動(dòng)力電池原材料價(jià)格的上漲導(dǎo)致新能源汽車(chē)終端售價(jià)上調(diào)，是一季度尤其是3月我國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)的焦點(diǎn)問(wèn)題。我們應(yīng)該如何正確認(rèn)識(shí)這種原材料的價(jià)格上漲，原材料問(wèn)題會(huì)否掣肘新能源汽車(chē)行業(yè)的市場(chǎng)化發(fā)展，讓我們從數(shù)據(jù)變化中管窺答案。

3月動(dòng)力電池裝車(chē)量大漲138%

中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟(以下簡(jiǎn)稱“電池聯(lián)盟”)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，3月，我國(guó)動(dòng)力電池裝車(chē)量為21.4GWh，同比上升138.0%，呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。1-3月的裝車(chē)量已經(jīng)達(dá)到51.3GWh，同比上升了120.7%。隨著新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量的快速增長(zhǎng)，動(dòng)力電池的裝車(chē)量也繼續(xù)呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

當(dāng)前，動(dòng)力電池行業(yè)的集中度仍在進(jìn)一步提升。3月，有39家動(dòng)力電池企業(yè)實(shí)現(xiàn)裝車(chē)配套，較去年同期減少了4家。排名前3家、前5家、前10家的動(dòng)力電池企業(yè)動(dòng)力電池裝車(chē)量分別為16.8GWh、18.5GWh、20.4GWh，占總裝車(chē)量比分別為78.3%、86.4%和95.4%。在集中度進(jìn)一步提升的同時(shí)，頭部企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)也在不斷加劇。3月裝車(chē)量TOP10前三位的企業(yè)分別為寧德時(shí)代、比亞迪和中創(chuàng)新航，裝車(chē)量分別達(dá)到10.81GWh、4.12GWh和1.84GWh，占比分別達(dá)到50.49%、19.245和 8.58%.

3月，我國(guó)純電動(dòng)乘用車(chē)系統(tǒng)能量密度在140(含)-160Wh/kg和160Wh/kg及以上車(chē)型產(chǎn)量分別為11.2萬(wàn)輛和9.1萬(wàn)輛，占比分別為31.7%和25.7%，125Wh/kg以下車(chē)型產(chǎn)量為6.3萬(wàn)輛，占比17.7%。

供需量總體緊平衡 擴(kuò)產(chǎn)周期不匹配

動(dòng)力電池原材料價(jià)格上漲、新能源汽車(chē)終端售價(jià)上調(diào)已經(jīng)成為當(dāng)前我國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)的焦點(diǎn)。持續(xù)了一年多的動(dòng)力電池原材料價(jià)格的持續(xù)上漲也正在持續(xù)影響新能源汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展。但事實(shí)上，這種價(jià)格上漲從某種程度上并非礦產(chǎn)資源不足引發(fā)的供應(yīng)不足，而是供需緊平衡狀態(tài)下，供需錯(cuò)配導(dǎo)致的。值得關(guān)注的是，數(shù)據(jù)顯示，今年3月，動(dòng)力電池原材料價(jià)格繼續(xù)上漲的趨勢(shì)有所減緩，雖然尚無(wú)法準(zhǔn)確判斷市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)，但相關(guān)問(wèn)題有望得到緩解。

電池聯(lián)盟副秘書(shū)長(zhǎng)馬小利介紹，中國(guó)鋰資源較豐富，是全球少有的鹽湖鋰、鋰輝石和鋰云母等三類(lèi)資源都有分布的國(guó)家。鹽湖鋰資源儲(chǔ)量占全國(guó)總量的79%，以鋰輝石和鋰云母為代表的硬鹽鋰約占21%。但國(guó)內(nèi)鹽湖、鋰礦開(kāi)發(fā)不足，對(duì)外依存度較高，依賴從智利、阿根廷及澳大利亞進(jìn)口。中國(guó)每年從澳大利亞等國(guó)進(jìn)口大量鋰輝石礦產(chǎn)。2021年，中國(guó)鋰輝石進(jìn)口約為200萬(wàn)噸，折合26萬(wàn)噸LCE;今年1-2月，中國(guó)鋰輝石進(jìn)口約為37萬(wàn)噸，折合4.8萬(wàn)噸LCE，同比下降了2%，來(lái)自澳大利亞的鋰輝石占比約為94%。

在馬小利看來(lái)，電池主要原材料價(jià)格的不斷上漲，主要來(lái)源于礦產(chǎn)資源供需關(guān)系的緊張，并非礦產(chǎn)資源儲(chǔ)備不足。目前，我國(guó)動(dòng)力電池涉及的主要原材料供需量總體處于緊平衡且有一定量出口的狀態(tài)，同時(shí)，材料端與電池產(chǎn)能及擴(kuò)產(chǎn)周期不匹配。2021年全球鋰鹽生產(chǎn)量約為53萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)27%。需求端，2021年全球鋰需求約為53.7萬(wàn)噸LCE，同比增長(zhǎng)35%。中國(guó)鋰需求占全球的近70%，且增長(zhǎng)引領(lǐng)全球。盡管?chē)?guó)內(nèi)供需處于緊平衡狀態(tài)，但仍有部分材料出庫(kù)到國(guó)外。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國(guó)鋰鹽出庫(kù)7.3萬(wàn)噸，其中，碳酸鋰約為0.8萬(wàn)噸LCE，氫氧化鋰約為6.5萬(wàn)噸LCE。一般，電池?cái)U(kuò)產(chǎn)周期為6-8個(gè)月，而原材料的擴(kuò)產(chǎn)周期則需要18個(gè)月，鹽湖鋰等礦業(yè)則需要2.5-3年，而且有些原材料行業(yè)與電池行業(yè)、整車(chē)市場(chǎng)的發(fā)展信息并不對(duì)稱，這就導(dǎo)致原材料產(chǎn)能建設(shè)滯后。同時(shí)，多地出臺(tái)的“雙控”(高能耗、高排放)政策，限電、環(huán)保審查等因素，也導(dǎo)致產(chǎn)能釋放、產(chǎn)能擴(kuò)建受到較大影響，進(jìn)一步加劇了材料端和電池端茶能擴(kuò)產(chǎn)周期的不匹配問(wèn)題。

國(guó)內(nèi)外鋰鹽價(jià)格存在較大差距。以氫氧化鋰為例，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)報(bào)價(jià)要遠(yuǎn)高于歐美、韓國(guó)市場(chǎng)。今年1月，中國(guó)市場(chǎng)氫氧化鋰的報(bào)價(jià)比歐美、韓國(guó)市場(chǎng)高于17萬(wàn)元/噸，主要原因可能是歐美、韓國(guó)等市場(chǎng)在價(jià)格低點(diǎn)時(shí)與國(guó)內(nèi)簽訂了長(zhǎng)單固定加，從而保障了價(jià)格穩(wěn)定。這也提醒國(guó)內(nèi)的采購(gòu)商，要制定合理的長(zhǎng)期采購(gòu)機(jī)制，以保障自身采購(gòu)價(jià)格的相對(duì)穩(wěn)定。

短期內(nèi)資源量滿足發(fā)展需求

按照2022年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量550萬(wàn)輛測(cè)算，電池聯(lián)盟按照523型三元電池和磷酸鐵鋰電池對(duì)上游原材料的需求，預(yù)測(cè)2022年金屬鎳、金屬鈷、金屬鋰和硫酸鈷的用量分別為15.5萬(wàn)噸、6.5萬(wàn)噸、4.2億平方米和16.9萬(wàn)噸;根據(jù)2021年市場(chǎng)動(dòng)力類(lèi)型分布，預(yù)測(cè)2022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池產(chǎn)量約為368.6GWh，其中，三元電池裝機(jī)量預(yù)計(jì)157.6GWh，磷酸鐵鋰裝機(jī)量預(yù)計(jì)210.4GWh，所需關(guān)鍵電池材料的正極材料、負(fù)極材料、電解液和隔膜預(yù)計(jì)分別將達(dá)到74.6萬(wàn)噸、34.3萬(wàn)噸、22.1萬(wàn)噸和6.0億平方米。

從資源儲(chǔ)備情況看，2-5年短期內(nèi)資源量能夠滿足動(dòng)力電池的發(fā)展需要，但上下游產(chǎn)能匹配錯(cuò)位及擴(kuò)產(chǎn)周期不匹配將造成一定影響。USGS測(cè)試，預(yù)計(jì)2022年全球原生鎳產(chǎn)量將繼續(xù)增加17.4%至315萬(wàn)噸，消費(fèi)量將增加13%至305萬(wàn)噸，電池行業(yè)原生鎳有望達(dá)到18.5萬(wàn)噸，中國(guó)產(chǎn)量則有望達(dá)到14.5萬(wàn)噸，全球比重達(dá)到78.4%。預(yù)計(jì)2022年全球精煉鈷消費(fèi)量將達(dá)到18萬(wàn)噸。

關(guān)鍵詞： 金屬鎳價(jià)格 金屬鈷行情 磷酸鋰行情走勢(shì) 動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟 動(dòng)力電池原材料價(jià)格上漲