第一，今日午盤，北向資金一條直線加倉(cāng)，也是近一個(gè)月非常少見的現(xiàn)象。直接因素還是外圍EW事件有了階段性結(jié)果。以這根標(biāo)志性陽(yáng)線，確立右側(cè)反彈結(jié)構(gòu)。日線的做多能量今日明顯放大，先定性再定量，當(dāng)下市場(chǎng)處于周線級(jí)別反彈，如果定性周線結(jié)構(gòu)，那么上方兩條十周線，二十周線，是非常重要的關(guān)注位置。周線級(jí)別看邏輯，月線級(jí)別看宏觀，現(xiàn)在宏觀環(huán)境沒有根本性逆轉(zhuǎn)之前，定性周線。投資者經(jīng)常會(huì)把不同時(shí)間，不同空間的反彈結(jié)構(gòu)錯(cuò)配，背后的驅(qū)動(dòng)力也是混亂的，單純看技術(shù)是無(wú)效的，需要先定性再定量。第二，房地產(chǎn)板塊中午文章已經(jīng)寫了，房地產(chǎn)板塊今日成交量500多億，屬于放量大漲，一旦出現(xiàn)放量滯脹，或者成交量不能繼續(xù)推升，那么就會(huì)見到短期頂部。今天應(yīng)該算是一張畢業(yè)照合影，高光時(shí)刻。眾爭(zhēng)之地勿往。第三，消費(fèi)醫(yī)藥醫(yī)藥板塊，短期反彈到60日均線，溫和堆量蓄勢(shì)，醫(yī)藥板塊本輪有中長(zhǎng)線資金進(jìn)場(chǎng)，因此反彈的空間會(huì)被打開。當(dāng)然，反彈依然不是反轉(zhuǎn)，未來(lái)還有一輪大級(jí)別回踩，那就是后面的事情了。先把眼前這輪反彈做好。消費(fèi)，疫情最難的時(shí)刻就是又一個(gè)重要低點(diǎn)，本周重點(diǎn)加倉(cāng)消費(fèi)基金，加了一部分瀘州老窖的倉(cāng)位。高端白酒，個(gè)人觀點(diǎn)，這輪周期沒有結(jié)束，下半年是消費(fèi)政策扶植期，深圳已經(jīng)小范圍推出消費(fèi)券試點(diǎn)，20年5月出過(guò)類似政策，因此投資者要關(guān)注政策變化。（消費(fèi)走的是最快的板塊）第四，新能源新能源科技，二季度估值有壓力。這輪反彈，會(huì)給一次比較好的降低成本的機(jī)會(huì)。當(dāng)然還會(huì)有很多看好行業(yè)景氣度的投資者，右肩位置加倉(cāng)。新能源依然沒到最佳配置周期。第五，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主線市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖，業(yè)績(jī)主線會(huì)浮出水面。兩市普漲，快的話明天就分化，最遲周五，成交量還有萎縮，而業(yè)績(jī)主線已經(jīng)走出右側(cè)小趨勢(shì)，有點(diǎn)類似之前的房地產(chǎn)，煤炭的走勢(shì)。四月中旬之前反彈主線看業(yè)績(jī)。第六，大實(shí)話有很多朋友，一漲就開始談價(jià)值投資，一跌就不相信價(jià)值投資。價(jià)值投資的大道，是非常值得學(xué)習(xí)思考的，但是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，三個(gè)β，一個(gè)α，之前音頻講過(guò)。我們的宏觀，情緒，都比美股波動(dòng)大很多，因此用α抵抗不了β的波動(dòng)。不是價(jià)值投資的問(wèn)題，是水土不服，環(huán)境不匹配的問(wèn)題。因此學(xué)價(jià)值投資，不要只是學(xué)術(shù)，學(xué)表象，要真正理解事物本質(zhì)。本輪反彈周期，上方還有巨大的套牢盤等待解放，這輪牛市周期，在沒有宏觀外力的情況下，已經(jīng)轉(zhuǎn)換了。因此反彈周期，邏輯和技術(shù)為王。這個(gè)階段，不懂技術(shù)，純靠信仰的投資者，后面還會(huì)吃一次虧。投資者希望用一種方法做投資，一招鮮吃遍天，沒太大可能。只有不斷學(xué)習(xí)，不斷進(jìn)化，認(rèn)知不能躺平，否則就被淘汰。

關(guān)鍵詞： 價(jià)值投資 房地產(chǎn)板塊 個(gè)人觀點(diǎn)