近日，一紙公司董事長的離任公告，給原本就處于股權(quán)變更事項(xiàng)中的泰達(dá)宏利基金再添新的“波瀾”。9月23日，泰達(dá)宏利基金發(fā)布公告稱，董事長劉軼因工作調(diào)動原因離任，由總經(jīng)理傅國慶代任該職。北京商報(bào)記者注意到，劉軼自擔(dān)任董事長一職至今不過一年的時(shí)間。值得一提的是，劉軼還是泰達(dá)宏利基金大股東天津市泰達(dá)國際控股(集團(tuán))有限公司(以下簡稱“泰達(dá)國際”)的董事長，而泰達(dá)國際此前擬轉(zhuǎn)讓其所持有的泰達(dá)宏利基金51%股權(quán)。事實(shí)上，作為國內(nèi)首批合資公募之一的泰達(dá)宏利基金，成立至今已有19年。然而，成立至今先后6次的股權(quán)易主下，其業(yè)績卻未能有突出表現(xiàn)，且非貨幣管理規(guī)模也難比肩“同級生”。

任期不足一年董事長宣告離任

9月23日，泰達(dá)宏利基金發(fā)布公告稱，公司董事長劉軼因工作調(diào)動原因離任，由公司總經(jīng)理傅國慶代任董事長一職。此外，相關(guān)公告也并無劉軼轉(zhuǎn)至公司其他工作崗位的說明。

公開資料顯示，傅國慶自2006年10月加入泰達(dá)宏利基金(原泰達(dá)荷銀基金管理有限公司)，并自2020年5月至今擔(dān)任泰達(dá)宏利基金總經(jīng)理，全面負(fù)責(zé)公司經(jīng)營管理工作。

值得一提的是，此次離任的董事長劉軼從上任至離任尚不足一年。公開資料顯示，泰達(dá)宏利基金前任董事長弓勁梅因工作安排于2020年9月29日離任，同日，劉軼成為泰達(dá)宏利基金新任董事長。但任職至今不到一年，劉軼也因工作安排離任。

另據(jù)天眼查信息顯示，劉軼當(dāng)前也是泰達(dá)宏利基金的大股東泰達(dá)國際的董事長。據(jù)悉，泰達(dá)國際、宏利投資管理(香港)有限公司(以下簡稱“宏利投資”)當(dāng)前分別持有泰達(dá)宏利基金51%、49%的股權(quán)。

公司股權(quán)更迭頻繁

在業(yè)內(nèi)人士看來，董事長的離任公告也不禁令人想起3個(gè)月前關(guān)聯(lián)泰達(dá)宏利基金的一場股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜。據(jù)悉，今年6月30日至7月27日期間，泰達(dá)國際曾在天津產(chǎn)權(quán)交易中心以17.58億元的底價(jià)掛牌轉(zhuǎn)讓其所持有的泰達(dá)宏利基金51%股權(quán)。

彼時(shí)就有市場消息猜測，泰達(dá)宏利基金的二股東——宏利投資或?qū)⒊蔀榇舜无D(zhuǎn)讓的受讓方，相應(yīng)地，泰達(dá)宏利基金有望成為又一家由外資控股的公募基金公司。公開資料顯示，宏利投資成立于1994年，是宏利金融(ManulifeFinancial)旗下企業(yè)。宏利金融是全球主要的金融服務(wù)集團(tuán)，總部位于加拿大多倫多，在全球多個(gè)國家和地區(qū)開展業(yè)務(wù)，為個(gè)人和團(tuán)體客戶提供財(cái)務(wù)保障和財(cái)富管理的產(chǎn)品和服務(wù)。

但有關(guān)上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓的受讓方信息并未被披露。截至當(dāng)前，泰達(dá)宏利基金也并未發(fā)布公司股權(quán)變更的公告。對于上述股權(quán)變更的進(jìn)展，以及前述高管變動是否與公司股權(quán)變更事項(xiàng)有直接聯(lián)系，北京商報(bào)記者發(fā)文采訪泰達(dá)宏利基金。公司方面表示，前述高管變動屬于正常變動，目前公司經(jīng)營一切正常，所有的經(jīng)營活動都會嚴(yán)格按照公司的規(guī)則制度和完整的流程制度開展。

據(jù)官網(wǎng)信息顯示，泰達(dá)宏利基金成立于2002年6月，是中國首批合資基金管理公司之一，注冊資本1.8億元。值得一提的是，自成立至今，泰達(dá)宏利基金已經(jīng)歷6次股權(quán)變更，公司名稱也數(shù)度變換。

據(jù)公開資料顯示，2002年6月，由湘財(cái)證券、山東鑫源控股有限公司、大慶石油管理局有限公司和新疆證券4家機(jī)構(gòu)共同設(shè)立的湘財(cái)合豐基金宣告成立，在此之后，2004年至2010年期間，該公司共出現(xiàn)5次股東名單的變更，湘財(cái)合豐基金也一路更名為“湘財(cái)荷銀基金”“泰達(dá)荷銀基金”和“泰達(dá)宏利基金”。而其最新一次的股權(quán)變更為2018年12月，泰達(dá)宏利基金的股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整為泰達(dá)國際、宏利投資分別持有泰達(dá)宏利基金51%、49%的股權(quán)，此次變更后，泰達(dá)宏利基金的股權(quán)結(jié)構(gòu)持續(xù)至今。

旗下產(chǎn)品業(yè)績平平

某資深市場研究人士評價(jià)道，“泰達(dá)宏利基金的股權(quán)變更可以說是首批合資公募中變更最頻繁的一家公司。而股權(quán)頻頻變更的原因，可能與公司產(chǎn)品業(yè)績不佳等情況有關(guān)”。

據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至9月22日，在泰達(dá)宏利基金旗下數(shù)據(jù)可取得的71只基金(份額分開計(jì)算，下同)中，僅22只產(chǎn)品的年內(nèi)收益率跑贏同類平均，占比達(dá)三成。其中，在49只主動權(quán)益類基金中，僅15只的年內(nèi)收益率跑贏同類平均;而在22只債基中，也只有7只產(chǎn)品跑贏同類平均。

具體來看，目前泰達(dá)宏利基金旗下表現(xiàn)最佳的產(chǎn)品為泰達(dá)轉(zhuǎn)型機(jī)遇股票A，截至9月22日，該產(chǎn)品的年內(nèi)收益率為74.47%，跑贏同類平均64.8個(gè)百分點(diǎn);除泰達(dá)轉(zhuǎn)型機(jī)遇股票A，泰達(dá)宏利基金旗下還有4只產(chǎn)品的年內(nèi)收益率超50%。但與此同時(shí)，也有17只基金的年內(nèi)收益率跑輸同類平均，其中泰達(dá)宏利績優(yōu)靈活配置混合的年內(nèi)收益率為-19.08%，在同類1998只靈活配置型產(chǎn)品中排名第1995名。

若拉長時(shí)間至近一年來看，泰達(dá)宏利基金旗下僅2只主動權(quán)益類基金實(shí)現(xiàn)收益率翻倍，但同時(shí)也有3只主動權(quán)益類產(chǎn)品的近一年收益率為負(fù);同期，僅有27.66%的主動權(quán)益類產(chǎn)品以及36.36%的債基近一年收益率跑贏同類平均。若從近三年來看，則有14只產(chǎn)品的收益率實(shí)現(xiàn)翻倍，主動權(quán)益類基金、債基近三年收益率跑贏同類平均的比例分別為33.33%、23.53%。

從管理規(guī)模來看，截至二季度末，泰達(dá)宏利基金的非貨幣基金管理規(guī)模為401.57億元，在全市場數(shù)據(jù)可取得的156家基金管理人中排第63名，為其近三年來的新高。若對比同屬首批合資公募的最新非貨幣管理規(guī)模來看，泰達(dá)宏利基金的表現(xiàn)并不算出色。

同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，與泰達(dá)宏利基金同年成立的合資公募還有國投瑞銀基金，截至今年二季度末，國投瑞銀的非貨幣管理規(guī)模為774.98億元，在全市場中排名第43名。而成立于2003年的合資公募如景順長城基金、海富通基金、摩根士丹利華鑫基金等的最新非貨幣管理規(guī)模也均在泰達(dá)宏利基金之上。

前述研究人士直言道，造成上述現(xiàn)象的原因可能是外資股東方的優(yōu)勢不明顯，導(dǎo)致公司沒發(fā)展起來，而其依靠的外資股東的力量也并沒有得到更好的發(fā)展。

對于泰達(dá)宏利基金而言，多事之秋當(dāng)前，如何才能扭轉(zhuǎn)現(xiàn)狀?華南某公募高管表示，“目前基金公司的頭部效應(yīng)越來越強(qiáng)，中小型機(jī)構(gòu)發(fā)展舉步維艱，渠道優(yōu)勢也相對較弱。在這樣的情況下，只能多挖一點(diǎn)人才，把產(chǎn)品業(yè)績做好，這樣規(guī)模才可以做起來。如果新股東能夠帶來資源，給公司的業(yè)務(wù)發(fā)展提供幫助，也可能會是一個(gè)比較好的出路”。

關(guān)鍵詞： 泰達(dá)宏利 股東變動 業(yè)績表現(xiàn) 管理規(guī)模