特斯拉開年大漲，2023年股價漲近60%。從1月6日101.81美元/股 ，到2月9日股價一度到214美元/股，24個交易日漲超110%。

【資料圖】

和股價一起上漲的還有銷量，特斯拉1月銷量預估6.6萬輛，同比環(huán)比雙增長，創(chuàng)造了歷史最好成績。

降價上癮的特斯拉，最近開始漲價。

2月10日上午，特斯拉中國官網(wǎng)顯示，Model Y后驅(qū)版漲價2千元，從原來的25.99萬元漲至26.19萬元，當前提車交付期為2-5周。

特斯拉特斯拉美國官網(wǎng)顯示，將Model Y長續(xù)航版價格上調(diào)2000美元至5.499萬美元，將高性能版價格上調(diào)1000美元至5.799萬美元。

這波特斯拉股價狂飆中，美國散戶功不可沒。

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美國散戶回來了，瞄準特斯拉

美股主要股指在2023年初迎來不錯的反彈行情，以科技股為代表的納斯達克綜合指數(shù)上漲了近12%，標普500指數(shù)上漲6.54%，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)漲2.18%。

休養(yǎng)一段時間后的美國散戶，再次殺入市場，這次他們瞄準了特斯拉。

最近一周，特斯拉在所有美國證券的單只股票和整體凈購買量中分別占24% 和 33%。

熱衷程度超過當時的游戲驛站，2021年初GameStop飆升，Roaring Kitty和 Reddit Wall Street Bets成為熱門話題，零售市場訂單占市值的比例為 22%。

特斯拉2022年跌超65%，創(chuàng)下歷史最差表現(xiàn)后，2023年大漲59.84%。Vanda表示，如果特斯拉的股價繼續(xù)快速上漲，導致散戶鎖定利潤或避險，預計英偉達和微軟可能會成為下一個吸引投資者興趣的公司。

美股今年飆升，高盛集團追蹤的一攬子被做空最多的股票已上漲21%，迫使許多做空機構回補空頭頭寸。

2月9日，摩根大通策略師Nikolaos透露，根據(jù)一個追蹤指數(shù)期貨未平倉合約數(shù)據(jù)變化和動量交易員頭寸的模型，2023年以來，華爾街基金經(jīng)理們已經(jīng)削減了合計3000億美元的空頭頭寸。

美國散戶暴打大空頭，目前，美股期貨頭寸已接近歷史中性水平，這表明，2022年10月之前的股票空頭已基本被補平。

1月下旬，來自散戶大軍的股票和ETF交易訂單占市場總成交量的23%，甚至要比2021年散戶抱團熱潮時22%的前紀錄還要高。

此外，向來熱衷于借道ETF進行投資的美國老年投資者，在2023年迄今已向債券基金注入了810億美元，向股票基金注入了440億美元，而去年他們史無前例的賣出了3.4億美元債券基金，沒有買入股票基金。

散戶大軍再一次戰(zhàn)勝華爾街對沖基金，盡管如此，機構還是在唱空美股。摩根大通指出，除非華爾街基金完全轉(zhuǎn)向看多，否則美股大概率難以繼續(xù)走高。大部分基金經(jīng)理仍對美股市場走勢持謹慎態(tài)度，并警告稱股市繁榮可能過頭了。

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茅臺集團出手了

2月10日晚，貴州茅臺發(fā)布公告稱，茅臺集團公司和茅臺技術開發(fā)公司10日通過集中競價交易方式首次增持了公司股票，合計增持15.45萬股。按當日貴州茅臺成交均價估算，增持金額達2.79億元。

2022年11月29日，茅臺宣布272億年中分紅，同時披露了控股股東增持計劃公告。公司控股股東茅臺集團以及控股股東子公司茅臺技術開發(fā)公司計劃利用公司特別分紅所得現(xiàn)金紅利，自公司特別分紅現(xiàn)金紅利發(fā)放之日起6個月內(nèi)，通過集中競價交易增持公司股票，兩家股東合計增持金額不低于15.47億元，不高于30.94億元。

其中，茅臺集團公司擬增持金額不低于14.86億元，不高于29.72億元；茅臺技術開發(fā)公司擬增持金額不低于0.61億元，不高于1.22億元。

本次增持主要基于以下三方面：一是對公司未來發(fā)展前景和實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健增長的信心；二是對公司長期價值的認可；三是進一步支持公司長期穩(wěn)定健康發(fā)展。

2月10日是茅臺集團實施本次增持計劃的首次出手，按照原先計劃，還會繼續(xù)買入超12.07億的茅臺股份。自去年11月29日發(fā)布增持公告以來，貴州茅臺漲幅21.64%。

在歷史上，茅臺控股股東對貴州茅臺股票有過三次增持。第一次，2010年茅臺控股股東累計增持了42.27萬股。第二次，2012年白酒產(chǎn)品塑化劑超標事件下，白酒股暴跌，貴州茅臺也不例外，茅臺集團出手逆勢增持了45.25萬股。

2013年茅臺股價仍陰跌不止，公司控股股東在2014年3月開啟第三次增持計劃，累計增持191.50萬股。

隨后幾年，以貴州茅臺為代表的白酒股在A股市場開啟一輪波瀾壯闊的大牛市，在基金抱團下，喝酒吃藥成為主旋律。

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基金超配白酒

從基金持倉看，食品飲料一直是超配的行業(yè)，其中標配最多的細分行業(yè)就是白酒。2022年末食品飲料股票市值占A股總市值的7.08%，食品飲料基金持倉占比15.33%，超配比例為8.25%。其中，白酒板塊基金重倉持股比例為13.15%，白酒板塊超比例為8.21%。

食品飲料基金持倉占比在2015年一季度最低為2.49%，之后一路走高，超低配狀態(tài)也是在2015年一季度達到最低，為低配0.20%，且為2009年來唯一一次低配，之后一路走高。

2017年三季度開始食品飲料行業(yè)基金持倉超過10%，超配比例超過6%，后持倉占比維持在14%左右震蕩，超配比例在8%左右震蕩。

從具體白酒股票看，貴州茅臺自2019年以來一直是主動偏股型公募基金第一重倉股。

(本文內(nèi)容均為客觀數(shù)據(jù)和信息羅列，不構成任何投資建議）

2022四季度食品飲料行業(yè)中，基金持倉占比前5的股票分別是：貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖、山西汾酒、洋河股份，基金對這五家白酒企業(yè)持倉相對穩(wěn)定。

2022年四季度基金持倉第6-10分別為古井貢酒、伊利股份、青島啤酒、安井食品、舍得酒業(yè)，舍得酒業(yè)在四季度成為新晉前十。

基金重倉前十中，白酒占七位，非白酒中有伊利股份、青島啤酒、安井食品。

太平洋證券認為，當前進入本輪白酒周期的后半程，消費震蕩時高端白酒和地產(chǎn)酒具有業(yè)績韌性，今年基建成為今年經(jīng)濟主要抓手，基地市場中產(chǎn)業(yè)結構較好的地產(chǎn)酒有望受益，此外有股權激勵的酒企也有望保持一定的業(yè)績穩(wěn)定性。

關鍵詞： 貴州茅臺 茅臺集團 食品飲料