日前，吉林省中研高分子材料股份有限公司（簡(jiǎn)稱“中研股份”）披露了發(fā)行公告，確定科創(chuàng)板上市發(fā)行價(jià)29.66元/股，發(fā)行市盈率67.37倍，該公司所屬行業(yè)最近一個(gè)月平均靜態(tài)市盈率15.62倍。

(資料圖片)

中研股份保薦人、主承銷商為海通證券。網(wǎng)下詢價(jià)期間，上交所業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)平臺(tái)共收到341家網(wǎng)下投資者管理的8625個(gè)配售對(duì)象的初步詢價(jià)報(bào)價(jià)信息，報(bào)價(jià)區(qū)間為13.15元/股-44元/股。

報(bào)價(jià)信息表顯示，巨杉（上海）資產(chǎn)管理有限公司管理的3只基金報(bào)出13.15元/股最低價(jià)，天安人壽保險(xiǎn)股份有限公司管理的3只產(chǎn)品報(bào)出44元/股最高價(jià)，兩者報(bào)價(jià)每股相差超30元。

經(jīng)海通證券核查，42家網(wǎng)下投資者管理的共計(jì)102個(gè)配售對(duì)象，因未按要求提供審核材料、提供材料但未通過主承銷商資格審核、禁止配售范圍、擬申購(gòu)金額超過其提交的備案材料中的資產(chǎn)規(guī)?；蛸Y金規(guī)模。以上的報(bào)價(jià)已被確定為無(wú)效報(bào)價(jià)予以剔除。

經(jīng)中研股份和海通證券協(xié)商一致，將擬申購(gòu)價(jià)格高于38.88元/股、價(jià)格為38.88元/股且申購(gòu)數(shù)量低于1000萬(wàn)股的配售對(duì)象全部剔除；擬申購(gòu)價(jià)格為38.88元/股，申購(gòu)數(shù)量為1000萬(wàn)股的且申購(gòu)時(shí)間為9月6日14:27:40:114的配售對(duì)象，按上交所業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)平臺(tái)自動(dòng)生成的配售對(duì)象從后到前的順序剔除48個(gè)配售對(duì)象。以上共計(jì)剔除83個(gè)配售對(duì)象。

剔除無(wú)效報(bào)價(jià)和最高報(bào)價(jià)后，參與初步詢價(jià)的投資者為336家，配售對(duì)象為8440個(gè)，全部符合《發(fā)行安排及初步詢價(jià)公告》規(guī)定的網(wǎng)下投資者的參與條件。據(jù)統(tǒng)計(jì)，網(wǎng)下全部投資者報(bào)價(jià)中位數(shù)34.51元/股；信托公司報(bào)價(jià)中位數(shù)最低，為32元/股；合格境外投資者報(bào)價(jià)中位數(shù)最高，為35.84元/股。

中研股份是一家專注于聚醚醚酮（PEEK）研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的高新技術(shù)企業(yè)。該公司本次募投項(xiàng)目預(yù)計(jì)使用募集資金4.55億元。按本次發(fā)行價(jià)29.66元/股和3042萬(wàn)股的新股發(fā)行數(shù)量計(jì)算，若本次發(fā)行成功，預(yù)計(jì)募集資金總額9.02億元，較募資需求多出超4億元。

2020-2022年，中研股份實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為1.58億元、2.03億元、2.48億元；實(shí)現(xiàn)的歸母凈利潤(rùn)分別為2466.53萬(wàn)元、5012.95萬(wàn)元和5591.42萬(wàn)元。

值得一提的是，中研股份第二大客戶已進(jìn)入PEEK合成領(lǐng)域，該公司與重要客戶業(yè)務(wù)合作存在下滑甚至中斷的風(fēng)險(xiǎn)。

2020年至2022年，該公司對(duì)第二大客戶江蘇君華的銷售金額分別為2019.11萬(wàn)元、2997.94萬(wàn)元和4685.72萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為12.76%、14.77%和18.88%。當(dāng)前，江蘇君華子公司山東君昊已經(jīng)建成PEEK產(chǎn)能，目前處于小規(guī)模生產(chǎn)階段。

中研股份表示，雖山東君昊距離產(chǎn)業(yè)化之路尚有距離，從長(zhǎng)期看山東君昊PEEK質(zhì)量穩(wěn)定實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?yīng)后，江蘇君華存在逐步替換公司PEEK的可能，公司與江蘇君華的業(yè)務(wù)合作存在下滑甚至中斷的風(fēng)險(xiǎn)。

本文源自：金融界

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