國民養(yǎng)老將更多地與同樣參與第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的壽險(xiǎn)公司形成競爭，但從股東背景可看出，國民養(yǎng)老未來可能更多著力于銀行渠道，開發(fā)銀行既有客戶，把短期儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)向養(yǎng)老資產(chǎn)。

專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)即將迎來新成員。

8月18日，中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)披露擬設(shè)立國民養(yǎng)老保險(xiǎn)有限公司(下稱“國民養(yǎng)老”)的公告。這也意味著，國民養(yǎng)老有望成為國內(nèi)第10家專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。

據(jù)此前彭博社引用知情人士的話稱，擬設(shè)立的國民養(yǎng)老保險(xiǎn)公司是中國第三支柱養(yǎng)老金體系規(guī)劃中的重要組成部分，將提供個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，作為目前養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充。

發(fā)起股東達(dá)17家

目前，國內(nèi)共設(shè)立了9家專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，分別為平安養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、國壽養(yǎng)老、長江養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、大家養(yǎng)老、新華養(yǎng)老、人保養(yǎng)老、恒安標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老。

國民養(yǎng)老一旦獲批，將成為國內(nèi)第10家專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。根據(jù)籌建方案，國民養(yǎng)老注冊資本111.5億元，注冊地在北京西城區(qū)。

業(yè)務(wù)范圍與現(xiàn)有專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大體相同，包含：商業(yè)養(yǎng)老計(jì)劃管理業(yè)務(wù);受托管理委托人委托的以養(yǎng)老保障為目的的人民幣、外幣資金;團(tuán)體養(yǎng)老保險(xiǎn)及年金業(yè)務(wù);個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)及年金業(yè)務(wù);短期健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù);意外傷害保險(xiǎn)業(yè)務(wù);團(tuán)體人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù);團(tuán)體長期健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù);個(gè)人長期健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù);上述保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù);國家法律、法規(guī)允許的保險(xiǎn)資金運(yùn)用業(yè)務(wù);與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的咨詢服務(wù)業(yè)務(wù);保險(xiǎn)兼業(yè)代理;以及經(jīng)中國銀保監(jiān)會(huì)及國家相關(guān)部門批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

發(fā)起股東多達(dá)17家，分別為：工銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、中銀理財(cái)、建信理財(cái)、交銀理財(cái)各出資10億元，持股比例均為8.97%;中郵理財(cái)出資6.5億元，持股比例5.83%;信銀理財(cái)、招銀理財(cái)、興銀理財(cái)、民銀金投資本管理(北京)有限公司各出資5億元，持股比例各4.48%;華夏理財(cái)出資3億元，持股2.69%;北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司出資10億元，持股8.97%;北京熙誠資本控股有限公司出資5億元，持股4.48%;國新資本出資10億元，持股8.97%;中信證券投資有限公司出資3億元，持股2.69%;泰康人壽出資2億元，持股1.79%;中金浦成投資有限公司出資2億元，持股1.79%。

值得一提的是，國民養(yǎng)老發(fā)起股東中，銀行理財(cái)子公司占據(jù)10個(gè)席位。“由此可見，銀行正作為一股重要力量參與到第三支柱養(yǎng)老金體系建設(shè)，意義重大。”清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，中國人的儲(chǔ)蓄向來占比較高，而且多是短期儲(chǔ)蓄，如何把短期儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化成長期養(yǎng)老資產(chǎn)，是第三支柱養(yǎng)老金體系目前面臨的非常大的一個(gè)任務(wù)，而銀行在這方面有著獨(dú)特優(yōu)勢。

朱俊生補(bǔ)充稱，銀行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展已近十年，市場規(guī)模已逾千億元。截至2020年底，24家銀行系理財(cái)子公司獲批籌建。理財(cái)子公司可依托母行資源，大力發(fā)展真正具備養(yǎng)老功能的專業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品。銀行具有客戶資源、賬戶管理、渠道布局、品牌信譽(yù)等優(yōu)勢，將銀行業(yè)納入第三支柱養(yǎng)老金體系，不僅有利于滿足第三支柱賬戶持有人不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品配置的互補(bǔ)，而且有助于加速整合統(tǒng)一賬戶平臺(tái)的進(jìn)程，迅速推廣普及第三支柱。

挖掘增量養(yǎng)老市場

人口老齡化加速到來，發(fā)展第三支柱養(yǎng)老金已經(jīng)十分迫切。

根據(jù)第七次全國人口普查結(jié)果，我國60歲及以上人口2.64億，占18.7%;65歲及以上人口1.9億，占13.5%。按照聯(lián)合國的標(biāo)準(zhǔn)，65歲及以上人口占比超過7%就屬于老齡化社會(huì)，達(dá)到14%就是深度老齡化社會(huì)。

我國養(yǎng)老金也面臨巨大的缺口。據(jù)中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國養(yǎng)老金第三支柱研究報(bào)告》預(yù)測，未來5-10年，中國預(yù)計(jì)會(huì)有8萬億-10萬億元的養(yǎng)老金缺口，而且這個(gè)缺口會(huì)隨著時(shí)間推移進(jìn)一步擴(kuò)大。

人力資源和社會(huì)保障部副部長游鈞年初在國新辦發(fā)布會(huì)上介紹，在我國當(dāng)前養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱體系中，第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度基本健全，目前已覆蓋近10億人;第二支柱企業(yè)年金、職業(yè)年金制度初步建立，目前已覆蓋5800多萬人;第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度還沒有出臺(tái)，在整個(gè)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中還是個(gè)短板。

游鈞透露，預(yù)計(jì)“十四五”期間我國老年人口將超過3億人。人口老齡化加速到來，以及養(yǎng)老金面臨的巨大缺口，發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)已經(jīng)十分迫切。

此外，今年兩會(huì)期間，國務(wù)院總理李克強(qiáng)作政府工作報(bào)告，在論及“加強(qiáng)基本民生保障”時(shí)提出，“推進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)全國統(tǒng)籌，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)”。

那么，國民養(yǎng)老的設(shè)立是否會(huì)對現(xiàn)有9家專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)造成沖擊?朱俊生直言，現(xiàn)有養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)主要聚焦在第二支柱，同時(shí)參與國家社?；稹⒒攫B(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資，但對第三支柱介入仍有限，所以國民養(yǎng)老并不會(huì)對其造成明顯影響。

他指出，國民養(yǎng)老將更多地與同樣參與第三支柱的壽險(xiǎn)公司形成競爭，但從股東背景也可看出，國民養(yǎng)老未來可能更多著力于銀行渠道，開發(fā)銀行既有客戶，把短期儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)向養(yǎng)老資產(chǎn)。這與保險(xiǎn)業(yè)參與第三支柱的方式差別較大，未來兩者可各有側(cè)重，共同挖掘巨大的、增量的養(yǎng)老金市場。

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