13天后，也就是本月20號(hào)，LPR很可能會(huì)下調(diào)。

LPR一直被視為貸款層面的基準(zhǔn)利率，它的下調(diào)就意味著降息。

由于LPR=MLF利率+銀行綜合成本

1、每月15號(hào)（節(jié)假日會(huì)順延）會(huì)公布當(dāng)月的MLF利率，由于經(jīng)濟(jì)面臨較大下行壓力，出于穩(wěn)增長需要，本月MLF利率下調(diào)的概率偏大。

2、即使MLF利率不下調(diào)，本月20號(hào)的LPR下調(diào)概率也很大。

為什么？

最主要原因是銀行綜合成本降了。

第一，央行在2022年4月25日下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.25個(gè)百分點(diǎn)，降準(zhǔn)降低金融機(jī)構(gòu)資金成本每年約65億元。

央行還提到， （降準(zhǔn)后）通過金融機(jī)構(gòu)傳導(dǎo)可促進(jìn)降低社會(huì)綜合融資成本。

這或許在告訴我們，降準(zhǔn)后-銀行資金成本降低了-LPR下降-社會(huì)綜合融資成本下降。

第二，存款利率在下降

近日，據(jù)媒體報(bào)道：

據(jù)悉近日市場利率定價(jià)自律機(jī)制召開會(huì)議， 鼓勵(lì)中小銀行存款利率浮動(dòng)上限下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)(BP)左右；這一要求應(yīng)并非強(qiáng)制，但做出調(diào)整的銀行或?qū)ζ浜暧^審慎評估(MPA)考核有利。

據(jù)財(cái)聯(lián)社：

近日，建行、工行、中行、農(nóng)行2年期、3年期普通定期存款利率上限普遍下調(diào) 10個(gè)基點(diǎn)。其中，四家大行2年期定期存款利率上限均下調(diào)至 2.5%。工行、建行、農(nóng)行3年期定期存款利率上限下調(diào)至 3.15%；中行起存金額在2萬元以上的3年期定期存款利率下調(diào)至 3.15%，2萬元以下下調(diào)至 3.05%。

與此同時(shí)：

北青報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，近期確有不少銀行調(diào)降大額存單利率，調(diào)降幅度多為 0.1個(gè)百分點(diǎn)，有些銀行的部分品種甚至幅度更高，在售大額存單中很難見到年利率在 3.5%以上的產(chǎn)品。

從上我們能夠發(fā)現(xiàn)，雖然存款基準(zhǔn)利率沒有下降，但存款利率已經(jīng)有實(shí)質(zhì)性下降了。

一方面，銀行做的是存貸款業(yè)務(wù)，當(dāng)存款利率下降的時(shí)候，成本自然下降，給了下調(diào)貸款利率的空間。另一方面，國家多次提到鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)給實(shí)體經(jīng)濟(jì)讓利，現(xiàn)在銀行獲得了那么多大禮包，商業(yè)銀行們也得表示一下了。

對于本月20號(hào)的LPR，我做個(gè)預(yù)測：

一、LPR維持不變（不降息），概率偏低。

二、LPR下調(diào)，會(huì)分為兩種情況：

1、MLF下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)，那么1年期LPR會(huì)下降20個(gè)基點(diǎn)，5年期LPR會(huì)下降10個(gè)基點(diǎn)。

MLF下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，那么1年期LPR會(huì)下降10個(gè)基點(diǎn)，5年期LPR會(huì)下降5個(gè)基點(diǎn)。

2、MLF保持不變，那么1年期LPR會(huì)下降5個(gè)基點(diǎn)，5年期LPR保持不變。

需要說明的是，1年期LPR被視為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基準(zhǔn)利率，5年期LPR被視為樓市的基準(zhǔn)利率。也就是說如果5年期LPR下降，那么你的月供將會(huì)降低，不論是新購買的，還是已經(jīng)開始還房貸的。

不過，由于合同規(guī)定，有些則需要到次年1月1日才能享受到降息帶來的利好。

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關(guān)鍵詞： 基準(zhǔn)利率 定期存款 金融機(jī)構(gòu)