中新經(jīng)緯12月30日電 (魏薇)2022年已接近尾聲，公募基金的發(fā)行成績單基本揭曉。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月30日，按認(rèn)購截止日統(tǒng)計(jì)，今年以來新成立公募基金發(fā)行份額達(dá)到近1.49萬億份。

在基金銷售火爆的同時，基金代銷亂象頻發(fā)，監(jiān)管對于基金代銷違規(guī)問題的處罰也在持續(xù)進(jìn)行中。中新經(jīng)緯根據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)梳理，今年地方證監(jiān)局對14家銀行或其分支機(jī)構(gòu)出具了16張罰單，劍指基金銷售相關(guān)問題。

(資料圖)

多家銀行代銷基金違規(guī)

據(jù)統(tǒng)計(jì)，已有14家銀行或其分支機(jī)構(gòu)家銀行因基金銷售業(yè)務(wù)違規(guī)收到罰單。

從處罰主體來看，不僅涉及建設(shè)銀行、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行等國有銀行的分支機(jī)構(gòu)，還有興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行等股份制銀行的分支機(jī)構(gòu)，另外江蘇銀行、河北銀行、寧夏銀行、日照銀行等城商行也在處罰之列。

從涉及到的問題來看，部分支行基金銷售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人未取得基金從業(yè)資格，以及個別未取得基金從業(yè)資格人員參與基金銷售是違規(guī)的“重災(zāi)區(qū)”，有15張罰單涉及上述一項(xiàng)或兩項(xiàng)違規(guī)行為。

除了上述兩項(xiàng)外，適當(dāng)性管理不到位也是處罰的重點(diǎn)，如部分投資者提供的證明材料不足以證明其符合合格投資者條件。還有部分客戶在購買基金產(chǎn)品時，銀行未對其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測評，未提出明確的適當(dāng)性匹配意見。

另外，在基金銷售過程中，交通銀行福建省分行存在向普通投資者主動推介風(fēng)險(xiǎn)等級高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或服務(wù)的情況，江蘇銀行存在基金銷售人員向個別投資者就不確定事項(xiàng)提供確定性的判斷，也被監(jiān)管處罰。

銀行是基金代銷的主渠道

隨著基金市場的火爆，基金銷售業(yè)務(wù)也成為各家機(jī)構(gòu)開展的一個重點(diǎn)業(yè)務(wù)之一。尤其銀行，近年來是基金代銷的主力。

中基協(xié)公布的2022年第三季度銷售機(jī)構(gòu)的公募基金銷售保有量規(guī)模前100強(qiáng)名單顯示，股票+混合公募基金保有規(guī)模前十位中，銀行占八席；非貨幣市場公募基金保有規(guī)模前十位中，銀行占六席。

Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至12月30日，共有160家銀行開展了代銷基金業(yè)務(wù)。從銀行代銷基金數(shù)量來看，前三位分別為寧波銀行、招商銀行和平安銀行，代銷基金數(shù)量分別為6062只、5718只和5421只；從銀行代銷基金公司家數(shù)看，前三名分別為興業(yè)銀行、寧波銀行和工商銀行，代銷基金公司家數(shù)分別為137家、130家和123家。

星圖金融研究院研究員黃大智在接受中新經(jīng)緯采訪時指出，銀行在代銷基金方面的優(yōu)勢比較明顯，一是客群基礎(chǔ)廣泛，作為中國資產(chǎn)規(guī)模和負(fù)債規(guī)模最大的金融機(jī)構(gòu)，銀行客群基礎(chǔ)相比于證券、保險(xiǎn)和其他第三方代銷機(jī)構(gòu)而言，都更為廣泛。同時，銀行具有最廣泛的線下網(wǎng)點(diǎn)，是其接觸客戶的主要方式之一，銀行的存款客戶都可能轉(zhuǎn)化為基金客戶；二是服務(wù)優(yōu)勢，銀行有龐大的線下客戶經(jīng)理團(tuán)隊(duì)，基本上可以做到一對一或者一對多的服務(wù)；三是資產(chǎn)配置優(yōu)勢，基金屬于居民資產(chǎn)配置的產(chǎn)品之一，對于財(cái)富管理機(jī)構(gòu)而言，銀行可以提供全方位的資產(chǎn)配置產(chǎn)品，包括債券、存款、保險(xiǎn)甚至貴金屬等，銀行都可以提供，其他機(jī)構(gòu)很難做到如此齊全的資產(chǎn)配置品類。

但近年來，獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)等代銷機(jī)構(gòu)也日漸崛起，成為一支不可忽視的力量。

談到銀行在代銷基金方面的劣勢，黃大智認(rèn)為，在專業(yè)性上，如果將券商和銀行做比較，多數(shù)人可能認(rèn)為銀行在服務(wù)專業(yè)性上不如券商，券商本身有投研團(tuán)隊(duì)，在專業(yè)性上也更強(qiáng)；在靈活性方面，銀行比互聯(lián)網(wǎng)代銷機(jī)構(gòu)的靈活性稍差，雖然基金代銷是銀行的一種表外業(yè)務(wù)，并不占用銀行資本，但整體上會占銀行中收的一大部分，同時對銀行的聲譽(yù)產(chǎn)生影響，因此銀行對基金代銷的管理相對更嚴(yán)格，其他第三方機(jī)構(gòu)可以更靈活運(yùn)用各種宣傳策略和優(yōu)惠策略。

規(guī)范代銷任重道遠(yuǎn)

對于銀行基金代銷中存在的問題，監(jiān)管也加大檢查和執(zhí)法力度。

黃大智介紹，由于基金代銷的資質(zhì)是證監(jiān)會管理，相應(yīng)的基金代銷業(yè)務(wù)的合法合規(guī)性也由證監(jiān)會進(jìn)行管理和作出相應(yīng)的處罰。

零壹研究院院長于百程在接受中新經(jīng)緯采訪時也提到，根據(jù)2020年發(fā)布的《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》(下稱辦法)，銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等從事基金銷售業(yè)務(wù)，都需要向證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)申請注冊基金銷售業(yè)務(wù)資格，申請?jiān)S可證。銀行從事基金銷售業(yè)務(wù)受到證監(jiān)會監(jiān)管。

根據(jù)上述辦法，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化人員資質(zhì)管理，確?；痄N售人員具有基金從業(yè)資格，未經(jīng)基金銷售機(jī)構(gòu)聘任，任何人員不得從事基金銷售活動。負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的1/2，部門負(fù)責(zé)人取得基金從業(yè)資格，并具備從事基金業(yè)務(wù)2年以上或者在金融機(jī)構(gòu)5年以上的工作經(jīng)歷；分支機(jī)構(gòu)基金銷售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人取得基金從業(yè)資格。

于百程指出，今年以來，已有多家基金銷售機(jī)構(gòu)被監(jiān)管處罰，包括獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)和銀行。這一方面體現(xiàn)出在監(jiān)管辦法落地后，公募基金銷售監(jiān)管日益加強(qiáng)，但基金銷售機(jī)構(gòu)依然存在諸多合規(guī)問題。另一方面，今年股市疲弱，基金銷售承壓，部分基金銷售機(jī)構(gòu)為了業(yè)績忽視了合規(guī)性。

中新經(jīng)緯梳理發(fā)現(xiàn)，除了監(jiān)管罰單，銀行因代銷基金“吃官司”的情況也不在少數(shù)。

在黃大智看來，隨著居民財(cái)富管理意識的提升，很多人會選擇購買基金，這就需要銀行在基金代銷業(yè)務(wù)中對客戶做好風(fēng)險(xiǎn)提示，同時做好相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)匹配?！氨热缈蛻舻娘L(fēng)險(xiǎn)承受能力是R2，那么就不能給他提供R3或者以上的產(chǎn)品，這是最重要的一點(diǎn)?！秉S大智說。

黃大智還提到，銀行要避免不恰當(dāng)?shù)男麄?，比如著重刻意去宣傳過往收益率，給投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)性的傾向，使投資者受到較大的投資損失，同時也影響銀行自身的聲譽(yù)。(更多報(bào)道線索，請聯(lián)系本文作者魏薇：vivi1257@163.com

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