當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一，衍生品市場(chǎng)芝加哥商品交易所集團(tuán)（CME Group）宣布，將于4月3日推出基于其現(xiàn)有美元/離岸人民幣(USD/CNH)期貨的期權(quán)合約，目前這一計(jì)劃正等待監(jiān)管部門(mén)的審查。

受消息影響，昨日美元兌離岸人民幣一度升穿6.95關(guān)口。不過(guò)截止發(fā)稿，美元兌離岸人民幣回落報(bào)6.94109，跌幅0.14%；美元兌人民幣報(bào)6.9353，升幅0.08%。

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國(guó)際影響力漸顯

隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的加速?gòu)?fù)蘇，有市場(chǎng)分析師表示，這些期權(quán)合約將幫助投資者在以人民幣計(jì)價(jià)的交易中建立對(duì)沖。

芝商所外匯產(chǎn)品全球主管Paul Houston表示：

"離岸人民幣已成為全球外匯交易的核心部分，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)在疫情后重啟，我們很高興推出這些期權(quán)合約，以幫助客戶(hù)管理貨幣風(fēng)險(xiǎn)。我們的期權(quán)合約將為場(chǎng)外交易市場(chǎng)提供具有吸 引力的補(bǔ)充，我們的多方交易委托賬本可幫助客戶(hù)實(shí)現(xiàn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)和匿名交易，并可讓希望依靠場(chǎng)外交易市場(chǎng)的關(guān)系，同時(shí)獲益于集中清算產(chǎn)品的效率的客戶(hù)完成大宗交易。"

法國(guó)巴黎銀行G10外匯流量期權(quán)主管Adrian Averre表示：

"這對(duì)芝商所外匯期權(quán)產(chǎn)品組合而言是一個(gè)令人興奮而又恰合時(shí)宜的補(bǔ)充，因?yàn)槊涝?離岸人民幣期權(quán)已成為場(chǎng)外交易市場(chǎng)上交易量最大的貨幣配對(duì)之一。 我們期待成為芝商所市場(chǎng)上活躍的流動(dòng)性提供者。"

Optiver外匯期權(quán)交易主管Tim Brooks表示，美元/離岸人民幣期權(quán)為市場(chǎng)參與者提供了一個(gè)強(qiáng)大的工具，可以在全球第二大經(jīng)濟(jì)體實(shí)施高水平的對(duì)沖和交易策略。

由于"未清算保證金規(guī)則"(UMR)的實(shí)施，越來(lái)越多的投資者正開(kāi)始探索上市期權(quán)市場(chǎng)。通過(guò)推出美元/離岸人民幣產(chǎn)品以提供流動(dòng)性，期待能夠提高市場(chǎng)參與者抓住機(jī)遇及管理風(fēng)險(xiǎn)的能力。

CME Group還在聲明中表示，4月推出的美元離岸人民幣期貨期權(quán)，有望在增加交易量的同時(shí)，讓投資者接觸到更廣泛的金融產(chǎn)品。另外，新合約將在芝商所上市，并受芝商所規(guī)則約束。

值得關(guān)注的是，除了芝商所將推出的離岸人民幣期權(quán)之外，上個(gè)月，中國(guó)人民銀行與巴西中央銀行簽署了在巴西建立人民幣清算安排的合作備忘錄。而巴西人民幣清算安排的建立，將有利于中巴兩國(guó)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)使用人民幣進(jìn)行跨境交易，進(jìn)一步促進(jìn)雙邊貿(mào)易、投資便利化。

這也意味著，人民幣國(guó)際化再下一城。

有序推進(jìn)人民幣國(guó)際化

近年來(lái)，人民幣國(guó)際化取得顯著進(jìn)展。

從國(guó)際清算銀行計(jì)算的實(shí)際有效匯率看，過(guò)去20年人民幣實(shí)際有效匯率實(shí)際上升值約40%。

過(guò)去三年，全球人民幣交易已經(jīng)持續(xù)飆升。國(guó)際清算銀行數(shù)據(jù)顯示，人民幣占2022年全球所有外匯交易量的7%，并超越澳元、加元和瑞士法郎，成為全球第五大交易貨幣。去年人民幣期權(quán)的交易量比三年前幾乎翻了兩番。

此前，在國(guó)新辦3日舉行的“權(quán)威部門(mén)話(huà)開(kāi)局”系列主題新聞發(fā)布會(huì)上，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱表示，經(jīng)過(guò)十余年發(fā)展，人民幣已初步具備了國(guó)際化使用的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，人民幣匯率彈性明顯增強(qiáng)，企業(yè)在跨境貿(mào)易、投融資中使用人民幣以規(guī)避貨幣的錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)的意愿上升，人民幣投資和避險(xiǎn)功能逐步增強(qiáng)，國(guó)際貨幣體系發(fā)展更趨多元。

對(duì)于人民幣國(guó)際化，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)、國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)潘功勝也表示，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)，開(kāi)放水平提升，人民幣跨境支付、投融資、儲(chǔ)備和計(jì)價(jià)等國(guó)際貨幣功能全面增強(qiáng)，人民幣國(guó)際地位也有較大提升。

“當(dāng)前人民幣國(guó)際化面臨著比較好的環(huán)境和機(jī)遇。”

其中主要表現(xiàn)在：一是人民幣在本外幣跨境收付總額中約占50%，2022年跨境人民幣收付總額是42萬(wàn)億元，比2017年增長(zhǎng)了3.4倍。

二是人民幣在國(guó)際貨幣基金組織特別提款權(quán)的權(quán)重排名現(xiàn)在是第三，全世界有80多個(gè)國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體將人民幣納入儲(chǔ)備貨幣，位列全球第五位主要儲(chǔ)備貨幣。

三是人民幣在金融交易中的使用不斷擴(kuò)大，我國(guó)債券先后被納入三大主要國(guó)際債券指數(shù)。四是人民銀行先后與40個(gè)國(guó)家和地區(qū)的央行或貨幣當(dāng)局簽署了雙邊貨幣互換協(xié)議，在29個(gè)國(guó)家和地區(qū)授權(quán)31家人民幣清算行，覆蓋了全球主要的國(guó)際金融中心。

潘功勝指出，下一步，將以市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)、企業(yè)自主選擇為基礎(chǔ)，統(tǒng)籌好發(fā)展和安全，有序推進(jìn)人民幣國(guó)際化。

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