日前，吉林省中研高分子材料股份有限公司（簡稱“中研股份”）披露了發(fā)行公告，確定科創(chuàng)板上市發(fā)行價29.66元/股，發(fā)行市盈率67.37倍，該公司所屬行業(yè)最近一個月平均靜態(tài)市盈率15.62倍。

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中研股份保薦人、主承銷商為海通證券。網下詢價期間，上交所業(yè)務管理系統(tǒng)平臺共收到341家網下投資者管理的8625個配售對象的初步詢價報價信息，報價區(qū)間為13.15元/股-44元/股。

報價信息表顯示，巨杉（上海）資產管理有限公司管理的3只基金報出13.15元/股最低價，天安人壽保險股份有限公司管理的3只產品報出44元/股最高價，兩者報價每股相差超30元。

經海通證券核查，42家網下投資者管理的共計102個配售對象，因未按要求提供審核材料、提供材料但未通過主承銷商資格審核、禁止配售范圍、擬申購金額超過其提交的備案材料中的資產規(guī)模或資金規(guī)模。以上的報價已被確定為無效報價予以剔除。

經中研股份和海通證券協(xié)商一致，將擬申購價格高于38.88元/股、價格為38.88元/股且申購數量低于1000萬股的配售對象全部剔除；擬申購價格為38.88元/股，申購數量為1000萬股的且申購時間為9月6日14:27:40:114的配售對象，按上交所業(yè)務管理系統(tǒng)平臺自動生成的配售對象從后到前的順序剔除48個配售對象。以上共計剔除83個配售對象。

剔除無效報價和最高報價后，參與初步詢價的投資者為336家，配售對象為8440個，全部符合《發(fā)行安排及初步詢價公告》規(guī)定的網下投資者的參與條件。據統(tǒng)計，網下全部投資者報價中位數34.51元/股；信托公司報價中位數最低，為32元/股；合格境外投資者報價中位數最高，為35.84元/股。

中研股份是一家專注于聚醚醚酮（PEEK）研發(fā)、生產及銷售的高新技術企業(yè)。該公司本次募投項目預計使用募集資金4.55億元。按本次發(fā)行價29.66元/股和3042萬股的新股發(fā)行數量計算，若本次發(fā)行成功，預計募集資金總額9.02億元，較募資需求多出超4億元。

2020-2022年，中研股份實現的營業(yè)收入分別為1.58億元、2.03億元、2.48億元；實現的歸母凈利潤分別為2466.53萬元、5012.95萬元和5591.42萬元。

值得一提的是，中研股份第二大客戶已進入PEEK合成領域，該公司與重要客戶業(yè)務合作存在下滑甚至中斷的風險。

2020年至2022年，該公司對第二大客戶江蘇君華的銷售金額分別為2019.11萬元、2997.94萬元和4685.72萬元，占主營業(yè)務收入比例分別為12.76%、14.77%和18.88%。當前，江蘇君華子公司山東君昊已經建成PEEK產能，目前處于小規(guī)模生產階段。

中研股份表示，雖山東君昊距離產業(yè)化之路尚有距離，從長期看山東君昊PEEK質量穩(wěn)定實現規(guī)模化供應后，江蘇君華存在逐步替換公司PEEK的可能，公司與江蘇君華的業(yè)務合作存在下滑甚至中斷的風險。

本文源自：金融界

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