今天出了一個(gè)重磅消息，那就是銀保監(jiān)會同央行一起，正在研究推出特定養(yǎng)老儲蓄業(yè)務(wù)試點(diǎn)。第一批由工、農(nóng)、中、建四家銀行選定部分城市試點(diǎn)，每家銀行試點(diǎn)規(guī)模初步考慮為100億元，試點(diǎn)銷售期限暫定一年。

很多人看完消息之后，可能很容易就同之前國家人社部準(zhǔn)備試點(diǎn)的個(gè)人養(yǎng)老金制度，混淆在一起。確實(shí)，這兩者都屬于第三支柱養(yǎng)老金融產(chǎn)品，但其實(shí)兩者的性質(zhì)完全不一致。雖然個(gè)人養(yǎng)老金制度還沒有正式試點(diǎn)，但是如果從未來的長期收益和安全性分析，那么有可能是個(gè)人養(yǎng)老金制度的安排，會完勝個(gè)人儲蓄產(chǎn)品。

在這里，給民眾比較一下未來的個(gè)人養(yǎng)老金同未來的養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品，兩者之前的不同，尤其是在安全性和收益的差別，最終可能大家就明白，為何個(gè)人養(yǎng)老金的試點(diǎn)，每人每月只限購買1000元，而養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品的購買金額是不限的！

一、個(gè)人養(yǎng)老金是社保產(chǎn)品，而養(yǎng)老儲蓄僅僅是一個(gè)創(chuàng)新的存款產(chǎn)品而已

個(gè)人養(yǎng)老金制度是由國家人社部頒布實(shí)施的，未來它的主要管理機(jī)構(gòu)也是國家人社部。形成的個(gè)人養(yǎng)老金的基金，就會如同我們現(xiàn)在的社?；鹨粯樱蓢疫M(jìn)行統(tǒng)一的投資和分配收益。如果從我國養(yǎng)老體系的三大支柱的重要排序，那么未來個(gè)人養(yǎng)老金會同社?；鹨粯樱蔀槊癖娡诵莺罂梢灶I(lǐng)取的最主要的養(yǎng)老來源之一。

養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品，在之前我國的銀行儲蓄產(chǎn)品名稱中是沒有的，所以它是一個(gè)創(chuàng)新的存款產(chǎn)品。如果看今天的信息發(fā)布，講的也是非常明確。未來特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型，產(chǎn)品期限分為5年、10年、15年和20年四檔。所以它仍然是一個(gè)定期存款而已，同其他的存款產(chǎn)品沒有太多的區(qū)別。

既然是社保產(chǎn)品，其實(shí)它就有著福利性的色彩，而存款產(chǎn)品只是一個(gè)完全市場化的運(yùn)作而已。

二、如果從安全性角度，有可能個(gè)人養(yǎng)老金的安全保障性還略微優(yōu)于養(yǎng)老儲蓄存款

個(gè)人養(yǎng)老金是我國養(yǎng)老第三支柱的重要建設(shè)部分，未來應(yīng)該是由國家人社部同央行進(jìn)行統(tǒng)一管理的，在一定程度上可以等同于國家信用的保障，它的保障級別應(yīng)該同我國的社?；鹗峭粯?biāo)準(zhǔn)的，國家信用其實(shí)已經(jīng)是最高安全的信用等級了。

當(dāng)然在我國，銀行存款也是基本無風(fēng)險(xiǎn)的，因?yàn)橛兄婵畋ｋU(xiǎn)制度進(jìn)行50萬之內(nèi)的保額保障，而且還有著儲蓄管理?xiàng)l例，明確給儲戶保障存款取款的安全性。但是大家要知道存款保險(xiǎn)制度只有在銀行發(fā)生破產(chǎn)或者被接管時(shí)，才會起到保障作用。其他時(shí)候如果產(chǎn)生銀行同儲戶之間的糾紛，仍然需要銀保監(jiān)會或者法院來進(jìn)行判定或者訴訟。

那么在此情況下，我們比較安全性，是不是可以得出結(jié)論，個(gè)人養(yǎng)老金的安全性會更加的級別高一點(diǎn)。

三、個(gè)人養(yǎng)老金是可以作為免稅項(xiàng)進(jìn)行稅前扣除的，而養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品無此待遇

在個(gè)人養(yǎng)老金制度中明確說明，當(dāng)年投入的最高1.2萬元的個(gè)人養(yǎng)老金，在第2年個(gè)稅匯算清繳時(shí)，是可以作為免稅項(xiàng)進(jìn)行稅前扣除的。僅僅從這一點(diǎn)上看，就相當(dāng)于為民眾多爭取了一份額外的收益，只不過它是以稅務(wù)豁免的形式體現(xiàn)出來的。另外退休之后領(lǐng)取的個(gè)人養(yǎng)老金，也不需要再繳稅。

而養(yǎng)老儲蓄存款起初投入的資金，其實(shí)全部都是民眾的稅后所得，也就是說用扣稅后的資金投入的。同樣收到的利息確實(shí)是免稅的，但未來免不免稅呢？我們可以用舉例來說明下：

例如，每年個(gè)人養(yǎng)老金投入1.2萬元，第2年稅前專項(xiàng)附加扣除項(xiàng)，會將這1.2萬元對應(yīng)的個(gè)稅進(jìn)行退稅。如果前一年收入未到12萬元，也就不存在退稅。如果個(gè)人收入超過12萬元以上，最少都要繳納3%的個(gè)稅，那么這1.2萬元的退稅，就意味著最少可以退稅360萬元。

那么順序類推，假如一年的綜合個(gè)稅稅率為3%，那相當(dāng)于它提升了3%的收益。如果自己一年的個(gè)稅的綜合稅率為10%，那相當(dāng)于它提升了10%的收益。其實(shí)就相當(dāng)于這筆錢的收益增加了最少3%的利息收入，那么再加上本身個(gè)人養(yǎng)老金的收益，是不是肯定會遠(yuǎn)超養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品呢？

四、從未來收益預(yù)測，大概率個(gè)人養(yǎng)老金自身的收益也會高過養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品的收益

個(gè)人養(yǎng)老金制度是我國養(yǎng)老體系的三大支柱重要的構(gòu)成部分，未來會如同社?；鹨粯?，由專門部門負(fù)責(zé)長期投資。那么也會同社保基金一樣，能夠得到一些特殊的國家主權(quán)基金才能得到的投資項(xiàng)目機(jī)會，在一定程度上就會保證其收益的穩(wěn)定性，也能保證未來盈利的增長性。

養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品已經(jīng)定義為銀行存款產(chǎn)品，那么它的用途也只能是發(fā)放貸款。未來我們總體降低社會負(fù)債成本，其實(shí)貸款利率也會逐步走低，那么我們想想，既然是存款產(chǎn)品，它的利率能有多高呢？

再看一下我國社?；鸬耐顿Y，在近幾年平均都可以達(dá)到8%以上。收益這么高，就是因?yàn)樗麄兛梢詤⑴c的項(xiàng)目，并不是一般機(jī)構(gòu)有資格得到的投資機(jī)會。想想個(gè)人養(yǎng)老金，未來也是如此啊，那么長期平均收益高過儲蓄存款利息，也應(yīng)該是一件大概率會發(fā)生的事情。

所以未來如果個(gè)人養(yǎng)老金退出的時(shí)候，只要手中的現(xiàn)金流寬敞，大家就要積極踴躍地去參加。而特定養(yǎng)老儲蓄業(yè)務(wù)就是一個(gè)長期存款產(chǎn)品，兼顧普惠性和養(yǎng)老性，本息有保障，可滿足低風(fēng)險(xiǎn)偏好居民的養(yǎng)老或者長期儲蓄需求。

給大家做一次有效的對比，免得大家概念不清，到時(shí)候產(chǎn)生錯(cuò)誤認(rèn)識。

關(guān)鍵詞： 社?；?/a> 存款保險(xiǎn) 儲蓄存款