上漲，板塊景氣度邊際提升。信息技術(shù)領(lǐng)域存儲(chǔ)器價(jià)格、面板價(jià)格、全球半導(dǎo)體銷量等多個(gè)指標(biāo)均出現(xiàn)改善。同時(shí)近期手機(jī)、汽車等出口表現(xiàn)相對(duì)較好。推薦關(guān)注信息技術(shù)領(lǐng)域景氣度出現(xiàn)改善的存儲(chǔ)器、面板、半導(dǎo)體等細(xì)分板塊，景氣度較高的影視、中藥材以及出口優(yōu)勢(shì)較大的汽車、船舶等領(lǐng)域。

核心觀點(diǎn)

【資料圖】

【本周關(guān)注】7月出口同比降幅擴(kuò)大，手機(jī)、汽車等表現(xiàn)較好。7月在去年同期較高基數(shù)、海外需求疲弱以及出口價(jià)格下降等多重因素影響下，美元計(jì)價(jià)出口金額同比降幅擴(kuò)大。國(guó)別方面，對(duì)多數(shù)國(guó)家/地區(qū)出口同比呈下降態(tài)勢(shì)，對(duì)美國(guó)和韓國(guó)出口降幅收窄。行業(yè)方面，大部分勞動(dòng)密集型產(chǎn)品增速均承壓，高新技術(shù)及機(jī)電產(chǎn)品中，集成電路、手機(jī)、汽車等表現(xiàn)較好，一定程度上也反應(yīng)我國(guó)出口制造的升級(jí)。后續(xù)隨著PPI的觸底回升和海外去庫(kù)存接近尾聲，出口量?jī)r(jià)有望出現(xiàn)積極催化，推薦關(guān)注手機(jī)等電子產(chǎn)品需求景氣拐點(diǎn)的出現(xiàn)，以及我國(guó)出口優(yōu)勢(shì)較強(qiáng)的汽車、船舶等領(lǐng)域。

【信息技術(shù)】存儲(chǔ)器價(jià)格部分改善。本周8GB DRAM存儲(chǔ)器價(jià)格周環(huán)比下降，32GB NAND flash存儲(chǔ)器、64GB NAND flash存儲(chǔ)器價(jià)格周環(huán)比上行。7月液晶板價(jià)格繼續(xù)上漲，6月LCD出貨量環(huán)比上行。6月全球半導(dǎo)體銷售額同比降幅繼續(xù)收窄。7月集成電路出口金額同比跌幅收窄。

【中游制造】本周六氟磷酸鋰、DMC價(jià)格下行，正極材料、鈷材料、鋰材料等價(jià)格普遍下降。本周光伏價(jià)格指數(shù)上行，電池片、硅片、多晶硅等價(jià)格指數(shù)均上升，組件價(jià)格指數(shù)下降。光伏產(chǎn)業(yè)鏈中硅料、硅片價(jià)格均上漲。6月主要企業(yè)工程機(jī)械銷售多數(shù)走弱，壓路機(jī)銷量同比轉(zhuǎn)負(fù)。7月挖掘機(jī)銷量同比降幅擴(kuò)大，裝載機(jī)銷量同比降幅收窄。本周CCFI上行，CCBFI、 BDI、BDTI下行。

【消費(fèi)需求】主產(chǎn)區(qū)生鮮乳價(jià)格比上周持平，白酒批發(fā)價(jià)格指數(shù)上行。豬肉、生豬批發(fā)價(jià)上行、仔豬批發(fā)價(jià)與上周持平。在生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)方面，自繁自養(yǎng)生豬養(yǎng)殖、外購(gòu)仔豬養(yǎng)殖盈利虧損縮小；在肉雞養(yǎng)殖方面，肉雞苗、雞肉價(jià)格周環(huán)比上行；蔬菜價(jià)格指數(shù)上行，棉花、玉米期貨結(jié)算價(jià)下行；本周電影票房收入、觀影人數(shù)、電影上映場(chǎng)次上行。本周中藥材價(jià)格指數(shù)上行。

【資源品】建筑鋼材成交量十日均值周環(huán)比下行。本周粗鋼日均產(chǎn)量環(huán)比下行；鐵精粉價(jià)格周環(huán)比持平，螺紋鋼、鋼坯價(jià)格下行；主要鋼材品種庫(kù)存上行、唐山鋼坯庫(kù)存周環(huán)比上行，國(guó)內(nèi)港口鐵礦石庫(kù)存下行；唐山鋼廠高爐開工率持平、產(chǎn)能利用率周環(huán)比下行。煤炭?jī)r(jià)格方面，秦皇島港山西優(yōu)混平倉(cāng)價(jià)周環(huán)比下行，京唐港山西主焦煤庫(kù)提價(jià)與上周持平；焦炭、焦煤期貨結(jié)算價(jià)周環(huán)比下行，動(dòng)力煤期貨結(jié)算價(jià)環(huán)比持平。庫(kù)存方面，秦皇島港煤炭庫(kù)存下行，天津港焦炭庫(kù)存、京唐港煉焦煤庫(kù)存周環(huán)比上行。水泥價(jià)格下降。Brent國(guó)際原油價(jià)格上行；有機(jī)化工品期貨價(jià)格漲跌互現(xiàn)，甲苯、二甲苯、苯酐價(jià)格漲幅居前，PTA、二乙二醇、瀝青價(jià)格跌幅居前。本周工業(yè)金屬價(jià)格多數(shù)下行，銅、鋁、鋅、錫、鈷、鎳價(jià)格下跌，鉛價(jià)格持平；銅、錫、鉛庫(kù)存上行，鋁、鋅、鎳庫(kù)存下行；黃金期現(xiàn)價(jià)格下行、白銀期現(xiàn)價(jià)格下行。

【金融地產(chǎn)】貨幣市場(chǎng)凈回籠，隔夜/1周/2周SHIBOR利率較上周上行。A股換手率、日成交額下行。在債券收益率方面，6個(gè)月/1年/3年國(guó)債到期收益率周環(huán)比下行。本周土地成交溢價(jià)率下行、商品房成交面積下行。

【公用事業(yè)】我國(guó)天然氣出廠價(jià)下行，英國(guó)天然氣期貨結(jié)算價(jià)上行。

風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)業(yè)扶持度不及預(yù)期，宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。

目錄

01

本周行業(yè)景氣度核心變化總覽

1、本周關(guān)注：7月出口同比降幅擴(kuò)大，手機(jī)、汽車等表現(xiàn)較好

7月以美元計(jì)價(jià)出口金額同比-14.5%（前值為-12.4%），低于彭博一致預(yù)期的-13.2%；進(jìn)口金額同比-12.4%（前值為-6.8%），低于市場(chǎng)預(yù)期的-5.6%。

多重因素導(dǎo)致出口降幅再度擴(kuò)大。一方面是去年同期基數(shù)較高，去年6月和7月在疫情緩解后、延遲交貨釋放帶來(lái)出口當(dāng)月同比增速分別達(dá)到16.22%和17.16%。另一方面，海外需求整體仍較為疲軟，7月主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體PMI均位于榮枯線以下，歐元區(qū)PMI進(jìn)一步下降至42.7%的歷史較低水平。此外出口價(jià)格也有一定程度下降，7月財(cái)新PMI中出口價(jià)格分項(xiàng)環(huán)比下降1.2個(gè)百分點(diǎn)至49.2%，仍處于收縮區(qū)間。

出口國(guó)別/地區(qū)來(lái)看，對(duì)多數(shù)國(guó)家/地區(qū)出口同比呈下降態(tài)勢(shì)，對(duì)發(fā)展中國(guó)家/地區(qū)出口韌性較強(qiáng)

7月我國(guó)對(duì)多數(shù)國(guó)家出口金額單月同比呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，尤其對(duì)加拿大、美國(guó)、東盟、歐盟等國(guó)家/地區(qū)降幅較大，對(duì)發(fā)展中國(guó)家地區(qū)出口部分改善。從變動(dòng)幅度來(lái)看，對(duì)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體單月出口同比降幅普遍在擴(kuò)大，其中，對(duì)加拿大單月同比由-27.06%降至-27.34%，對(duì)歐盟出口單月同比由-12.92%降至20.62%，對(duì)日本出口同比降幅由-15.63%降至18.38%。但對(duì)美國(guó)、韓國(guó)的出口當(dāng)月同比降幅有所收窄，反應(yīng)其需求的韌性。對(duì)中國(guó)香港出口同比改善明顯，單月出口降幅收窄12.04個(gè)百分點(diǎn)至-8.53%。此外對(duì)非洲、印度、越南當(dāng)月出口降幅分別收窄1.99、4.08、3.9個(gè)百分點(diǎn)。

行業(yè)來(lái)看：手機(jī)出口改善明顯，汽車增速仍較高

從7月主要行業(yè)出口數(shù)據(jù)來(lái)看，一方面，農(nóng)產(chǎn)品出口降幅略有收窄，勞動(dòng)密集型產(chǎn)品降幅普遍擴(kuò)大，箱包出口同比下降11.9%，服裝及衣著附件同比下降18.7%，玩具出口同比下降26.7%，家具出口同比下降15.2%，對(duì)7月份的出口有較大拖累。

另一方面，高新技術(shù)產(chǎn)品部分出口改善，手機(jī)改善幅度較大，汽車同比增長(zhǎng)仍較高。7月份高新技術(shù)產(chǎn)品出口同比下降18.1%，機(jī)電產(chǎn)品出口同比下降11.9%；通用機(jī)械出口降幅擴(kuò)大至-12.0%，家用電器單月出口金額同比由正轉(zhuǎn)負(fù)至-3.6%。集成電路單月出口金額同比繼續(xù)改善，降幅收窄至-14.7%，手機(jī)出口同比改善明顯，單月同比由此前的-23.3%轉(zhuǎn)正至2.2%，汽車出口同比仍然實(shí)現(xiàn)83.3%的較高增速。

總體看，當(dāng)前出口增速仍在底部，后續(xù)隨著PPI的觸底回升和海外去庫(kù)存接近尾聲，量?jī)r(jià)有望出現(xiàn)積極催化。國(guó)別/地區(qū)方面，對(duì)中國(guó)香港、美國(guó)、韓國(guó)出口有所改善。行業(yè)層面，大部分勞動(dòng)密集型產(chǎn)品增速均承壓，高新技術(shù)及機(jī)電產(chǎn)品中，集成電路、手機(jī)、汽車等表現(xiàn)較好，一定程度上也反應(yīng)我國(guó)出口制造的升級(jí)。后續(xù)推薦關(guān)注手機(jī)等電子產(chǎn)品需求景氣拐點(diǎn)的出現(xiàn)，以及我國(guó)出口優(yōu)勢(shì)較強(qiáng)的汽車、船舶等領(lǐng)域。

2、行業(yè)景氣度核心變化總覽

02

信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)

1、 存儲(chǔ)器價(jià)格部分改善

部分存儲(chǔ)器價(jià)格出現(xiàn)改善，本周8GB DRAM存儲(chǔ)器價(jià)格周環(huán)比下降，32GB NAND flash存儲(chǔ)器、64GB NAND flash存儲(chǔ)器價(jià)格周環(huán)比上行。截至8月8日，8GB DRAM價(jià)格價(jià)格周環(huán)比下降0.96%至1.03美元， 32GB NAND flash價(jià)格周環(huán)比上漲0.34%至2.06美元，64GB NAND flash價(jià)格周環(huán)比上行0.18%至3.86美元。

2、7月液晶板價(jià)格繼續(xù)上漲，6月LCD出貨量環(huán)比上行

7月份液晶板價(jià)格持續(xù)上漲。液晶電視面板方面，6月份32寸液晶電視面板價(jià)格為38.00美元/片，環(huán)比上行2.70%；43寸液晶電視面板價(jià)格為64.00美元/片，環(huán)比上行3.23%；55寸液晶電視面板價(jià)格為130.00美元/片，環(huán)比上行5.69%。液晶顯示器方面，7月23.8寸液晶顯示器面板價(jià)格環(huán)比上行1.08%至46.90美元/片。截至7月21日，21.5寸液晶顯示器面板價(jià)格環(huán)比上行0.69%至43.60美元/片，7寸平板電腦面板價(jià)格維持在9.30美元/片。

6月LCD出貨量月環(huán)比上行。6月份TV LCD出貨量為22.10百萬(wàn)個(gè)，月環(huán)比上行2.31%，月同比上行2.79%；LCD NB出貨量為32.0百萬(wàn)個(gè)，月環(huán)比上行10.34%，月同比下行0.31%；LCD顯示器出貨量為13.50百萬(wàn)個(gè)，月環(huán)比上行0.75%，月同比下行5.59%。

3、6月全球半導(dǎo)體銷售額同比降幅繼續(xù)收窄

6月全球半導(dǎo)體銷售額同比降幅繼續(xù)收窄，美洲、日本、中國(guó)和亞太地區(qū)銷量同比降幅收窄，歐洲銷量同比增幅擴(kuò)大。根據(jù)美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，6月全球半導(dǎo)體當(dāng)月銷售額為415.1億美元，同比下行17.3%，較上月份降幅收窄3.8個(gè)百分點(diǎn)。從細(xì)分地區(qū)來(lái)看，美洲半導(dǎo)體銷售額為99.4億美元，同比下行17.9%，較上月降幅收窄4.7個(gè)百分點(diǎn)；歐洲地區(qū)半導(dǎo)體銷售額為46.8億美元，同比增速擴(kuò)大至7.6%；日本半導(dǎo)體銷售額為39.4億美元，同比下降3.5%，降幅較上月收窄2.0個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)地區(qū)半導(dǎo)體銷售額為122.8億美元，同比減少24.4%，降幅較上月收窄5.1個(gè)百分點(diǎn)；亞太地區(qū)半導(dǎo)體銷售額為229.4億美元，同比減少22.6%，降幅較上月收窄3.9個(gè)百分點(diǎn)。

4、7月集成電路出口同比降幅收窄

7月集成電路出口金額同比跌幅收窄、進(jìn)口金額同比降幅擴(kuò)大，當(dāng)月貿(mào)易逆差收窄。7月集成電路出口金額為108.48億美元，當(dāng)月同比跌幅收窄4.64個(gè)百分點(diǎn)至-14.74%，累計(jì)同比跌幅收窄0.5個(gè)百分點(diǎn)至-17.20%，三個(gè)月滾動(dòng)同比跌幅擴(kuò)大2.47個(gè)百分點(diǎn)至-19.98%；7月集成電路進(jìn)口金額為287.35億美元，當(dāng)月同比跌幅擴(kuò)大3.07個(gè)百分點(diǎn)至-16.66%，累計(jì)同比跌幅收窄0.80個(gè)百分點(diǎn)至-21.60%，三個(gè)月滾動(dòng)同比跌幅收窄1.83個(gè)百分點(diǎn)至-16.34%。當(dāng)月貿(mào)易逆差環(huán)比縮小3.07%至178.87億美元。

03

中游制造業(yè)

1、本周DMC、六氟磷酸鋰、正極材料、鋰材料、鈷材料等價(jià)格普遍下降

本周六氟磷酸鋰、DMC價(jià)格下行，正極材料、鈷材料、鋰材料等價(jià)格普遍下降。在電解液方面，截至8月9日，六氟磷酸鋰價(jià)格較上周環(huán)比下行3.2%至13.60 萬(wàn)元/噸，DMC價(jià)格周環(huán)比下降2.17%至4500.00元/噸。在正極材料方面，截至8月9日，電解鎳Ni9996現(xiàn)貨平均價(jià)周環(huán)比下行2.65%至172,500.00元/噸；電解錳市場(chǎng)平均價(jià)格較上周下行5.52%至13700.00元/噸。在鋰原材料方面，截至8月9日，碳酸鋰價(jià)格周環(huán)比下降7.43%至249,00.00 元/噸，氫氧化鋰價(jià)格較上周下行7.74%至232,500元/噸；電解液錳酸鋰價(jià)格較上周下行0.22%至2.28萬(wàn)元/噸；三元材料價(jià)格較上周下行4.83%至197.0元/千克；電解液磷酸鐵鋰價(jià)格維持2.85萬(wàn)元/噸；國(guó)產(chǎn)99.5%碳酸鋰價(jià)格周環(huán)比下降7.43%至24.9元/噸 。鈷產(chǎn)品中，截至8月9日，電解鈷價(jià)格較上周下行2.21%至310,000 元/噸；鈷粉價(jià)格下行1.99%至271.00元/千克；氧化鈷價(jià)格較上周下行2.58%至170.00元/千克；四氧化三鈷價(jià)格較上周下行2.87%至169.00 元/千克。

2、本周光伏價(jià)格指數(shù)上行

本周光伏價(jià)格指數(shù)上行，電池片、硅片、多晶硅等價(jià)格指數(shù)均上升，組件價(jià)格指數(shù)下降。截至8月7日，光伏行業(yè)價(jià)格指數(shù)周環(huán)比上升1.68%至28.47，組件價(jià)格指數(shù)周環(huán)比下降8.90%至25.27，電池片價(jià)格指數(shù)周環(huán)比上升5.14%至17.60，硅片價(jià)格指數(shù)周環(huán)比上升5.38%至33.13，多晶硅價(jià)格指數(shù)周環(huán)比上升5.87%至44.58。

本周光伏產(chǎn)業(yè)鏈中硅料、硅片價(jià)格均上漲，組件價(jià)格較上周下降。在硅料方面，截至8月7日，國(guó)產(chǎn)多晶硅料價(jià)格為10.09美元/千克，周環(huán)比上漲1.31%；進(jìn)口多晶硅料價(jià)格為10.09美元/千克，較前一周上漲1.31%。在硅片方面，截止8月2日，多晶硅片價(jià)格較上周上行2.31%至0.18元/片。在組件方面，截止8月2日，晶硅光伏組件的價(jià)格較前一周下跌1.38%至0.14美元/瓦；薄膜光伏組件的價(jià)格周環(huán)比下降0.48%至0.21美元/瓦。

3、6月工程機(jī)械銷售多數(shù)走弱，壓路機(jī)銷量同比轉(zhuǎn)負(fù)

6月主要企業(yè)工程機(jī)械銷售多數(shù)走弱。主要企業(yè)裝載機(jī)銷量同比跌幅擴(kuò)大至-23.40%，三個(gè)月滾動(dòng)同比跌幅擴(kuò)大至-16.37；主要企業(yè)叉車銷量同比增幅收窄至5.13%，三個(gè)月滾動(dòng)同比增速擴(kuò)大2.49個(gè)百分點(diǎn)至10.48%；主要企業(yè)壓路機(jī)銷量同比轉(zhuǎn)負(fù)至-3.90%，三個(gè)月滾動(dòng)同比增速擴(kuò)大至5.56%；主要企業(yè)汽車起重機(jī)銷量同比增幅收窄13.65個(gè)百分點(diǎn)至0.65%，三個(gè)月滾動(dòng)同比增幅擴(kuò)大3.43個(gè)百分點(diǎn)至9.95%。

6月主要企業(yè)壓路機(jī)銷量同比轉(zhuǎn)負(fù)。6月壓路機(jī)當(dāng)月銷量為1307臺(tái)，同比轉(zhuǎn)負(fù)至-3.90%，三個(gè)月滾動(dòng)同比增幅擴(kuò)大至5.56%；1-6月壓路機(jī)累計(jì)銷量為8341臺(tái)，同比增幅收窄1.47百分點(diǎn)至3.36%。

4、7月挖掘機(jī)銷量同比降幅擴(kuò)大，裝載機(jī)銷量同比降幅收窄

5月重卡銷量7月挖掘機(jī)銷量同比降幅擴(kuò)大。同比實(shí)現(xiàn)較大增速。據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)挖掘機(jī)主要制造企業(yè)統(tǒng)計(jì)，2023年7月銷售各類挖掘機(jī)12606臺(tái)，同比下降29.7%，三個(gè)月滾動(dòng)同比降幅擴(kuò)大至-24.0%。其中國(guó)內(nèi)5112臺(tái)，同比下降44.7%；出口7494臺(tái)，同比下降13.8%。2023年1-7月，共銷售挖掘機(jī)121424臺(tái)，同比下降24.6%；其中國(guó)內(nèi)56143臺(tái)，同比下降44.1%；出口65281臺(tái)，同比增長(zhǎng)7.62%。

7月裝載機(jī)銷量同比降幅收窄。據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)裝載機(jī)主要制造企業(yè)統(tǒng)計(jì)，2023年7月銷售各類裝載機(jī)6590臺(tái)，同比下降19.2%，三個(gè)月滾動(dòng)同比降幅擴(kuò)大至-20.83%。其中銷量3561臺(tái)，同比下降25.8%；出口銷量3029臺(tái)，同比下降9.74%。2023年1-7月，共銷售裝載機(jī)63188臺(tái)，同比下降14.0%；其中國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量33474臺(tái)，同比下降31.5%；出口銷量29714臺(tái)，同比增長(zhǎng)20.8%。

5、CCFI上行，CCBFI、 BDI、BDTI下行

本周中國(guó)出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)CCFI上行，中國(guó)沿海散貨運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)CCBFI下行。在國(guó)內(nèi)航運(yùn)方面，截至8月4日，中國(guó)出口集裝箱運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)CCFI周環(huán)比上行0.12%至864.39點(diǎn)；中國(guó)沿海散貨運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)CCBFI周環(huán)比下行1.3%至934.96點(diǎn)。

本周波羅的海干散貨指數(shù)BDI下行，原油運(yùn)輸指數(shù)BDTI下行。在國(guó)際航運(yùn)方面，截至8月8日，波羅的海干散貨指數(shù)BDI為1142.0點(diǎn)，較上周下行0.70%；原油運(yùn)輸指數(shù)BDTI為800.0點(diǎn)，較上周下行4.76%。

04

消費(fèi)需求景氣觀察

1、白酒批發(fā)價(jià)格指數(shù)上行

主產(chǎn)區(qū)生鮮乳價(jià)格比上周持平，截至8月2日，主產(chǎn)區(qū)生鮮乳價(jià)格報(bào)3.75元/公斤，較上周持平，較去年同期下降8.76%。截至7月31日，白酒批發(fā)價(jià)格總指數(shù)報(bào)111.01，旬環(huán)比上行0.01%。

2、豬肉價(jià)格上行，肉雞苗價(jià)格上行

豬肉、生豬批發(fā)價(jià)上行、仔豬批發(fā)價(jià)與上周持平。截止8月8日，豬肉平均批發(fā)價(jià)格周環(huán)比上行6.96%至22.74元/公斤；全國(guó)生豬平均價(jià)格周環(huán)比上行1.27%至8.79元/500克，截止8月4日，仔豬平均批發(fā)價(jià)為24元/公斤，與上周持平。在生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)方面，自繁自養(yǎng)生豬養(yǎng)殖虧損縮小，外購(gòu)仔豬養(yǎng)殖盈利虧損縮小。截至8月4日，自繁自養(yǎng)生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)為-38.07元/頭，虧損較上周縮小215.47元/頭；外購(gòu)仔豬養(yǎng)殖利潤(rùn)為-133.51元/頭，虧損較上周縮小221.55元/頭。

在肉雞養(yǎng)殖方面，肉雞苗價(jià)、雞肉價(jià)格周環(huán)比上行。截至8月4日，主產(chǎn)區(qū)肉雞苗平均價(jià)格為3.38元/羽，周環(huán)比上行36.84%；截止8月3日，36個(gè)城市平均雞肉零售價(jià)格為12.68元/500克，周環(huán)比上行0.16%。

蔬菜價(jià)格指數(shù)上行，棉花、玉米期貨結(jié)算價(jià)下行。截至8月8日，中國(guó)壽光蔬菜價(jià)格指數(shù)為117.65，周環(huán)比上行3.25%；截止8月8日，棉花期貨結(jié)算價(jià)格為85.2美分/磅，周環(huán)比下行1.18%；玉米期貨結(jié)算價(jià)格為498.75美分/蒲式耳，周環(huán)比下行1.68%。

3、電影票房收入、觀影人數(shù)均上行

本周電影票房收入、觀影人數(shù)、電影上映場(chǎng)次上行。截至8月6日，本周電影票房收入20.32億元，周環(huán)比上行6.17%；觀影人數(shù)4865.74萬(wàn)人，周環(huán)比上行4.92%；電影上映265.83萬(wàn)場(chǎng)，周環(huán)比上行1.87%。

4、本周中藥材價(jià)格指數(shù)上行

本周中藥材價(jià)格指數(shù)上行。本周中藥材價(jià)格指數(shù)為3606.82，較上周上行0.37%。

05

資源品高頻跟蹤

1、鋼材成交量下行，主要鋼材品種庫(kù)存上行

建筑鋼材成交量十日均值周環(huán)比下行。8月8日主流貿(mào)易商全國(guó)建筑鋼材成交量為12.6噸；從過去十日移動(dòng)均值情況來(lái)看，主流貿(mào)易商全國(guó)建筑鋼材成交量十日均值為13.15萬(wàn)噸，周環(huán)比下行11.04%。

本周粗鋼日均產(chǎn)量環(huán)比下行；鐵精粉價(jià)格周環(huán)比持平，螺紋鋼、鋼坯價(jià)格下行；主要鋼材品種庫(kù)存上行、唐山鋼坯庫(kù)存周環(huán)比上行，國(guó)內(nèi)港口鐵礦石庫(kù)存下行；唐山鋼廠高爐開工率持平、產(chǎn)能利用率周環(huán)比下行。產(chǎn)量方面，截止7月31日，粗鋼日均產(chǎn)量周環(huán)比下行4.99%至213.56萬(wàn)噸/天；價(jià)格方面，截止8月8日，鐵精粉(65%)價(jià)格993.00元/噸，與上周持平；截至8月9日，鋼坯價(jià)格3540.00元/噸，周環(huán)比下降2.21%；截止8月8日，螺紋鋼價(jià)格為3924.00元/噸，周環(huán)比下行2.29%。庫(kù)存方面，截止8月3日，國(guó)內(nèi)港口鐵礦石庫(kù)存量為12292.0萬(wàn)噸，周環(huán)比下行1.30%；唐山鋼坯庫(kù)存周環(huán)比上行0.85%至67.25萬(wàn)噸；截至8月4日，主要鋼材品種庫(kù)存周環(huán)比上漲2.14%至1206.83萬(wàn)噸；產(chǎn)能方面，截止7月14日，唐山鋼廠高爐開工率56.35%，周環(huán)比持平；唐山鋼廠產(chǎn)能利用率75.57%，周環(huán)比下行0.69個(gè)百分點(diǎn)。

2、焦炭、焦煤期貨結(jié)算價(jià)下行，天津港焦炭庫(kù)存上行

價(jià)格方面，秦皇島港山西優(yōu)混平倉(cāng)價(jià)周環(huán)比下行，京唐港山西主焦煤庫(kù)提價(jià)與上周持平；焦炭、焦煤期貨結(jié)算價(jià)周環(huán)比下行，動(dòng)力煤期貨結(jié)算價(jià)環(huán)比持平。截至8月7日，秦皇島港山西優(yōu)混平倉(cāng)價(jià)845.80元/噸，周環(huán)比下行2.20%，截至8月8日，京唐港山西主焦煤庫(kù)提價(jià)2150.00元/噸，較上周持平；截至8月8日，焦炭期貨結(jié)算價(jià)收于2236.50元/噸，周環(huán)比下行3.89%；焦煤期貨結(jié)算價(jià)收于1474.00元/噸，相比較上周下行0.30%；動(dòng)力煤期貨結(jié)算價(jià)801.40元/噸，與上周持平。

庫(kù)存方面，秦皇島港煤炭庫(kù)存下行，天津港焦炭庫(kù)存、京唐港煉焦煤庫(kù)存周環(huán)比上行。截至8月9日，秦皇島港煤炭庫(kù)存報(bào)533.00萬(wàn)噸，較上周下行0.37%；截至8月4日，京唐港煉焦煤庫(kù)存報(bào)51.10萬(wàn)噸，周環(huán)比上行6.90%；天津港焦炭庫(kù)存報(bào)60.00萬(wàn)噸，周環(huán)比上行50.00%。南方八省電廠煤炭日耗量周環(huán)比提升14.79%。

3、全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)下行

水泥價(jià)格方面，全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)下行，長(zhǎng)江、華東、西南、華北、東北、西北地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)下行，中南地區(qū)上行。截至8月8日，全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)為109.71點(diǎn)，周環(huán)比下行0.53%；長(zhǎng)江地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)100.74點(diǎn)，周環(huán)比下行1.09%；東北地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)為116.13點(diǎn)，周環(huán)比下行1.10%；華北地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)為125.9點(diǎn)，周環(huán)比下行0.69%；華東地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)為99.55點(diǎn)，周環(huán)比下行0.93%；西北地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)為131.11，周環(huán)比下行0.06%；西南地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)為120.25點(diǎn)，周環(huán)比下行1.01%；中南地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)106.76點(diǎn)，周環(huán)比上行0.81%。

4、Brent國(guó)際原油價(jià)格上行，有機(jī)化工品價(jià)格漲跌互現(xiàn)

Brent國(guó)際原油價(jià)格上行。截至2023年8月8日，Brent原油現(xiàn)貨價(jià)格周環(huán)比上行1.60%至86.91美元/桶， WTI原油價(jià)格上行1.90%至82.92美元/桶。在供給方面，截至2023年8月4日，美國(guó)鉆機(jī)數(shù)量當(dāng)周值為659部，周環(huán)比下降0.75%；截至2023年7月28日，全美商業(yè)原油庫(kù)存量周環(huán)比下降3.73%至4.40億桶。

7月我國(guó)原油進(jìn)口同比增幅收窄。7月進(jìn)口原油4368.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)17.03%，前值增長(zhǎng)45.34%；1-7月累計(jì)進(jìn)口原油32575.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.40%。

無(wú)機(jī)化工品期貨價(jià)格漲跌互現(xiàn)。截至8月8日，鈦白粉市場(chǎng)均價(jià)與上周持平，為15550元/噸；純堿期貨結(jié)算價(jià)較上周下降2.53%，為2154元/噸。截至8月6日，醋酸市場(chǎng)均價(jià)為3024.50元/噸，周環(huán)比下降0.95%；截至7月31日，全國(guó)硫酸價(jià)格周環(huán)比上行6.15%至165.60元/噸。

有機(jī)化工品期貨價(jià)格漲跌互現(xiàn)，甲苯、二甲苯、苯酐價(jià)格漲幅居前，PTA、二乙二醇、瀝青價(jià)格跌幅居前。截至8月8日，甲醇結(jié)算價(jià)為2322元/噸，周環(huán)比下行0.39%；截止8月9日，PTA結(jié)算價(jià)為5778元/噸，周環(huán)比下行4.18%；純苯結(jié)算價(jià)為7766.67元/噸，周環(huán)比上行2.19%；甲苯結(jié)算價(jià)為8118.75元/噸，周環(huán)比上行2.53%；二甲苯結(jié)算價(jià)為8650元/噸，周環(huán)比上行5.42%；苯乙烯結(jié)算價(jià)為8518.75元/噸，周環(huán)比下行1.80%；乙醇結(jié)算價(jià)與上周持平為6925元/噸；二乙二醇結(jié)算價(jià)為5350元/噸，周環(huán)比下行3.60%；苯酐期貨結(jié)算價(jià)為8800.00元/噸，周環(huán)比上行2.72%；PVC結(jié)算價(jià)為6141元/噸，周環(huán)比下行1.71%；截至8月8日，聚丙烯期貨價(jià)格為7361元/噸，周環(huán)比下行1.35%；聚乙烯期貨價(jià)格為8123元/噸，周環(huán)比下行1.01%；天然橡膠結(jié)算價(jià)為11975元/噸，周環(huán)比下行2.32%；燃料油結(jié)算價(jià)為3610元/噸，周環(huán)比上行2.79%；瀝青結(jié)算價(jià)為3695元/噸，周環(huán)比下行2.58%。

5、工業(yè)金屬價(jià)格多數(shù)下行，庫(kù)存漲跌互現(xiàn)

本周工業(yè)金屬價(jià)格多數(shù)下行，銅、鋁、鋅、錫、鈷、鎳價(jià)格下跌，鉛價(jià)格持平。截至8月9日，銅價(jià)格為68800元/噸，周環(huán)比下行1.98%；鋁價(jià)格周環(huán)比下行0.43%至18460元/噸；鋅價(jià)格為20860元/噸，周環(huán)比下行1.88%；錫價(jià)格周環(huán)比下行0.11%，為226000元/噸；鈷價(jià)格周環(huán)比下行3.83%至276000元/噸；鎳價(jià)格周環(huán)比下行3.14%至169900元/噸；鉛價(jià)格15850元/噸，與上周持平。

庫(kù)存方面，銅、錫、鉛庫(kù)存上行，鋁、鋅、鎳庫(kù)存下行。截至8月8日，LME銅庫(kù)存周環(huán)比上行8.26%至80300噸；LME鋁庫(kù)存周環(huán)比下行1.32%至498900噸；LME鋅庫(kù)存周環(huán)比下行9.41%至90000噸；LME錫庫(kù)存周環(huán)比上行6.66%至5605噸；LME鎳庫(kù)存37044噸，周環(huán)比下行1.25%；LME鉛庫(kù)存56525噸，周環(huán)比上行2.63%。

黃金現(xiàn)貨、期貨價(jià)格下行，白銀現(xiàn)貨、期貨價(jià)格下行。截至8月8日，倫敦黃金現(xiàn)貨價(jià)格為1926.40美元/盎司，周環(huán)比下行1.07%；倫敦白銀現(xiàn)貨價(jià)格為23.04美元/盎司，周環(huán)比下行6.02%；COMEX黃金期貨收盤價(jià)報(bào)1959.70美元/盎司，周環(huán)比下行1.11%；COMEX白銀期貨收盤價(jià)下行6.53%至22.84美元/盎司。

06

金融地產(chǎn)行業(yè)

1、貨幣市場(chǎng)凈回籠，SHIBOR利率較上周上行

貨幣市場(chǎng)凈回籠2880億元，隔夜/1周/2周SHIBOR利率較上周上行。截至8月9日，隔夜SHIBOR周環(huán)比上行24bp至1.54%，1周SHIBOR周環(huán)比上行1bp至1.78%，2周SHIBOR周環(huán)比上行2bp至1.79%。截至8月8日，1天銀行間同業(yè)拆借利率周環(huán)比下行17bp至1.47%，7天銀行間同業(yè)拆借利率周環(huán)比下行12bp至1.95%，14天銀行間同業(yè)拆借利率周環(huán)比下行2bp至1.81%。在貨幣市場(chǎng)方面，上周貨幣市場(chǎng)投放530億元，貨幣市場(chǎng)回籠3410億元，貨幣市場(chǎng)凈回籠2880億元。在匯率方面，截至8月9日，美元兌人民幣中間價(jià)報(bào)7.1588，與上周基本持平。

2、A股換手率、日成交額下行

A股換手率、日成交額下行。截至8月8日，上證A股換手率為0.71%，周環(huán)比下行0.18個(gè)百分點(diǎn)；滬深兩市日總成交額下行，兩市日成交總額為7537.81億元人民幣，周環(huán)比下行16.93%。

在債券收益率方面，6個(gè)月/1年/3年國(guó)債到期收益率周環(huán)比下行。截至8月8日，6個(gè)月國(guó)債到期收益率周環(huán)比下行2bp至1.76%；1年國(guó)債到期收益率周環(huán)比下行2bp至1.77%，3年期國(guó)債到期收益率周環(huán)比下行1bp至2.25%。5年期債券期限利差周環(huán)比下行4bp至0.64%；10年期債券期限利差周環(huán)比下行2bp至0.87%；1年期AAA債券信用利差周環(huán)比下行5bp至0.61%；10年期AAA級(jí)債券信用利差周環(huán)比下行5bp至0.56%。

3、本周土地成交溢價(jià)率下行、商品房成交面積下行

本周土地成交溢價(jià)率下行、商品房成交面積當(dāng)周值下行。截至8月6日，100大中城市土地成交溢價(jià)率為4.41%，周環(huán)比下行0.44個(gè)百分點(diǎn)；30大中城市商品房成交面積當(dāng)周值為191.90萬(wàn)平方米，周環(huán)比下行22.39%。

07

公用事業(yè)

1、我國(guó)天然氣出廠價(jià)下行，英國(guó)天然氣期貨價(jià)格上行

我國(guó)天然氣出廠價(jià)下行，英國(guó)天然氣期貨結(jié)算價(jià)上行。截至8月8日，我國(guó)天然氣出廠價(jià)報(bào)3789元/噸，較上周下行3.27%，英國(guó)天然氣期貨結(jié)算價(jià)為78.14便士/ 色姆，較上周上行15.08%。

從供應(yīng)端來(lái)看，截至2023年7月28日，美國(guó)48州可用天然氣庫(kù)存3001億立方英尺，周環(huán)比上行0.47%。截至2023年8月4日，美國(guó)鉆機(jī)數(shù)量為128部，周環(huán)比持平。

來(lái)源：券商研報(bào)精選

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